纯血鸿蒙发布，芯片国产化加速。
美国对 AI 芯片及其他高端芯片的限制逐年深入。 2022 年 8 月，美国禁止了英伟达 A100 和即将推出的 H100 向中国和俄罗斯的所有出口 实施一项新的许可要求。 2022 年 10 月 7 日，美国商务部工业和安全局（BIS）正式宣布了其对中国超算和半导体 制造物项实施的出口管制新规，全面加大了对超算和芯片制造领域的限制措施，对 28 家实体 清单公司的限制进一步扩大，同时还有 31 家实体被其加入未经核实名单（UVL）。本次新规 对我国务高端芯片领域供给产生了全面而深远的影响，使得产业界对维持正常市场供应的期望 最终破灭。 为了避开美国的限制，英伟达分别在 2022 年 11 月和 2023 年 3 月发布了 A100、H100 的中国特供版本 A800 和 H800。而 2023 年 10 月 17 日，美国商务部工业和安全局（BIS） 发布了针对芯片的出口禁令新规，对于中国半导体的制裁进一步升级。受管制的包括但不限于 英伟达 A100、H100、A800、H800、L40、L40S、RTX 4090 以及集成这些高性能计算卡的 DGX/HGX 系统。为了应对新的禁令，英伟达发布了 H20 等特供芯片，性能进一步缩水。
随着持续出台新禁令的落地，英伟达其来自中国大陆的收入占比持续减少，从 2022Q4 的 25%（20.81 亿美元），下降到 2023Q3 的 22%（40.3 亿美元），又进一步下降到了 2024Q3 的 15%（54.16 亿美元）。而与此同时，受到大模型算力需求支撑，美国在英伟达收 入占比从 2022Q3 的 21.48 亿美元增长到 2024Q3 的 148.00 亿美元，增幅达到 589%，英伟 达来自新加坡的收入从 2023Q3 的 27.02 亿美元增长到 2024Q3 的 76.97 亿美元，占比英伟 达收入的 22%，迅速成为了其第二大收入来源区域。
根据快科技报道，在美国要求下，台积电从 2024 年 11 月 11 日开始停止向中国大陆客户 供应 7nm 及更先进工艺的 AI 芯片。根据同花顺 11 月 12 日报道，三星或也将暂停对部分客 户 7nm 及以下制程代工服务。 随着台积电和三星收紧了对华 7nm 及以下芯片的代工业务，国内芯片设计厂商需要调整产品策略以应对这一突发事件，同时利好于上游国产供应商。
2.1. 电信集采
2024 年 10 月 21 日，中国电信公布了“服务器（2024-2025 年）集中采购项目”的中标 结果。本次项目包括 13 个标包（本次标包 6 招标失败），涉及服务器 15.6 万台，其中 GPU 服务器 1.3135 万台。 从电信历年服务器集采情况来看，国产化比例呈现持续提高的趋势。2020 年的“中国电 信服务器（2020 年）集中采购项目”国产化率 20%，2021 年“中国电信 2021-2022 年服务 器集中采购项目”的比例提升到了 27%，2023 年的“中国电信 AI 算力服务器（2023-2024 年）集采”国产化比例为 47%，2024 年的“中国电信服务器（2024-2025 年）集中采购项 目”进一步提升到了 68%。 从本次采购的金额上来看，预计超过 160 亿元，金额上也是明显超过了历年水平。
2.2. 移动集采
移动在 2024 年 2 月启动了“ 2024 年 PC 服务器产品集中采购项目”的采购，涉及了 26.45 万台服务器，国产化采购比例预计在 59%，明显超过了此前“2021-2022 年服务器集中 采购项目”两个批次 44%和 47%的国产化比例；移动在 2024 年 4 月启动了“2024 年至 2025 年新型智算中心集采项目”，对于 AI 服务器采购的国产化比例更高，达到了 100%，也明显超 过了“2023 年至 2024 年新型智算中心（试验网）采购”中 70%的比例。
2.3. 国产服务器供应商队伍持续壮大
