公司预算管理一体化业务引领市场，承建财政部及 11 个省市一体化核心业务系统。
业务端 1：财政电子票据持续引领，信创、区块链、统一支付等新多点开花
瞄准非税收入管理机遇，公司率先构建建立起“单位开票、银行代收、财政统管、实时监督、源头分解、自 动缴库”的政府非税收入信息化管理体系。针对财政票据电子化管理改革及非税收入管理信息化建设过程中的 具体目标，公司先后开发了财政票据电子化管理软件、非税收入收缴管理系统、非税收入政策管理系统、博思 公共缴费平台等系列产品及服务，实现了软件信息技术与财政票据电子化及非税收入收缴管理业务的深度融合。公司通过各种产品的有效衔接，能够实现财政部门、用票单位、代收银行以至社会公众的实时联网，建立起“单 位开票、银行代收、财政统管、实时监督、源头分解、自动缴库”的政府非税收入信息化管理体系，确保政府非 税收入按规定及时、准确、足额上缴国库或财政专户，实现了征缴环节的便民利民，为提高政府非税收入管理 的科学化、信息化水平发挥了重要作用。 全程参与财政部预算管理一体化业务、非税收入电子化银行业务及支付电子化业务全国标准和规范制定， 市场竞争优势显著。公司一直和财政部政策与技术标准制定部门保持紧密联系与合作，始终掌握着财政相关业 务管理改革的最前沿政策方向。同时由于广泛、深入的参与财政部相关改革的全过程，包括标准的讨论制定、 试点工作的最终落地推广，公司在业内的先发优势显著。此外，公司深度参与财政部非税电子化标准接口（适 配器）的开发，使其产品在应用效果、可靠性和客户信赖度方面拥有较强的竞争力。
（1）财政票据电子化管理软件是以“电子开票，自动核销，全程跟踪，源头控制”为设计理念，采用智能 卡加密技术和网络技术，将财政票据管理由原来的手工操作，升级为对财政票据全生命周期的电子化管理，实 现“以票管费”的信息化管理系统。该软件实现了对财政票据申请、印制、登记、入库、核发、出库、使用、缴 库、保管、审验、核销、销毁等全过程的监控，管理范围涵盖非税收入类票据、结算类票据及其他财政票据等 所有财政票据，具备电子开票、自动核销、资金监管、统计分析等功能。
（2）非税收入收缴管理系统是以非税收入的收费项目及收费标准为监管基础，以财政票据电子化管理、票款分离为手段，实现政府非税收入规范化、精细化、科学化管理，同时加强财政资金监督、简化收缴程序的信 息化管理系统。该系统利用互联网技术将各级财政部门、用票单位、代收银行有关的收款信息数据有机联系起 来，实现了用票单位实时在线开票、代收银行实时在线代收缴款，系统自动进行清算、划转、对账，对财政资 金在各个环节、各个流转过程进行实时动态管控。
（3）非税收入政策管理系统是通过建立统一的收费文件库、收费项目库、项目标准库和项目分成信息等相 关基础信息库；依托非税收入收缴管理系统、财政票据电子化管理软件，动态更新非税收入的执收项目、收费 标准、资金性质和分成等管理信息，监管各级财政、单位及时、准确地落实各种收费政策，实现非税收入源头 管控的管理系统。 积极把握医疗电子票据改革东风，拓展医疗电子票据领域。公司立足于财政电子票据优势，推动电子票据 在医疗行业应用。公司电子票据管理系统是面向医疗单位提供门诊、住院、挂号、体检、互联网等医疗电子票 据的票据管理、票据开具、财务内控、票据推送等服务的业务系统，有效解决了群众看病缴费难、排队时间长 等问题，是一款为医疗单位量身打造，具有高成熟度的业务系统。
截至 2023 年年底，公司财政电子票据业务已累计覆盖财政部及 31 个省（含省、自治区、直辖市及计划单 列市，下同）和新疆建设兵团；截至 2024H1，医疗电子票据业务中，公司累计完成二级及以上医疗机构推广约 8000 家；非税收缴电子化业务中，公司累计服务 27 个省。此外，公司持续探索新增长点，并不断优化业务结 构：
