安徽省电力消费增长驱动煤炭消费需求持续增加。
安徽省煤炭资源主要分布于两淮煤田，为全国第二大焦煤生产省。据《安徽省煤炭资源 可利用性和保障程度分析》（2023），安徽省煤炭资源主要分布于两淮煤田（淮南、淮北）和 皖南煤田，省内 99%以上的煤炭资源集中在两淮煤田，其煤质具有低硫、低磷、中低灰分、 中-高发热量等特点，是良好的炼焦、气化、炼油和动力用煤等。其中，淮北煤田位于安徽北 部，以 1/3 焦煤、气煤、焦煤、肥煤为主，其次为贫煤、无烟煤、天然焦，保有资源量 127.36 亿吨，占全省保有总量的 37.5%；淮南煤田位于安徽省淮河两岸，以气煤和 1/3 焦煤为主， 其次为肥煤、焦煤及少量长焰煤、1/2 中粘煤，保有资源储量 210.81 亿吨，占全省保有总量 的 62.1%；皖南煤田位于长江沿岸和皖南山区，由于煤层厚度不稳定，含硫大多高于 3%，煤 质较差，安徽煤监局已于 2014 年底前将皖南地区煤矿全部退出。从数据来看，安徽省是全国 第二大炼焦煤生产省，2023 年安徽省炼焦煤产量 10875 万吨，占全国炼焦煤总产量的 8%，山 西省和山东省分别位列第一和第三，占比分别为 55%与 6%。
安徽省煤炭产能集中度较高，CR3 达 87%。根据安徽省发布的 2023 年国民经济和社会发 展统计公报，2023 年安徽省合计煤炭产能 13091 万吨，省内煤炭资源主要集中在四家国企 中，产能从大到小排列分别是淮南矿业（集团）有限责任公司（简称“淮南矿业集团”）、淮 北矿业（集团）有限责任公司（简称“淮北矿业集团”）、中煤新集能源股份有限公司（简称“新集能源”）、安徽省皖北煤电集团有限责任公司（简称“皖北煤电集团”），对应产能占安 徽省总产能比分别为 41.94%、27.39%、17.95%、10.81%。
安徽省煤炭自 2012 年起存在供需缺口，预计“十四五”期间该供需缺口依旧存在。据 《安徽省煤炭工业发展“十四五”规划》，“十三五”期间，省属煤炭企业合计化解过剩产能 3282 万吨/年，其中退出煤矿产能 2737 万吨/年，核减生产煤矿产能 545 万吨/年。自 2015 年以来，安徽省内煤炭产量总体呈缓慢下行趋势，2019 年触底，2020-2022 年平缓运行，略 有增长。需求方面，2012 年以前安徽省煤炭产需基本平衡，2012 年后，由于电力、建材、钢 铁、化工等行业的煤炭消费快速增长，省内煤炭消费量呈现小幅上升态势，导致省内煤炭缺 口逐年增加，2022 年总缺口量达 7497 万吨以上。参考《安徽省“十四五”煤炭消费控制形 势及建议》（2022），“十四五”期间，安徽省新上建重大项目年综合能源消费量将超 5000 万 吨标准煤，煤炭需求依旧保持较高水平，而《安徽省煤炭工业发展“十四五”规划》中 2020 年到 2025 年预计增加煤矿规模为 600 万吨/年，整合退出产能 511 万吨/年，产能净增长 89 万吨/年，同时给予 2025 年省内原煤目标为 11100 万吨，相较 2020 年的仅增长 0.4%，预计 十四五期间安徽省煤炭供需缺口依旧存在。
安徽省煤炭消费比重的 60%需经外省调入。《煤炭工业“十四五”结构调整指导意见》中 提到将两淮基地定位为基本保障基地，“十四五”末煤炭产量稳定在 1.3 亿吨/年左右，增量 需求通过外省调拨。据煤炭资源网，2021-2023 年安徽省煤炭调入量分别为 1 亿吨、1.1 亿 吨、1.3 亿吨，约占全省煤炭消费比重的 60%需经外省调入。调入煤炭主要来自山西、陕西、 河南、山东等地，通过公路直达、铁路直达和铁水联运等多种形式运输。
安徽省的电力供给仍以火电为主，火电利用小时数位列全国第二。从发电量结构来看， 安徽省近三年火电发电量均超过 2600 亿千瓦时，占全省总发电量的比重超过 90%，火电为安 徽省主力电源。安徽省火电利用小时数相对较高，2023 年为 5090 小时，高于全国平均 4466 小时，位居全国第二，仅次于新疆。根据《安徽省能源发展“十四五”规划》，“十四五”时 期，受土地、生态红线、电网接入消纳等因素影响，新能源高速发展受限，能源结构优化难 度加大，我们预计短期内火电仍将在安徽省保持主要电源地位。
安徽省电力需求稳步提升，增速高于全国水平。近年来大力推进新能源汽车、信息技术、 新材料、装备制造、先进光伏和新型储能等新型产业的发展，电力消费量逐年提高。根据安 徽省统计局数据，安徽省全社会用电量从 2013 年的 1528 亿千瓦时稳步增长至 2023 年的 3214 亿千瓦时，近十年复合增速达到 7.7%，远高于全国全社会用电量近十年 5.7%的复合增速水 平，且近五年安徽省整体用电量增速高于长三角其他用电大省。《安徽省电力发展“十四五” 规划》预计，为支撑全省经济社会发展，2025 年全省全社会用电量将达到 3350-3530 亿千瓦 时，“十四五”期间年均增长 6.6%-7.8%；2025 年全社会最大负荷达到 7200 万千瓦，年均增 长 8.5%。
电力需求高速增长及能源转型背景下安徽省电力供需矛盾凸显。根据安徽省于 2021 年 发布的《安徽省电力供应保障三年行动方案（2022-2024 年）》，国家能源局已将安徽省 2022- 2024 年电力供需形势确定为红色预警，为全国电力供需形势最为严峻的省份之一。经方案测 算，2024 年全省最大用电负荷达到 6530 万千瓦，按 12%系统备用率测算，电力需求为 7314 万千瓦。截至 2023 年，全省可用电力供应能力 5557 万千瓦，依靠现有电力供应能力及省间 临时电力互济已难以满足高峰用电需求，仍存在电力供应保障缺口。同时，安徽省作为长三 角地区唯一的国家级亿吨煤炭基地和电力应急保障基地，之前还承担了部分对长三角地区电 力保障的责任，历年来安徽省电力输出电量逐步提升，2023 年输出电量达 823.63 亿千瓦时， 占全省发电量的 24.69%，即使 2022 年以来随着省内用电需求高速增长推进“外电入皖”，输 入电量显著提升，但仍难以迅速转变其作为电力净输出省的定位。因此，省内用电需求高速 增长叠加电力外送需求，安徽省未来仍面临电力供需紧张的情况，根据政策测算的 2022-2024 年电力需求与供应计划平衡表，通过省内煤电装机投产以及争取省外来电，到 2024 年安徽 省电力缺口有望相对得到缓解，但仍处于供需偏紧的态势。
安徽省电力消费增长驱动煤炭消费量持续增加。利用火电发电量和发电煤耗率指标，同 时假设安徽省当地煤炭平均热值，测算出 2016 年-2022 年安徽省电力用煤量从 0.90 亿吨提 升至 1.26 亿吨，占安徽省煤炭消费量总比重由 57.2%提升至 67.6%。
