总体来看，2024 年上半年我国光 伏行业发展呈现出冰火两重天。
全球已有众多国家提出了"碳中和 "的气候目标，发展包括光伏在内的可 再生能源已成为全球共识，推动全球 光伏市场高速增长。2023 年，全球光 伏新增装机 390GW，创历史新高。2023 年全球各国新增装机数据亮眼，中国 光伏新增装机 216.3GW，同比增长 147.5%；欧盟新增装机 55.8GW，同比 增长超 40%；美国新增装机约 32.4GW， 同比增长超 50%；印度新增装机 10GW， 同比下降约 30%。 我国光伏应用市场超预期发展， 我国 2023 年光伏累计装机规模达 608.92GW，超越水电装机规模，成为 装机量仅次于火电的第二大电源形式， 在电力能源结构中的地位进一步攀升。 2024 年 上 半 年 光 伏 新 增 装 机 102.48GW，同比增长 30.7%。光伏新 增装机量保持增长，但增速回落，4 年 来首次出现单月同比下降，首次出现 在 2024 年 3 月份，较去年同期下降 4.27GW，二次出现在 2024 年 4 月，较 去年同期下降 0.28GW。
光伏制造端规模持续扩大，随着 产能的快速释放，市场出现阶段性供 大于求的局面，供需形势严峻，产能增 速放缓，部分企业退出。从产业链的各 环节5分析如下： （1）多晶硅。至 2023 年底，我国多晶硅有效总产能达到创纪录的 230 万吨/年，总产量 147.2 万吨。这 些多晶硅生产重点区域在内蒙、新疆、 青海、四川、宁夏、甘肃和云南，部分 企业在一期投产的同时，启动二期项 目建设，预计2024年总产能将超过310 万吨／年。2024 年上半年多晶硅产量 约 106 万吨，同比增长约 60.6%，预计 2024 年多晶硅供应量将达到 160 万吨 至 180 万吨，折合光伏硅片产量约 700GW。
（2）硅片。2023 年我国硅片产能 约 953.6GW，同比增长 46.6%；产量约 668.3GW，同比增长 80%，占全球硅片 产量的 98.1%，在全球硅片领域占据绝 对主导地位。2024 年上半年硅片产量 约 402GW，同比增长约 58.9%。产能 供过于求，加剧中小企业淘汰。大尺寸 硅片市占率进一步提升，2023 年以来 182 和 210 尺寸的硅片已成为市场主 流，合计占比高达 98%，而 166 及以 下尺寸的硅片逐渐退出主流市场，仅 占 2%。硅片薄片化进程放缓，截止 2023 年底，多晶硅片平均厚度为 170 μm，p 型单晶硅片平均厚度为 150μ m，n 型单晶硅片平均厚度为 125μm。 n 型硅片需求进一步增长，n 型硅片市 场占有率持续提升，预计 2024 年 n 型 硅片市场占比将超过 50%。
（3）电池片。2023 年我国电池片 总产能达到 929.9GW，增幅达到 84%。 2023 年电池片产量达到 591.3GW，同 比增长 78.9%。2024 年上半年电池片产量约 310GW，同比增长约 37.8%。 TOPCon 产能加速扩张，成为新增产能 的绝对主流，根据《中国光伏产业发展 路线图（2023-2024 年）》数据显示， TOPCon 的市场占比有望大幅提升至 约 60%，而 PERC 电池片的市场占有 率则可能迅速下降至 30％左右。行业 洗牌加速，成本落后产能加速淘汰，随 着 2024 年 p 、n 型产品的快速切换， 大量 p 型旧产能将面临转型或淘汰 的风险。随着市场竞争的加剧，下游终 端客户对组件功率和效率的要求日益 提高，预计光伏行业将经历一轮洗牌， 那些成本高昂、效率低下的产能将加 速退出市场。