（1）信创适配。依据国家信创要求，公司全面开展安全+信创的适配、升级改造业务。公司已在 14 个区域 完成信创项目落地并在后续配合国家政策加速覆盖推广。2024 年以来，国家持续强调高水平科技自立自强、国 家安全、信心安全等方向，出台一系列政策支持信创替代。2024 年 9 月以来，党政信创大单频出，如福建监狱 管理局信创项目、福建司法厅戒毒管理局相继发文推进信创替换项目，涉及金额分别为 4224、2114 万元，项目 资金均由省发改委、省财政厅各承担 50%，其中省发改委部分由数字福建专项资金支出。万亿规模超长期特别 国债陆续发行，重点聚焦高水平科技自立自强，随着后续相关资金落地，党政领域信创相关项目或将获得增量 资金支持，招标节奏有望加快。电子票据与非税管理信息化作为财政 IT 保运转的基础性建设，自主可控需求有 较强紧迫性。后续随着信创加速推进，有望为公司数字票证业务的信创适配、升级改造带来增量空间。
（2）财政电子票据区块链应用。公司将区块链技术引入到财政电子票据业务应用场景中，提升部门间数据 信息共享及业务协作能力，提升单位业务办理效率和管理水平。通过区块链与政府服务结合，公司在医疗、教 育、医保、交罚、捐赠等多业务场景深度应用，截至 2024H1，已覆盖 15 个省，为 10 余万单位及广大社会公众 提供一站式网上业务办理服务，配合财政、医保、商保等部门开展电子票据查验、理算、报销、入账反馈等全 面的社会化应用业务，区块链应用合计处理数据达数十亿笔。
（3）统一支付与行业应用。统一支付平台是基于非税电子化改革，打造的一套线上便民缴费服务平台。平 台打通了主流互联网场景，实现了业务管理、应用场景、支付渠道、数据信息等多层融合及统一处理，满足了 各执收单位直缴、汇缴模式下多样化业务办理需求。全方位支持线上、线下全场景应用，提供了多渠道聚合支 付、资金对账、清分、退付处理，电子票据在线获取，数据统计分析等专业化技术服务，最终形成非税业务“网 上办理、线上缴费、自动获票”一站式服务模式。截至 2024H1，公司统一支付平台已应用服务全国 19 个省级 财政（含计划单列市）、30 余个行业、50000 多家执收单位。同时结合公司的缴费和票据业务，公司持续挖掘 细分行业单位业务深化，在智付校园（含 K12 教育）、老年大学、青少年宫、公租房、税费同缴、公务出差伙 食费及交通费收缴等行业均有标杆案例落地。
业务端 2：以票据智能监管和商保核保核赔作为突破口，打开数据要素价值 释放空间
国家高度重视数据要素发展，会计数据要素在资源汇集、场景开发等方面优势显著，潜在价值值得期待。 2024 年是数据要素进入“政产”共振的关键一年，数据要素价值释放进入全面提速阶段。2023 年 12 月，国家 数据局等十七部门印发《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026 年）》，明确提出到 2026 年底，数据要素应 用广度和深度大幅拓展，在经济发展领域数据要素乘数效应得到显现，形成相对完善的数据产业生态，数据产 品和服务质量效益明显提升，推动数据要素价值创造的新业态成为经济增长新动力。2024 年 8 月 12 日，财政 部修订《会计信息化工作规范》明确提出，鼓励单位运用各类信息技术开展会计数据治理，探索形成可扩展、 可聚合、可比对的会计数据要素，丰富数据应用场景，服务价值创造；鼓励单位以安全合规为前提，促进会计 数据要素的流通使用，发挥会计数据要素在资源配置中的支撑作用，充分实现会计数据要素价值。 公司立足电子票据优势，积极探索数据要素商保业务和票据智能监管领域的创新应用。（1）商保业务。公 司构建并完善数据要素全生命周期服务，以票证、模型能力及业务聚合能力服务于各大商业保险企业，并面向 市场推出多样化的产品形态，即依托自主研发的商保及医疗行为模型体系能力助力商保公司开展核保核赔等业务。