泰国产业布局情况如何？

汽车和电子制造业是泰国重要的支柱产业。

 2023 年，泰国的 GDP 增速放缓。2023 年，泰国国家财政部公布的官方数据显示，泰国 2023 年的国内生产总值（GDP）升至 5218 亿美元，但增长率从 2022 年的 2.6%下降至 1.8%，未能达到其政府所设定的 3.6%的目标。主要原因为生产部门，尤其是汽车类、计算 机和电子产品类产量收缩。泰国重要贸易伙伴需求低迷导致出口负增长 1.5%，且进口也负 增长 1.9%。2024 年，泰国财政部预计泰国经济将以每年 2.8%的速度增长。其中，旅游需 求复苏和增长将是重要驱动力。商品出口额将以每年 4.2%的速度增长，进口额将以每年 4% 的速度增长。

汽车和电子制造业是泰国重要的支柱产业。根据 UN Comtrade 统计，2022 年，电子和汽 车相关产品分别占泰国出口总额的 16%/11%。2022 年，泰国生产汽车 188.35 万辆，其中 整车出口 100.26 万辆，丰田、本田、五十铃、三菱、日产、马自达等日系车企和上汽、长 城、比亚迪、哪吒等中国车企均在此有所布局。电子制造业方面，泰国每年制造并出口约 6000 万台家电（如：空调、冰箱、洗衣机、打印机、压缩机等），是富士通、夏普、松下、 索尼、三星、TCL、美的、海尔等公司的生产基地。此外，泰国作为 Hitachi、Western Digital、 Seagate 等的全球生产中心，是全球硬盘驱动器及存储单元的第二大制造国。

产业政策方面，泰政府鼓励新能源汽车、机器人、半导体等产业发展。2017 年后，政府持 续强调知识经济与科技创新，制定“泰国 4.0 战略”经济转型计划，投资 1.7 万亿泰铢建设 “东部经济走廊发展计划”（EEC），主要在以汽车零部件等传统制造业闻名的泰国东部地 区，目标产业为新能源汽车、信息、机器人、生物技术、智能电子等高科技高附加值产业。 为鼓励本国电子产品和零部件制造业的发展，泰国政府批准半导体投资的税收优惠政策， 对晶圆制造等前端资本和技术密集型制造业给予 10 年的税收减免；对于先进集成电路、IC 基板和印刷电路板等机械投资 15 亿泰铢以上的项目可免征 8 年企业所得税。

日系企业深耕东南亚市场，中国品牌加速入场。20 世纪 60 年代，以丰田为代表的日系汽 车厂商开始以 CKD 的形式在东南亚组装汽车，进入 70 年代，矢崎和电装也开始在泰国和 印尼同步建设零部件工厂，针对当地消费习惯，凭借经济省油和可靠性等优势逐渐占据原 本欧美汽车市场的份额。目前在东南亚布局的日系厂商包括丰田、本田、五十铃、三菱、 铃木、日产、马自达等车企以及电装、博世、大陆、矢崎、爱信等零部件厂商。

得益于电子制造业的发展以及新能源车在全球的逐渐普及，泰国的第二大制造板块汽车制 造业将在未来 5 年内逐渐由传统汽车向新能源汽车制造转型，而中国品牌也加速入场。上 汽集团深耕泰国多年，早在 2012 年便成立上汽正大并投资建厂，并于 2023 年 4 月宣布投 建新能源产业园，整体将于 2025 年建成。长城汽车收购通用旗下工厂，并于 2021 年 6 月 正式投产，目前年产能可达 8 万辆，计划增至 12 万辆。2023 年 3 月，比亚迪/哪吒同时宣 布在泰国罗勇/曼谷建厂，其中比亚迪将建造年产能 15 万辆的电动汽车生产工厂；哪吒将建 设年产能 2 万辆的首个海外工厂。

PCB 为仅次于半导体、LCD 的第三大产值电子零组件产业，应对多元供应链需求，PCB 企 业赴东南亚布局产能。中国台湾及大陆 PCB 厂商积极布局泰国的主要原因包括：1）泰国 是东南亚最重要的汽车生产中心，当地已有国际车厂组装聚落；2）惠普等 PC 品牌厂以及 新金宝、广达等 EMS 厂在泰国已有布局。目前，我们看到欣兴电子、华通、沪电股份、定 颖电子、圆裕企业，台耀科技、联茂电子等宣布投资设厂，泰国有望成为 PCB 供应链新据 点。此外，泰国作为 Hitachi、Western Digital、Seagate 等的全球生产中心，是全球硬盘 驱动器及存储单元的第二大制造国。