厚积成势，阔步向前。
“深耕市内+做大山东”区域战略明确，异地扩张支撑规模扩张动能延续。公司 积极探索山东省内外业务拓展机会，截至 2023 年，分支机构数量 188 家，覆盖 山东省内 12 个地市以及省外天津市。其中济南市 103 家，占比 55%，聊城和德 州分别占比 7%和 6%。从资产规模占比来看，济南市外资产规模占比稳步提升， 占比由 2017 年的 22%提升 8pcts 至 2023 年的 30%。下一步，公司将继续推动省 内网点布局，遵循先县域后城区的思路，力争实现山东省地市全覆盖，同时已覆 盖区域不断深耕，共同助力规模中枢提升。
济南地区优势稳固+其他地市市场份额加速提升，共同支撑公司规模中枢上移。 对比各地市分支机构资产规模增速，可以看到： （1） 济南地区：2017 年至 2023 年，济南地区保持良好的增长势头，贷款近三 年平均增速约 15%，济南分行资产规模近三年平均增速 16%，贷款市占 率由 2017 年的 3.9%稳步提升至 2023 年的 4.6%。相较于城商行同业，齐 鲁银行在济南本地仍有进一步挖掘空间，济南大本营优势有望持续稳固。 （2） 省内其他地市：对比齐鲁银行在省内其他地市的资产规模增速，日照分 行和威海分行近三年平均增速高达 80%和 71%，增长势头迅猛；其次烟 台分行、东营分行、滨州分行和德州分行平均增速超过 30%。从市占率 角度来看，青岛、烟台等经济较为活跃的区域，市占率依然具备较大提 升空间。随着省内县域金融发力，省内各分支机构有望进一步挖掘存量 和新增市场，贡献规模增量。 （3） 未覆盖区域：伴随 2024 年 6 月 7 日菏泽分行开业，公司覆盖山东省 13 个 地级市，正在筹建淄博分行，枣庄和济宁尚未覆盖。公司将尽快推进分 支行建设，实现对山东省内所有地市的全覆盖，寻求新的规模增长空间。
扩表成长阶段，规模维持高增。齐鲁银行始终坚持“服务城乡居民、服务中小企 业、服务地方经济”的市场定位。2017 年，公司提出五大业务板块战略定位， 明确公司业务作为规模和利润增长的主要支撑。2022 年，升级六大业务板块战 略定位，新增普惠金融业务作为可持续发展新引擎，进一步确立公司金融是全行 业务重要支柱。从分部贡献来看，公司业务板块营收占比始终高于 50%，截至 2023 年，公司业务板块贡献营收 54%，贡献利润 47%，是全行业务的压舱石。 从贷款投放来看，对公贷款占比接近7成，常年来维持高位，对公贷款自2020年 后加速投放，2020 年至 2023 年对公贷款维持 20%左右高速增长，同时零售贷款 增速持续高于同业，规模扩张动能强劲。
对公：主动对接省市重大重点项目，坚定服务中小企业市场定位
优化对公贷款投向，基建相关贷款占比提升，房地产贷款明显压降，制造业贷 款占比同业领先。公司紧跟政府战略部署和城市发展步伐，大力支持基础设施建 设相关工作，拓展优质上市公司、制造业单项冠军、专精特新企业业务。从贷款 投向来看，（1）主动对接省市重大重点项目，省市区域战略带动下重点项目储 备充裕，基建相关贷款有望维持较快增长，成为贷款增长的主要驱动力。（2） 科创绿色正在成为新的增长动能，公司持续加 ge 大科创、绿色等重点领域支持 力度，截至 2023 年末，绿色贷款余额 241.80 亿元，较上年末增长 44.23%。科技 型企业授信余额 459.28 亿元，科技型企业贷款增速远超全行各项贷款增速，已 累计为 7,000 余家科技型企业提供信贷支持，济南地区省级“专精特新”企业和 国家级“专精特新”小巨人企业授信覆盖率分别达到 38%和 58%，居济南地区金 融机构首位。（3）坚持“服务中小企业银行”的定位，截至 2023 年，批发零售 业贷款占对公贷款比重15%，2021年以来占比恢复增长态势。制造业和批发零售 业中，中小企业数量较多，公司制造业和批发零售业贷款合计占比在同业中较为 领先，反映出公司服务中小企业的市场定位和业务优势。（4）地产市场景气度 下行，公司积极规避风险，房地产业贷款规模持续下降，占对公贷款比重由 2019 年 13%压降至 2%。