5 月 25 日，公司“基于医疗电子票据的智能理赔解决方案”获得“2024 数字中国创新大赛.数据要素 X 应 用大赛总决赛”二等奖。该方案充分融合医疗电子票据管理改革成果，配套神经网络、知识图谱、机器学习等 人工智能前沿技术，实现“上下游数字要素流转，保险行业数据深度应用”的智能理赔方案。以“最小化开发、 最快速应用”的目标落地实践，形成了“主动服务、免发票理赔、见票赔、多部门协同风控”的创新业务模式。 该方案“B->C->B”的数据应用链路，打通了数电凭证开具单位、业务办理人、数电凭证使用单位的流通，并由博 思“电子票夹”提供业务通知、数电凭证获取、凭证整理、授权流转等服务。截至 2024 年半年报期末，公司商保 服务触达省份已达 27 个，并实现与近 70 家保司，14 家保险科技公司的业务合作应用，业务量上千万笔。（2） 票据智能监管。公司基于 AI 大模型的自主学习和处理优势，结合大数据分析与挖掘技术及信息处理能力，提供 票据日常监管的全流程电子化服务，实现数据要素化治理，达到以数管票、以数管收的效果。持续驱动行政事 业单位的业务创新和高效运营，全面提升行政事业单位的票据监管感知与效能。
2.1业务战略 1：财政侧与单位侧双轮驱动，加速抢占预算一体化建设市场
财政侧：持续深耕预算管理一体化和财政大数据
公司核心受益预算管理一体化建设机遇，围绕财政策与单位侧全面拓展智慧财政财务业务。公司以客户需 求为导向，充分利用大数据、区块链、人工智能等技术，围绕着财政侧、单位侧全面拓展智慧财政财务业务， 提升政府资金使用效率和效益，赋能财政治理体系现代化。在财政侧，聚焦预算管理一体化和财政大数据业务； 在单位侧，聚焦财务管理、绩效管理、资产管理等业务。
公司预算管理一体化业务引领市场，承建财政部及 11 个省市一体化核心业务系统。以满足深化预算管理制 度改革要求为目标，遵从财政部统一的规范和技术标准，横向覆盖基础信息管理、项目库管理、预算编制、预 算批复、预算调整和调剂、预算执行、会计核算、决算和报告等业务环节，纵向贯通省、市、县、乡各级财政， 实现财政资金全生命周期管理和全面预算绩效管理，显著提升财政管理规范化、资金监管精准化、辅助决策科 学化、财政信息集中化水平，满足财政现代化管理需要，已作为财政部及地方跟从实施的标杆系统。截至 2023 年底，公司已深度承建财政部及 11 个省市一体化核心业务系统，共计参与 19 个省级的预算管理一体化相关系 统建设。 基于预算管理一体化数据基础，开展财政运行监测业务。公司把服务财政治理作为落脚点，以预算管理一 体化数据为基础，选取重点领域热点问题开展财政运行监测，及时掌握全省（市）财政运行状况，剖析运行风 险，对财力薄弱风险较高的地区重点关注，为财政决策妥善处置风险隐患提供数据支撑。截至 2024 年 3 月，公 司财政大数据业务已完成了 10 大运行监测主题的深化运行，40 多项监测大屏，超过 200 多个运营指标，并结 合地方不同的业务需求不断迭代。
单位侧：积极拓展财务管理、绩效管理以及资产管理
单位侧立足财政侧优势，财务管理、绩效管理以及资产管理等业务取得积极进展。公司基于预算管理一体 化改革，对周边业务和市场不断开拓，面向单位侧提供财务管理、绩效管理以及资产管理等业务。（1）财务管 理主要包括以会计核算为核心的财务管理信息化服务、电子会计档案业务、公务支出业务以及政府报告及部门 决算业务。单位电子会计档案产品在北京、陕西、山西、江苏等 21 个省份建立医院、卫健委、高效、行政事业 单位应用案例。截至 2024H1，公司服务的省份、地市快速拓展，已服务超 20 万家行政事业单位。（2）绩效管 理主要包括预算管理咨询服务、预算绩效全流程管理业务、高效预算绩效管理业务。其中，截至 2024H1，预算 绩效管理咨询服务覆盖了 10 个省份，成功合作部门案例超过 500 个，覆盖 16 个行业领域。（3）资产管理主要 包括单位资产管理和资产盘活平台，在福建、厦门、内蒙古、广西、贵州等多个省份形成落地案例。
