净利润增速整体放缓，差异化明显。
2024年上半年，受息差收窄的影响，上市银 行整体净利润增速较2023年上半年大幅回 落。58家上市银行整体净利润同比增长 0.30%，低于上年同期3.49%的增速。信用 减值损失计提总额同比下降7.43%，拨备前 利润同比下降3.12%。净利润的增长得以保 持正向态势主要得益于信用资产减值损失的 减少。在剔除拨备因素后，利润的增长动力 有所减弱。 大型商业银行净利润同比下降0.81%，拨备 前利润同比下降4.28%。股份制商业银行净 利润同比增长0.58%，拨备前利润仍呈下降 趋势，降幅为3.34%，较上年同期降幅收窄 1.80个百分点。 城农商行净利润同比上升4.76%，增幅较上 年同期下降3.56个百分点，拨备前利润同比 上升2.27%。不同城农商行经营表现差异较 大。从地域分布来看，长三角地区城农商行 整体盈利保持增长，而东北地区和珠三角地 区呈下降趋势，中西部地区城农商行经营情 况呈现两极分化。
2024年上半年，58家上市银行的平均总资产 收益率（ROA）和加权平均净资产收益率 （ROE）整体呈现下行趋势，主要受利润增 速回落和资产持续增长的影响。 上半年，大型商业银行净利润首次出现负增 长，同时受到资产规模持续上升的影响， ROA和ROE分别下降0.08个和1.08个百分 点，降幅分别为9.88%和9.60%。大型商业 银行ROA下行较快，与股份制商业银行及城 农商行走势进一步分化。
股份制商业银行受净利润增幅持续缩减的影 响，ROA较上年同期下降0.04个百分点，与 城农商行ROA的差值收窄至0.02个百分点。 ROE较上年同期进一步下降0.87个百分点至 10.66%。 城农商行ROA和ROE较上年同期分别下降 0.03个和1.53个百分点。尽管城农商行上半 年实现了一定的净利润增长，然而受资本补 足要求及存款需求的影响，净资产和总资产 均在前两季度出现较大增幅，共同带动资产 收益率的下降。
2024年上半年，受贷款收益率下降和存款成 本上升的双重影响，上市银行净利差、净息 差进一步收窄。当前，净息差持续收窄已是 中国银行业面临的共同问题，银行净息差水 平屡创新低。据国家金融监督管理总局披 露，2024年前两季度我国商业银行净息差平 均为1.54%，达到历史最低水平。 上半年，六家大型商业银行净利差和净息差 较2023年同期分别收窄0.24个和0.22个百分 点；股份制商业银行净利差和净息差分别收 窄0.19个和0.16个百分点；城农商行净利差 和净息差分别收窄0.18个和0.22个百分点。
2024年以来，市场流动性总体较为宽松，利 率在低位区间波动。从资产端来看，一方 面，优质高收益资产可得性下降；另一方 面，由于政策推动，信贷资产将在年内进一 步完成重新定价，各商业银行的资产收益率 普遍承受一定的下行压力。从负债端来看， 降息和资金市场利率下行对资金成本的影响 在上半年得以延续，降息将在下半年对负债 成本产生进一步影响。总体来看，下半年银 行业息差整体仍面临一定的收窄压力。
2024年上半年，58家上市银行营业收入同比 下 降 1.98% 至 3.01 万亿元 ， 较上年同期 0.50%的增幅有一定程度的回落。 上市银行利息净收入同比下降3.63%至2.16 万亿元，降幅较2023年同期进一步扩大。受 降息影响，上市银行净息差进一步收窄，叠 加经济周期下社会融资需求偏弱，信贷规模 增长放缓，导致上市银行营业收入进入负增 长区间。在量与价发生变化的共同作用下， 各类上市银行利息净收入的下降幅度均呈现 扩大趋势。
上半年，上市银行手续费及佣金净收入较上年 同期下降11.88%，其中大型商业银行下降 9.90%，股份制商业银行下降16.96%，城农 商行下降6.37%。受理财产品规模持续压降、 资本市场资产价格低迷和监管趋严等因素的影 响，理财、承销咨询等手续费收入下降明显。 同时，国家加大宏观政策逆周期调节力度，银 行响应号召持续推出减费让利措施，也是导致 手续费净收入下降的重要因素。 受降息影响，债券市场迎来强势周期，银行 投资收益随之上行，导致其他非利息净收入 增速加快，对净利润的支撑作用显现。上半 年，58家上市银行其他非利息净收入同比上 升20.68%。由于大型商业银行持有了较高比 例的国债和金融债，而其他银行持有的信用 债占比更高，大型商业银行在其他非利息收 入上呈现了相对差异化的增速分布。上市银 行金融投资收益对非利息净收入的增长贡献 较往年更为显著。
2024年上半年，58家上市银行的手续费收入 降幅扩大至11.74%，主要原因是代理委托业 务和理财业务手续费收入大幅下降，降幅分 别达到28.11%和20.79%。受此变化的影响， 银行卡业务和结算及清算业务手续费收入跃 升为上市银行手续费收入的前两大来源。 大型商业银行手续费收入下降10.83%，其 中代理委托手续费、担保承诺手续费和理财 手续费收入下降明显 ， 降幅分别达到 36.15%、27.55%和17.93%。结算及清算收 入占全部手续费收入的23.02%，仍是占比 最大的手续费收入来源。 股份制商业银行占比最高的前四大手续费收 入来源分别为银行卡、代理委托、结算及清 算和托管及受托手续费收入，合计占比为 71.75%。所有业务类别的手续费收入均较 上年同期有所下降，其中理财业务手续费收 入降幅最为显著，达到29.29%。
城农商行近四成的手续费及佣金收入来自于 代销理财、保险和基金产品的代理委托收 入，相较2023年同期规模整体下降8.71%。 此外，结算及清算和担保承诺手续费收入实 现了与大型商业银行和股份制商业银行不同 的逆势上涨趋势，涨幅分别为18.50%和 15.30%。城农商行多元化服务和差异化竞 争的成果初步显现。 上市银行面临日趋激烈的同业竞争和更加多 元化的客户需求。在此背景下，非息收入， 特别是中间业务收入，已逐渐成为银行业竞 逐的关键领域。上半年，上市银行中间业务 的表现并未出现强劲的逆势上扬，反而面临 更大的下行压力。商业银行迫切需要进一步 深化金融产品创新、聚焦差异化解决方案和 深入挖掘市场多元化需求，以应对市场竞争 与宏观经济的挑战。