零售：按揭贷款和个人经营贷为基本盘，零售贷款保持稳健增长
大零售战略推进，按揭贷款和个人经营贷平稳增长。2013 年，公司确立“大零 售”转型战略，2013 年至 2020 年，零售贷款占比稳步提升，由 13%提升至 30%， 2020 年至今保持相对稳定。拆分结构来看，住房抵押贷款和个人经营贷为基本 盘，截至 2023 年，住房抵押贷款和零售其他类贷款（预计主要为个人经营贷） 余额分别为 537 亿元和 253 亿元，分别同比+15%和+6%，增长保持韧性，占零售 贷款比重约 64%和 30%，其中住房抵押贷款贡献增量约 8 成。展望未来，对比 2024 年一季度全国 70 个大中城市新建商品住宅和二手住宅销售价格指数同比变 动，济南地区房价韧性较强，山东其他地市如青岛、烟台和济宁位于中游水平，同时伴随地产政策逐步出台，省内各地放开限购政策，预计提前还贷压力可控， 住房按揭贷款有望维持稳健增长。同时，齐鲁银行坚持普惠金融发展道路，助力 小微企业贷款融资需求，伴随县域网点下沉拓展，个人经营贷有望高弹性增长。
普惠：县域金融持续推进，打造齐鲁样板
深耕县域沃土，探索业务发展增长极和新动力。山东省县域经济发展水平持续位 于全国第一梯队，2023 年全国综合实力百强县市榜单中，山东有 13 地入选，入 榜数量位列全国第三，仅次于江苏省和浙江省。公司强化县域金融的重要战略地 位，将县域板块作为全行战略增长的重要支撑，实施城乡联动发展战略，推动县 域机构实现“入主流、争一流”发展目标，金融资源持续向县域农村地区倾斜。 紧紧围绕山东县域经济禀赋，在服务渠道建设、产品货架丰富、村镇银行赋能等 方面发力，推动县域金融业务贡献度不断提升。
延伸服务半径，开拓县域金融蓝海。齐鲁银行是山东省首家提出县域金融发展战 略的城商行，2019 年启动县域金融改革以来，持续迭代升级县域金融战略，在 总行设立二级部门县域金融管理部，出台城乡联动发展战略落地实施方案，推动 服务向县域下沉、资源向县域投入、人力向县域聚集，着力构建完善县域金融服 务新格局。以县域支行为基础铺设网点，截至 2023 年末，公司共设立县域支行 80 家，山东省县域覆盖率达 67%，并依托县域支行铺设县域普惠金融中心 59 家，聚焦乡村振兴和普惠金融业务发展。同时在山东、河南、河北控股 16 家村镇银 行，设有营业网点 43 家，业务聚焦小微三农服务乡村振兴。产品方面，依托各 县域地区特色产业场景，开展“一县一品”特色产品创新行动，推出“黄瓜贷” “甜瓜贷”“黄羊贷”“辣椒贷”“锦鲤贷”等一系列助农惠农产品，对照山东 省十四五规划中的特色产业集群培育工程相匹配。伴随服务渠道完善和产品货架 丰富，县域金融贡献度不断提升，截至 2023 年，县域支行存贷款余额分别为 1150亿元和 865亿元，同比增速分别为 20%和 26%，均高于全行存贷款增速，占 全行存贷款比重近三成。
普惠金融扩面增量，业务优势突出。公司率先在山东省内银行业金融机构中设立 普惠金融部，深耕小微企业金融领域，重点推进单户授信 1000 万元以下小微企 业贷款，深化涉农经营主体服务，县域机构网点同样立足普惠金融进行展业。截 至2023年，公司普惠型小微企业贷款余额655亿元，位居山东省内城商行首位， 同比增长 19%，占总贷款比重超 21%，在上市城商行中占比较高，仅次于厦门银 行。普惠型小微企业贷款户数 6.9 万户，户均贷款规模 95 万元，相较其他同业， 公司普惠业务客群户均规模较小，定价水平较高，2023 年普惠小微平均投放利 率 4.77%，高于大多数城商行同业。伴随县域网点铺设和下沉扩张，普惠金融增 速有望持续高增，贡献规模扩张。同时山东省相较于长三角地区，小微金融竞争 相对缓和，有助于公司形成差异化竞争优势，打造齐鲁样板。