2.2业务战略 2：积极把握电子凭证机遇，打造增长新引擎
政策持续加码，电子凭证会计数据标准全面推广有望加速
由于数据标准不统一，电子凭证面临“接收难、入账难、归档难”问题。电子凭证是电子形式的原始会计凭 证。现阶段由于各类电子凭证的开具数出多门，数据标准不统一，数据不兼容。财政部联合财政部联合有关部 门开展电子凭证会计数据标准制定试点推广工作，推动电子凭证从开具、接收、处理、归档等各环节全流程标 准化无纸化处理，解决电子凭证“接收难、入账难、归档难”问题。 政策持续加码，电子凭证会计数据标准全面推广有望加速。2021 年，财政部在《会计信息化发展规划（2021- 2025）》中要求“到十四五时期末，实现电子凭证会计数据标准对主要电子票据的有效覆盖”。2022 年 6 月， 财政部开启电子凭证会计数据标准试点工作。2023 年 4 月，财政部会同税务总局、人民银行等 9 部门联合发布 《关于联合开展电子凭证会计数据标准深化试点工作的通知》，在 2022 年试点的基础上增加了电子凭证种类和 试点范围及规模。2024 年 1 月，财政部印发《财政部办公厅关于继续开展电子凭证会计数据标准深化试点工作 的通知》，明确鼓励推动原试点单位所有具备条件的下属单位“能试尽试”，鼓励未纳入试点的企事业单位在 备案后自愿参与试点，并在 2024 年适时对深化试点工作进行总结，对可复制、可推广的经验进行宣传。2024 年 8 月，财政部修订并发布了《会计信息化工作规范》《会计软件基本功能和服务规范》，电子凭证会计数据标准 全面推广有望加速。
其中，《关于继续开展电子凭证会计数据标准深化试点工作的通知》明确了试点电子凭证种类、开具端单 位范围、接收端试点单位范围、试点平台以及服务保障单位。 （1）电子凭证种类，主要包括数电票、增值税电子普通发票、增值税电子专用发票、财政电子票据、电子 非税收入一般缴款书、银行电子回单、银行电子对账单等。 （2）开具端试点单位范围，主要包括能开具数电票的所有开票主体、中国国家铁路集团有限公司所有开票 主体、39 家航空公司和 165 家民航销售代理公司、国家电网有限公司、中央和浙江省开票单位、中央部门、浙 江省、陕西省所有执收单位、接受银行电子凭证互联互通平台的所有银行等。（3）接收端试点单位范围，接收端试点单位范围包括中央企业、中央级行政事业单位、金融机构、地方单 位等，覆盖全国各省、自治区、直辖市、计划单列市和新疆生产建设兵团。同时，鼓励未纳入试点单位范围、具 备条件的单位在备案后自愿参与深化试点的工作。其中，浙江省依托政务服务平台继续在全省范围内整体开展 试点，深化“多种电子凭证统一标准”一站式服务构建。鼓励具备条件的省份依托平台开展区域性、平台性试 点。 （4）试点平台，主要包括电子凭证开具分发平台 8 家、代理记账平台 16 家、票务服务平台 5 家、政务财 务服务平台 13 家。 （5）服务保障单位，主要包括博思软件、中科江南、用友网络、久其软件、金蝶软件、国网数科、普联软 件以及航天信息等共计 12 家企业。
电子凭证接收端重点聚焦于获取、验真、解析、入账、归档等，是电子票证扭转的关键环节。数电票从开 具、接收到处理、归档等各环节全流程主要包括以下几个方面。1）开具端试点单位按照试点要求，开具（交付） 符合税务主管部门有关业务规范的数电票（即为接收端试点单位接收处理的电子凭证），且务必保证该电子凭 证的所有数据信息来源合法、真实可靠和未被篡改。2）开具端试点单位将数电票交付到接收端试点单位电子发 票服务平台税务数字账户（或接收端试点单位经办人员）。