（4）光伏组件。2023 年我国光伏 组件产能、产量分别达 920GW、 518.1GW，同比分别增长 66.7%、75.8%， 产业整体规模进一步扩大。2024 年上 半年组件产量约 271GW，同比增长约 32.2%。光伏组件功率进一步提升，根 据中国光伏行业协会发布的《中国光 伏产业发展路线图（2023-2024 年）》， PERC 单晶组件（182mm)、 PERC 单 晶组件（210mm)、TOPCon 单晶组件、 异质结组件（210mm）的平均功率分别 达到 555W、665W、580W、710W。n 型组件将占据绝对主流，预计 2024 年 n 型产量占比将超过 7 成。组件出口 持续受到贸易壁垒影响，美国方面，延 长 201 关税政策，增加反倾销反补贴 税率，提出涉疆法案，任何包含新疆元 素的材料和产品都不允许进入美国， 对中国光伏企业开展"反规避"调查。欧 洲方面，欧洲太阳能管理倡议组织 （ SSI ）发布了新的环境、社会和公 司治理（ ESG）标准，该标准可能会 对我国光伏产品出口带来新的障碍。 印度方面，2024 年 4 月 1 日，印度重 新实施 almm ，即只有进入 almm 清 单的光伏组件、逆变器和制造商才有 资格被应用于印度的政府光伏项目。 面对日益严峻的国际贸易形势，国内 企业赴海外建厂成为热点。
（5）辅材 EVA。2023 年全球光 伏组件封装胶膜市场需求量继续保持 高速增长态势。随着双面组件、大尺寸 组件的进一步应用和组件功率的不断 提升，平均单瓦组件所消耗的封装胶 膜用量相应减少，约为 940 ㎡。2023 年 全球全年封装胶膜市场需求约 57.5 亿 ㎡，同比增长约 80%。其中，2023 年 我国封装胶膜的需求市场规模约 48.7 亿㎡。2023 年， POE 胶膜和共挤型 EPE 胶膜的市场占比有明显的提升， 二者相加的市场份额相比透明 EVA 已大幅拉近。2023 年也是 BC 及 HJT 电池和组件新技术快速发展的一年， 对于 BC 电池组件，因其电池正面无 栅线，对前侧封装胶膜的厚度需求大 幅下降，相比 PERC / TOPCon 电池组 件有 15-20％的厚度下调。对于 HJT 电池组件，为解决其紫外光衰减问题， 胶膜厂商开发了紫外光转换胶膜；同 时， HJT 厂商为减少低温银浆用量， 纷纷推进 0BB 工艺的应用，胶膜厂商 相应也推出 0BB 工艺专用皮肤膜（也 称"承载膜")。
光伏行业未来市场空间广阔， 2030 年全球可再生能源装机容量增至 3 倍已达成共识。2023 年 11 月，中美 两国共同发布了《关于加强合作应对 气候危机的阳光之乡声明》。该声明明 确提出，在 21 世纪 20 年代这一至关 重要的十年中，两国均表示支持二十 国领导人宣言中的目标，即努力推动 全球可再生能源装机容量在 2030 年前 增至三倍。随后，在第 28 届联合国气 候变化大会上，全球超过 100 个国家 达成共识，同意 2030 年前将全球可再 生能源装机容量增至三倍，至少达到 11000GW 的目标水平。
新技术投产将引领未来光伏组件 供应增长，全球光伏组件需求仍有成 长空间。随着阶段性产能过剩，2024 年 -2027 年光伏行业整体扩产速度预计 放缓。PERC 产能将逐步被市场淘汰， TOPCon 产能占据主导，未来产能增量 主要来自于包括 HJT、BC、薄膜组件 等新技术路线的新投入扩产。2026 年 往后随着钙钛矿的成熟，又将加入新 一轮的组件投产。
全球以印度、美国、欧洲等主要光 伏市场对其本土组件产能的扩张规划， 据 SMM 测算，预计 2026 年大部分产 能将完全落地，加上中国庞大的组件 产能，全球组件产能预计超过 1700GW。 中国市场在 2025 年将迎来十四五计划 收尾，近期新能源利好政策频发，国家 对新能源发电的支持力度愈发增加， 预计在 2025 年装机端将实现较大增长， 其 对 组 件 的 消 费 需 求 也 预 计 超 过 380GW。
全球市场对光伏 发电需求预期向好，欧美印等大国对 光伏发电需求增速趋于稳定，中东非、 拉美等新兴国家因光伏度电成本下降、 缺电问题紧迫、国家对可再生能源转 型的大力支持推动，未来，在光伏发电 成本持续下降和全球绿色复苏等有利 因素的推动下，全球光伏新增装机仍 将保持增长。
