公司的营业收入包括主营业务收入和其他业务收入，其中主营业务收入主要为飞机复材零部件收入与导弹 复材零部件收入。
2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司飞机复材零部件业务收入分别为 37,479.18 万元、 50,342.30 万元和 36,396.56 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 87.98%、85.32%和 78.81%，是公司主营业 务收入的最主要来源。 除主要产品销售外，公司还利用航空复材零部件领域的研发和制造能力，提供受托制造及技术服务，作为 辅助收入和利润来源。2021-2023年，公司制造及技术服务业务收入分别为2,237.07万元、4,225.80万元和 6,851.86 万元。其中，受托制造服务业务收入系发行人为客户提供加工服务所产生的收入，各期收入金额分别为 2,176.69 万元、4,210.71 万元和 6,851.86 万元。 2021-2023 年，公司毛利率分别为 46.94%、43.28%和 32.80%，呈逐年下滑趋势。公司净利率分别为 30. 09%、 25.39%、22.14%，呈逐年下滑趋势。
从业务占比来看，飞机复材零部件包含零件与整体构建预计将长期作为公司的主要收入来源；从具体产品 来看，公司的主要产品为飞机复材零部件和导弹复材零部件，其中飞机复材零部件产品主要应用于飞机的机 身、机翼、尾翼、起落架系统、垂尾、方向舵等部位，可有效减轻航空器重量、提升航空器产品性能；导弹复 材零部件产品主要应用于导弹的弹翼及小翼，可有效减轻导弹结构质量、提升导弹战术性能。除主要产品销售 外，公司还利用航空复材零部件领域的研发和制造能力，提供受托制造及技术服务。公司以提升自主创新能力 为主线，科研工作紧密围绕公司生产经营目标，围绕国防现代化建设的需求，围绕飞机零部件、先进航空工艺 装备等项目需求开展科研立项和技术攻关，已开展多个复合材料研制阶段项目。
从客户情况来看，公司与航空工业下属单位具备较长的合作历史，目前公司已成为航空工业下属多家飞机 主机厂和科研院所的合格供应商，其质量控制能力、敏捷交付能力以及技术服务能力均受到客户认可。
公司的治理结构不存在重大缺陷。自整体变更为股份公司以来，公司根据《公司法》《证券法》等有关法 律、法规、部门规章及规范性文件的要求，制定并不断完善《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《总经理工作细则》等制度，逐步建立健全了由股东大会、董事会、监事会、高级 管理人员组成的治理结构，形成了权力机关、经营决策与执行机关和监督机关之间权责明确、相互制约、协调 运转和科学决策的现代公司治理结构。公司制定了《独立董事工作制度》，聘请了独立董事，并在董事会下设 审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会等四个专门委员会，并制定了董事会各专门委员会 工作细则，进一步完善了公司的法人治理结构。 发行人是由佳力奇有限整体变更设立的股份公司，公司控股股东、实际控制人为路强，持有公司 19.09% 的股份。为有效避免同业竞争，公司控股股东、实际控制人路强，股东、路强的一致行动人梁禹鑫，股东、路 强实际控制的企业宿州广融均出具了《避免同业竞争的承诺函》。前十名自然人股东中，路强、梁禹鑫等在公 司担任董事长、董事及高级管理人员等职务。
在未来，公司将继续坚持以研发为导向，持续拓展产品应用，完善产业链布局。随着公司在航空零部件行 业的持续深耕以及下游复合材料应用场景的逐步拓宽，公司有望取得新的增长。 在经营目标及发展规划方面：公司将以本次发行新股和上市为契机，以公司发展战略为导向，通过募集资 金投资项目的顺利实施，巩固和增强公司在行业的市场优势地位，促使公司持续健康、快速的发展，不断提升 公司价值，实现投资者利益最大化。 在技术研发规划方面：研发创新是公司业务转型升级的关键所在，也是公司需要长期培养的核心竞争力之 一。未来，公司将继续加大技术开发和自主创新力度，在现有研发部门的基础上，公司将加大投入，通过募集 资金投资项目建设研发技术中心。在核心技术创新方面，公司将积极推动低成本材料与成型工艺技术研发、复 合材料整体成型技术研究、结构功能一体化技术研究、自动化生产技术研究以及先进复合材料检测及评价系统 创建等方向的研发，增强公司的技术壁垒，保证公司核心技术的先进性。