3）接收端试点单位可借助财政部提供的免费基础工 具包或深化试点服务保障单位提供的免费个性化工具包，按照电子凭证电子会计数据标准及相关技术规范对会 计信息系统进行配置，使其具备接收和解析电子凭证的能力。4）接收端试点单位接收数电票，解析出数电票的 结构化数据，然后进行报销、入账等业务处理。5）接收端试点单位应当在业务对应的会计入账完成后、会计凭 证归档之前，根据实际入账情况生成符合电子凭证会计数据标准的会计入账信息结构化数据文件。6）接收端试 点单位按照财政部、国家档案局《会计档案管理办法》《关于规范电子会计凭证入账归档的通知》等规定相关 电子凭证进行归档。
SaaS 服务模式或将成为电子凭证 IT 服务主流模式，接收端远期市场空间每年有望超过 700 亿元，随着接 收端主体以及功能升级市场空间有望逐年提升。基于 SaaS 服务模式的低成本、高效益等优势，有望成为未来 电子凭证 IT 服务的主要模式。电子凭证市场主要为开具端市场和接收端市场，开具端试点主要为电子凭证开具 端，市场空间远小于接收端。接收端主要包括预算单位以及企业，预算单位共计 66.9 万家，大型企业 59.59 万 家，中小型企业 5899 万家。参考采招网以及博思软件招标金额，预算单位单价 1 万元/年，大型企业单价 1 万 元/年，中小型企业 0.1 万元/年。随着电子凭证全面推广，第一阶段预算单位或将率先开展电子凭证，早期接收 端市场空间有望达到 66.9 亿元/年。随着企业端逐步实施电子凭证，市场空间有望超过 700 亿元/年。随着 SaaS 服务逐步升级，接收端市场有望进一步提升。
2.3 全流程参与电子凭证试点建设，率先打造医疗领域“瑞金模式”
全流程参与电子凭证试点建设，业务覆盖开具端、接收端、票务服务平台以及服务保障等各环节。公司作 为财政部开具端试点电子凭证系统承建商、接收端试点单位财务系统承建商、票务服务平台试点单位、电子凭 证会计数据标准深化试点服务保障单位，公司全程深度参与前期标准制定、工具包调试及电子会计数据标准验 证支撑工作，提供了业财税票协同整体解决方案，致力于解决广大企事业单位电子凭证“接收难、入账难、归 档难”的问题。公司为行政事业单位提供电子凭证全流程产品，包含电子凭证管理、公务支出报销管理、电子 会计档案管理等，并提供与一体化系统共享协同的软件和运营服务，实现单位电子凭证全流程电子化处理，解 决电子凭证的接收难、报销难、入账难、归档难等问题，“让数据多跑路，让群众少跑腿”，推动单位会计工作 数字化转型。截至 2024H1，公司已在内蒙古、黑龙江等省份有案例落地。 公司助力打造电子凭证闭环高效应用的“瑞金模式”，标杆效应不断强化。2023 年，公司助力上海市电子 凭证会计数据标准接收端试点的唯一一家公立医院瑞金医院，全面梳理九大类电子凭证业务，建立了全国首个 公立医院电子凭证标准数据管理平台——“瑞金医院电子凭证标准管理平台”。该平台集成了数电发票、非税 票据、往来票据的开具交付能力，实现了电子凭证在开具和接收双向业务中的标准化应用。
面向政府、高校、企业、医疗等领域，积极应用 AI 技术赋能数字采购。以不断提升单位采购性价比为使 命，为政府、高校、企业、医院、金融机构等相关单位提供数字化采购平台及其运营服务，为采购监管部门提 供数字化的预警监管手段；为政府部门和企事业单位等采购人提供智能化采购履职保障；为供应商提供数字化 营销工具和数据分析等服务。基于自有专利商品归一 AI 算法，以“数据＋算法＋场景”为手段，打造“采购机 器人”，构建数字采购的核心要素，实现专业化的商品管理和价格管理，助力采购业务的数字化、可视化、自 动化、智能化转型升级，提升采购管理规范化、标准化、精细化，在国内人工智能价格监测领域处于行业领先。 2024 年，公司训练出国内首个面向采购行业的垂直大模型—阳光公采大模型；面向企业采购，打造的 AI+ SaaS 小博机器人通过算法和数据为客户提供商品治理和价格监测，目前属于行业领先地位。未来，博思还将进一步 通过人工智能技术攻克采购性价比提升难题，探索如“智能预算专家”“智能采购官”“智能采购方案”“智能 供需撮合”等创新应用，为政府、企业在采购活动中节约巨额成本。
