三大资金政策支持购房，再融资支持灵活贷款。
HDB 为购房者提供丰富的购屋津贴制度，主要包括额外公积金购屋津贴和特别公 积金购屋津贴。例如，家庭平均月收入小于 1,500 新元的家庭可获得 80,000 新元的 增强性公积金住房补助。此外，为了进一步降低低收入群体的购房负担，新加坡政府 还推出了针对不同情况的特殊津贴，包括首次购房、重复购房和跨国婚姻等.这些津 贴制度大大减轻了低收入和中等收入家庭的购房负担。
新加坡的中央公积金制度类似国内公积金及社保制度，强制性地为公民进行长 期储蓄。自 1953 年《中央公积金法令》颁布后，1955 年新加坡便成立了中央公积金 局进行制度管理。该制度历经两大发展阶段：1955-1965 年的养老保障阶段及 1965 年至今的扩展与完善阶段。自 1968 年，公民被允许利用其公积金购买政府房屋，上 限为房屋估值的 120%，使购房变得更加可达。到了 1986 年，政府进一步扩大了公积 金的使用范围，允许其部分投资于高风险金融资产，如证券市场。 新加坡公积金被划分为三个子账户：普通账户、特殊账户、保健储蓄账户。普通 账户用于购房、保险、教育和投资。保健储蓄账户用于支付医疗费用。当公民达到 55 岁时，他们会获得一个特殊账户，该账户资金来源于前两个账户，并在公民达到 62 岁时开始发放养老金。此制度确保了新加坡公民在多个阶段得到经济支持与保障。
除了购房津贴和中央公积金制度外，HDB 还为购房者提供条件相对更优的贷款。 当购房者不能全款支付时，HDB 可为居民提供低息购房贷款。HDB 贷款最高可覆盖房 产价格或价值的 80%，首付最低为 20%,利率是现行公积金利率+0.10%。申请 HDB 贷 款需要至少一名共同借款人是新加坡公民，组屋最长贷款期限为 30 年，私人住宅为 35 年。相比商业银行贷款的利率波动较大，大部分新加坡人会选择 HDB 贷款。
三大资金政策支持，新加坡自有住房比例和自有住房人口比例在 1974 年至 2023 年间经历了显著的增长。1974 年，新加坡自有住房比例约为 30%,随后逐步攀升至 1989 年的 87%,随后仍然保持缓慢增长，最终维持在 95%左右的水平。自有主房人口 比例展现相同趋势，最终维持在 75%左右的水平。这体现了新加坡在推动国民实现住 房自有方面取得的显著成就。通过这些措施，新加坡成功地大幅度提升了自有住房比 例和自有住房人口比例，使得大多数新加坡居民能够拥有自己的住房。
在新加坡，公积金贷款利率制定有所不同。新加坡公积金贷款利率是在公积金普 通账户存款利率基础上增加 0.10%，对比中国，中国公积金贷款利率由中国人民银行 进行设定调整。1999 年 7 月至今，新加坡公积金贷款利率为 2.60%。截至 2024 年 8 月，中国公积金贷款利率五年期及以下为 2.35%，以上为 2.85%。截至 2024 年 8 月， 新加坡公积金贷款利率与中国公积金贷款利率相当。
在新加坡，商业住房贷款的利率参考市场基准利率。在新加坡，SIBOR（新加坡银行间同业拆借利率）将于 2024 年 12 月 31 日被 SORA（新加坡隔夜平均利率）完全 取代。在中国，中国人民银行于 2019 年 8 月推出的贷款市场报价利率（LPR）是商业 住房贷款的主要参考利率，LPR 是根据主要商业银行的报价计算得出的，每月 20 日 公布，分为 1 年期和 5 年期。近年新加坡基准利率有较大上涨，2024 年 1 月的 3 个 月 SORA 利率均值为 3.70%，截至 2024 年 8 月已超过我国 1 年 LPR 水平。
由于市场利率变化，新加坡居民会考虑转换 HDB 贷款为商贷，或商贷之间转换。 新加坡许多首次购房者选择使用 HDB 贷款购买组屋，部分原因是他们可能不了解其 他融资选项，同时 HDB 贷款允许借到最多 80%的房价，使首付款相对较低。然而，很 多时候，HDB 贷款的利率往往高于银行贷款，因此许多居民会选择将 HDB 贷款再融资 为利率较低的银行贷款。银行贷款通常提供更灵活的条款和较低的利率，这不仅可以 减少每月的还款压力，还可以更快地还清贷款。此外，商业贷款之间的利差，或者居 民为了通过再融资延长还款期限，也促使居民在不同银行贷款之间转换。