在业务发展规划方面： 第一，公司将聚焦目前的航空复材零部件主业，以航空工业下属飞机主机厂为主要客户，进一步深化客户 合作关系。生产经营方面公司将继续保持材料设计、工艺优化、质量控制、敏捷交付以及技术服务等方面的综 合优势，积累行业口碑，增强客户粘性，争取承接种类更多、体量更大的生产任务，扩大航空复材零部件业务 的优势。 第二，公司将有序拓展业务范围，丰富复材零部件的业务体系。一方面，公司将继续在航空零部件制造领 域深耕，开拓航空发动机、直升机等原先未涉及的飞机零部件业务；另一方面，公司将向民用产品市场渗透， 争取在民用飞机、汽车以及轨道交通市场占比一定的市场份额，为公司创造新的业绩增长点。第三，公司将进一步完善产业链条，向产业上下游不断延伸。一方面，公司将产业链条向上游延伸至材料 研发，掌握预浸料等关键原料的生产方法；另一方面，公司将产业链条向下游延伸至装配、保养等制造环节， 形成系统化的全套生产工艺。此外，公司将由制造端向设计端迈进，把自身塑造为有市场竞争力的方案提供 商，使公司的业务模式由以生产制造为主，逐步向设计生产一体化转变。进一步提升公司在产业链的地位和增 值空间。
在人力资源发展规划方面：技术是公司核心竞争力的源泉，人才是公司最宝贵的资源，高素质的研发人才 和管理人才是公司持续发展的基石。公司将持续优化人才结构，在现有人员的基础上，择优引进公司亟需的、 具有较高素质的研发技术人才和高级管理人才，形成凝聚力强、有归属感的公司团队。在未来，公司将逐步形 成高级研发人员领头、中级研发人员为主干的“橄榄型”研发体系以及高级专业人才整体把控的管理体系，保 证公司向既定的战略目标稳步前进。在此基础上，公司将进一步完善员工绩效考核机制，制定激励优惠政策， 从工资待遇、事业发展上给予优秀员工激励和保障，激励公司人才充分发挥自身优势，增加公司的凝聚力，保 证公司的健康、持续发展。 在内部治理结构规划方面：公司将充分利用本次公开发行股票并在创业板上市的契机，按照上市公司的要 求，进一步完善法人治理结构，规范股东大会、董事会、监事会的运作，完善公司管理层的工作制度，建立科 学有效的公司决策机制、市场快速反应机制和风险防范机制。通过对组织结构的调整，提升整体运作效率，实 现企业管理的高效灵活，驱动组织的高速成长增强公司竞争实力。
公司坚持技术为本的发展思路，搭建自主研发平台，提升公司的创新能力和专业化水平。布局航空复材零 部件专利体系，掌握了多项核心技术，积累了丰富的理论基础和工程实践经验。 在研发投入方面，公司始终坚持以提升自主创新能力为主线，科研工作紧密围绕公司生产经营目标，围绕 国防现代化建设的需求，围绕飞机零部件、先进航空工艺装备等项目需求开展科研立项和技术攻关，不断提升 公司技术研发水平。2021-2023 年度，公司研发费用分别为 2,128.86 万元、3,725.62 万元和 3,315.85 万元，占营 业收入的比例分别为 4.98%、6.29%和 7.16%。期间发行人保持研发投入，研发占营收比例有所上升。 公司持续扩大研发投入，各期研发项目数量、整体投入金额均有大幅上升。另外，随着公司业务规模扩 大、资金实力和研发实力增强，公司研发项目趋于大型化、复杂化。截至 2023 年 12 月 31 日，公司正在研发 的项目数量为 10 个。
在研发成果方面，经过多年的厚积薄发和技术沉淀，公司已形成了 7 项核心技术，并取得 83 项专利，其 中发明专利 20 项，实用新型 63 项。掌握了快速响应客户需求的柔性工艺设计技术、外形精准控制技术、非金 属工装成型技术、缺陷控制技术、复杂结构整体构件胶接成型技术、高精密专用数控切割技术、覆盖生产全流 程的质量检测技术等多项核心技术，先后参与了 11 项国家标准的起草制订并已发布实施。
从研发团队层面来看，公司组建了规范化、标准化、科学化的技术创新体系，引进了国内外先进的生产、 研发及检测设备，形成了产品、工艺开发经验丰富的研发团队。截至 2023 年 12 月 31 日，公司共有研发技术 人员 76 人，占公司员工总数的比例为 13.45%，其中核心技术人员 3 人。 研发人员激励方面，公司为核心技术人员提供了发展机遇和自主研发平台，鼓励研发人员充分发挥创新思 维，在人力、物力、财力方面全力支持研发项目。凭借公司平台优势，为核心技术人员创造更多的获得科技方 面奖项和社会荣誉的机会，让核心技术人员科技成果和社会荣誉双丰收。公司核心技术人员对公司忠诚度较 高。核心技术人员的收入在安徽地区位于中上游水平，同时公司为激发研发人员参与课题研发工作的积极性， 制定了研发激励制度，设立详细的考核目标及奖惩制度，保障了核心技术人员稳定性。 公司每年通过公开招聘和行业人士推荐的方式引进专业人才，再由外部引进的专业人才带动内部既有技术 员工，形成了不断更新和富有活力的研发队伍。公司通过建立鼓励科研创新的奖励机制及完善的技术创新管理 体系，提高研发人员的积极性和创造性，不断提升内部人员的技术能力。通过多年来在行业内的稳步发展，公 司培养了一支具有竞争力的核心团队。团队核心技术人员大多毕业于国内重点院校，并在航空、复合材料领域 内积累了丰富的研发生产及管理经验。 综上所述，公司成立以来始终坚持技术创新、快速响应市场需求，并不断推出客户满意的产品。发展历程 中，公司紧跟国家和全球技术发展潮流，不断更新迭代复合材料产品相关技术，构建了完善的研发体系、形成 了技术优势壁垒。