（1）政府采购。政府采购云平台是集采购监督、采购执行和采购服务于一体的综合管理交易云平台，能有 效支撑万亿级交易额，典型案例包括财政部总共政府采购网、中央政府采购网、广东政府采购智慧云平台、内 蒙古政府采购云平台、思创圣政府采购一体化平台等。截至 2024 年 10 月，根据公司官方网站，政府采购云平 台在 23 个中央级省级部门应用，市占率超过 35%。截至 2024H1, 政府采购绿色建材管理与交易系统在山东省 7 个试点城市中标落地，截至报告期末已累计覆盖 12 个试点城市，在政府采购绿色建材这一新赛道的产品优势和 品牌效应逐步凸显，为下一步试点城市扩充后的市场拓展奠定坚实基础。
（2）高校采购。公司旗下思必得“高校全流程数字化采购”产品在业内处于领先地位，其建设运营的行业 采购交易平台“云采通高校采购联盟”，连接全国众多高校用户节点，汇聚行业需求，依靠大数据和深度学习商业智能模型，提供现金的互联网+采购交易平台和全场景多维度的采购服务。截至 2024H1, 公司高校采购客 户累计突破 300 所，市场渗透率进一步提升；采购交易平台交易量快速增长，平台运营收入显著增长，相比往 年同期增幅超过 30%；高校采购产品在数智化方向深入推进，在行业内率先推出高度适配高校场景的“全流程 电子化快速招标系统”，并成功在多所高校取得应用，为市场拓展增添了新动力。
（3）企业采购。公司专注为大中型企业提供数字化采购解决方案，通过采购中台、供应商网络、Al 采购机 器人帮助每个企业搭建自己专属的互联网采购平台。实现企业采购从预算管理、供应商管理、采购交易、采供 协同的全流程闭环管理，让采购业务从被动响应向主动服务转型，从事务型采购向战略型采购转型，助力企业 降本增效，促合规，推进企业数字化转型，增强企业可持续发展力。截至 2023 年底，公司已经累计为 15 家央 企提供智慧采购平台，并与合作伙伴共同建设和运营了山东、北京、黑龙江、湖南、深圳、漳州市、龙岩市国企 阳光采购平台。
（4）医疗采购。公司致力于构建医疗采购管理＋电子交易＋服务的智慧管理模式，从采购预算、申购审批、 可行性必要性分析、需求调研、需求论证、采购实施计划、执行交易、合同履约、电子档案、数据统计及分析利 用的采购全流程闭环管理，强化业务、财务、资产、采购等部门协同配合，推动公立医院采购管理模式从单一 归口管理转向全面协同，从规模扩张转向提质增效，从粗放管理转向精细化管理，进而促进公立医院有效防范 和管控采购活动的风险，为医院高质量发展提供新效能。截至 2023 年底，已在福建、广东、甘肃、湖北、黑龙 江和内蒙古自治区等地区有医疗采购信息化业务落地。 此外，公司积极拓展行政事业单位自行采购，以内蒙古、黑龙江、福建、广东等地的建设上线的项目为根 基和标杆，向辽宁、江苏、江西、陕西、四川等省份的各级财政部门、预算单位、代理机构延伸出更多市场机 会，加速推进项目成果转化。 数字采购业务保持高速增长，净利率大幅提升。公司旗下数采科技是数字采购业务的主要承载主体。 2020/2021/2022 年，数采科技实现营业收入 1.50/2.60/3.93 亿元，复合增长率为 61.86%；实现净利润-0.23/0.17/0.44亿元；实现毛利率 51.04%/59.56%/58.18%；实现净利率-15.04%/6.58%/11.18%。2020 年以来，营业收入、净利 润、毛利率等关键经营指标均呈现出快速增长态势。当前，我国数字采购仍处于低渗透率、高速发展阶段，公 司数字采购业务的营收利润有望保持持续高增态势。