再融资需满足一定要求,且若是 HDB 贷款再融资则无法再换回。再融资需满足的 条件包括：抵押贷款债务偿还率（MSR），即月收入中用于偿还所有住房或财产贷款的 比例，不能超过 30%；总债务偿还率（TDSR），即每月收入中用于偿还所有债务的比 例，不能超过 55%；贷款价值比（LTV），即可借到的房屋贷款比例，最高为房屋估值 的 75%。此外，银行还可能有其他要求，如最低月收入等，且 HDB 贷款在转换至商业 贷款后无法再换回。
商业贷款利率不及 HDB 贷款优惠，若预判未来利率下行则可进行转换。在固定 利率方面，多家银行提供的前两年较低固定利率后期浮动的贷款，例如马来亚银行的 1+1 年固定贷款在前两年利率为 2.85%，星展银行和华侨银行的 2 年固定贷款利率分 别为 2.85%和 2.95%，初期较为优惠，但仍然高于 HDB 利率的 2.60%。在 SORA 基准的 浮动利率贷款方面，利率普遍较高，基本大于 4%。2024 年 8 月，并不是进行再融资 的好时期，但选择与 SORA 基准的浮动利率的借款人或可考虑转换为固定利率类型。
新加坡人口密度高，土地稀缺，外籍常住人口商品房居住需求旺盛。新加坡是全 球人口密度最高的国家之一，2023 年人口密度达 8058 人/平方千米。由于土地资源 有限，这种高密度的特征使得土地和房地产成为稀缺资源。此外，新加坡居民占常住 人口比例较低，2023 年仅为 61.02%，其他的外籍人士占据了重要地位，新加坡外国 人比例居世界第六位。外籍人士不能购买政府组屋，并且新加坡商品房有限，外籍常 住人口的居住需求是新加坡房地产市场热度较高原因之一。
新加坡为世界金融中心之一，外籍买家在新加坡商品房市场投资需求旺盛。新 加坡作为全球领先的金融中心，吸引了大量国际资本和高净值个人，其在金融中心指 数（GFCI）排名常年稳居世界前三。其稳定的政治环境、健全的法律体系，以及优越 的地理位置，使得新加坡成为全球投资者的重要目的地。外籍人士青睐新加坡的房地 产市场，特别是在中央商业区和高档住宅区，他们对稳定的租金收益和长期升值潜力 充满信心，即便面对全球其他地区的不确定性，他们依然将新加坡视为理想的投资目 的地，外籍买家的投资需求是新加坡房地产市场热度较高原因之一。
卖家印花税（SSD）主要针对私人住宅市场，抑制过度投机，限制短期转售。SSD 是新加坡政府为抑制房地产市场过度投机行为而实施的一项重要税收政策。该税种 适用于在短期内转售私人住宅物业的卖家，旨在通过增加交易成本来减少短期炒房 行为，维护市场稳定。SSD 的税率与持有私人物业的时间长短直接相关，通常持有时 间越短，税率越高，例如在购买房产后 1 年内转售的税率可能高达 12%，而持有超过 3 年的物业则无需缴纳 SSD。
买家印花税（BSD）采用累进税收，房价越高税收越重。BSD 是新加坡政府对购 房者征收的一项税收，适用于购买住宅和非住宅物业的买家。BSD 的税率基于累进税 率结构，随着房产价值的增加而提高。BSD 的设立旨在增加政府的财政收入，并通过 累进税率调节购房者的需求，特别是对高价值房产，从而抑制房价的过度增长。该税 种对所有类型的房产适用，并且在一定程度上有助于平衡市场需求与供给。
新加坡额外买家印花税，优先保障国内居民住房需求。自 2023 年 4 月 27 日起， 新加坡政府对额外买家印花税（ABSD）进行了新一轮的调整，旨在平衡住房市场并确 保住宅的可及性。外国人购买任何住宅物业的 ABSD 税率高达 60%，此税率 2011 年仅 为 10%。此外，实体和住房开发商分别面临 65%和 35%+5%(非可退还)的高税率。这进 一步强化了政府对于住房市场稳定的控制，体现了新加坡政府对住房市场健康发展 的关注，防止市场过热，保障国内居民的住房需求。
外国额外买家税再度提高以来，新加坡外国投资得到抑制。在 2024年第一季度，新加坡的外国买家房地产投资受到更严格的政策调控影响，特别是外国额外买家税 再次提高。根据最新数据，新加坡房地产市场总投资销售额在 2024 年第一季度显著 下降，环比减少了 25.2%。从 2023 第四季度的 58 亿新元下降至 43 亿新元。
新加坡各类印花税，有效控制房价。新加坡自各类印花税实行以来，房价得到了 有效的控制，而这种稳定直至 2020 年被打破。新冠疫情时期由于新加坡采取了货币 宽松政策，借贷成本降低，刺激了房地产市场的需求，最终导致住宅价格上涨。在这 一趋势还存在持续攀升势头时，新加坡在 2023 年 4 月再次提高了额外买家印花税， 有效的控制住了房价，2023 年 4 月份后房价基本得到了稳定。
