新兴市场引领 24Q2 手机需求，中国市场呈现弱复苏。
24Q2 全球智能手机出货量同比增长 7.6%，新兴市场需求旺盛。根据TechInsights数据，2024 年第二季度，全球智能手机出货量同比增长 7.6%，达到2.896 亿部，连续三个季度保持复苏态势。这一复苏主要由新兴市场的需求激增所驱动，其中非洲中东、中拉丁美洲、中东欧和亚太地区主要引领复苏。北美和西欧市场继续呈现下滑趋势，但下滑速度较前几个季度大幅改善。从手机品牌分析，三星以近 19%的市场份额位居全球智能手机市场榜首，苹果以15%的市场份额排名第二。小米、vivo 和传音位列前五，随后是 OPPO（一加）、荣耀、联想-摩托罗拉、realme和华为。在前十大供应商中，除 OPPO（一加）外，其他所有供应商均实现了同比正增长率。在全球 Top 10 中，除了 OPPO（含一加）外，其他品牌在 2024 年第二季度均实现了年度增长。这十大品牌中的八家中国公司合计实现 15%的年度增长，超过年增长率仅为8%的整体市场。TechInsights 预测，2024 年全球智能手机出货量将同比增长5%。
中国智能手机市场呈现弱复苏，前六大厂商竞争加剧。2024 年第二季度，中国智能手机出货量同比增长 5%，达到 6,740 万台。由于库存水平正常化和厂商更积极的促销活动，市场延续了 2024 年第一季度的复苏趋势，但消费需求依旧疲软。vivo 以19%的出货量份额位居中国市场第一，随后是 OPPO/一加、华为、荣耀、小米和苹果。前六大厂商合计占据中国智能手机市场96%的份额。（1）vivo 在第二季度以出货 1,310 万台位居中国智能手机市场首位。其出货量同比增长 14%，市场份额较去年同期增长 2%。增长主要由低端 Y 系列和高端X 系列推动。（2）OPPO（15%）和一加（2%）合计在中国智能手机市场排名第二，出货1,120 万台。该厂商本季度整体同比下降 8%，标志着连续第四个季度负增长。与 vivo 不同，OPPO在新产品发布方面采用谨慎策略，聚焦走量的精品。（3）华为（15%）保持第三位，出货1,040 万台，同比增长57%。尽管在中国市场表现坚韧，但其增长相比前几个季度显著放缓。
Windows 11 过渡更新和 AI PC 逐步采用，带动 PC 需求量增长。根据Canalys数据，2024Q2全球 PC 出货量同比增长 3.4%，达到了 6,280 万台，这一增长主要得益于Windows11过渡更新和 AI PC 逐步采用，预计未来几个季度更新周期将进一步加速。在品牌方面，联想以1,470万台的出货量继续领跑全球市场，同比增长 4%；紧随其后的是惠普，出货量为1,370万台，位列第二。戴尔虽然在美国市场出货量有所减少，但依然以 1,010 万台的出货量排名第三，同比下降 2%。苹果公司以 550 万台的出货量稳居第四位，市场份额占9%，同比增长6%；华硕凭借游戏 PC 的成功，出货量达到 450 万台，年增长率达到 17%，超越宏碁跻身前五。连续两个季度增长，叠加围绕 AI PC 产品宣传，以及商用市场换机周期的推动，为PC市场复苏带来更多积极迹象。
拥有专用芯片组或模块以运行端侧 AI 工作负载的台式机或笔记本。专用芯片组的例子包括：AMD 的 XDNA、苹果的神经引擎、英特尔 AI Boost 和高通的Hexagon。（1）苹果：整个Mac产品线都采用了带有神经引擎的 M 系列芯片，因此，苹果在AI PC 产出货量和市场份额方面处于领先地位。Apple Intelligence 目前在美国处于开发者测试阶段，它的发布进一步明确了Mac在 AI 领域的应用场景用。当这些功能上线时，将与现有的大部门Mac 设备兼容，从而使苹果能够迅速扩大用户对其 AI 体验的接触范围。
（2）Windows：Windows 领域，AI PC出货量环比增长 127%。联想作为全球出货量最高的 PC 厂商，通过推出搭载骁龙X 处理器的YogaSlim7x和 ThinkPad T14s，帮助其 AI PC 在 Windows PC 总出货量中占比达到约6%。这意味着AIPC出货量环比增长 228%。惠普在 Windows PC 出货量中的 AI PC 占比约为8%，除了在各产品线推出更多的酷睿 Ultra 设备外，还推出了搭载骁龙处理器及Copilt+技术的OmnibookX14和EliteBook Ultra G1。戴尔凭借其强大的商业影响力，AI PC 在Windows PC出货量中的占比略低于 7%。Canalys 预测，AI PC 在 Windows PC 市场的份额将从2024 年的不到10%增长到2025年的 30%，并在 2026 年达到 50%。