根据运营商集采中标数据，我们可以看到国产芯片供应商的变化趋势： （1）华为阵营：2020 年，华为作为鲲鹏芯片服务器供应商，成为当年电信国产服务器采 购的第一大供应商。2021 年至 2022 年，随着禁令影响的持续释放，长江计算、神州数码、黄 河科技、同方、宝德、湘江鲲鹏、四川虹信、烽火通信等众多公司作为华为芯片阵营合作伙 伴实现中标了运营商的集采项目。2023 年，随着超聚变（原华为的服务器业务）股权转让的 完成，昆仑技术作为超聚变的子公司也出现在了中标的华为芯片服务器队伍中，一同出现的 还包括了华鲲振宇和新华三。2024 年，华为阵营中标企业又进一步壮大，除了广电五舟、百 信新入围以外，浪潮计算机也中标了移动的云资源池采购项目。 （2）海光等其他芯片阵营：由于海光芯片是 X86 架构，因而较早获得了包括浪潮、新华 三、中兴等主流厂商的加入，2024 年由于电信服务器集采涉及了诸多国产芯片和多种芯片架 构（X86、ARM、龙芯、永丰、SW64 等），该阵营也进一步壮大，包括长城、联想、依图网 络、超云数字、平治信息、安擎、华诚金锐、广电五舟等厂商也新入围国产服务器供应商阵 营。
我们认为在服务器厂商全面拥抱国产芯片阵营的同时，未来国产化市场集中度有望进一 步向具有较强能力的头部厂商集中。
10 月 20 日，在原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会上，华为正式发布了原生鸿蒙 HarmoryOS Next 5.0。鸿蒙 NEXT 是我国首个实现全栈自研的国产移动操作系统，将不再兼 容安卓，代表着华为用 10 年时间完成了竞品 30 年、40 年完成的工作。 在市场占有率方面，根据发布会上的信息，搭载鸿蒙操作系统的生态设备已经超过了 10亿台，已经有 1.5 万个鸿蒙原生应用和元服务上架。根据 CounterPoint 数据，2024Q1，华为 鸿蒙系统在中国份额为 17%，超过了苹果 IOS 16%份额，成为中国的第二大智能手机操作系 统。同期，鸿蒙在全球智能手机操作系统份额为 4%，较上年 2%的份额也有明显增幅。
在安全性方面，鸿蒙 NEXT 的安全能力获得行业最高等级安全认证，其中鸿蒙内核获国 际 CC EAL6+证书，这是业界通用操作系统内核领域首个 6+等级认证。鸿蒙 NEXT 整个系统 还获得中国 CCRC EAL5+认证，是业界唯一获得此认证的操作系统。鸿蒙 NEXT 在用户隐私 权限方面进行了全面革新，实现了从管权限到管数据的转变，实现应用访问权限的精准控制。
2024 年 1-9 月，我国集成电路在进口依赖度和出口占比方面的比例分别为 81%和 70%， 较上年同期分别下降了 8 和 12 PCT。
根据 IDC 数据，国内 AI 服务器市场中，国产化芯片比例持续提升，从 2023 年上半年的 10%，提升到下半年的 17%，2024 年上半年这一比例又进一步提升到了 20%。由于 2023 年 美国芯片禁令的出台，市场出现了疯狂采购囤货的状况，同时国内技术与配套设施建设尚不完 全，目前国内 AI 服务器市场仍处于存量市场状态。随着现有库存的消耗完成以及国内芯片技 术升级的持续，IDC 预测 2028 年我国 AI 服务器市场中非 GPU（包括 NPU、ASIC、FPGA 等）服务器市场规模有望接近 50%。在这样的发展趋势下，11 月 12 日，AI 芯片厂商摩尔线 程提交了 A 股上市辅导备案，开启上市进程。
国产 EDA 厂商的国内业务景气度较高。概伦电子国内业务 1-9 月收入增速达到了 40%， 国内业务占比持续增大；华大九天前三季度收入增速 16.25%，Q3 呈现整体改善迹象，增速 达到 27.69%。
5.1. 数据库：国产厂商约占 2/3 的份额
根据 IDC 数据，2024H1 国产数据库厂商已经占据了中国关系数据库软件大部分市场份 额，国际厂商份额仅为三分之一左右。甚至在本地部署模式细分市场中，第二位的华为也有超 越 Oracle 的趋势。
公有云模式关系型数据库市场中，AWS 基本保持了份额的稳定，但是 Oracle、微软份额 都明显缩小，除了云厂商外，三大运营商业也成为了这个市场重要的竞争者。
5.2. 操作系统：欧拉在服务器操作系统市占率将达 50%
根据超聚变数据，欧拉系 OS 占中国服务器操作系统新增市场份额从 2020 年 1%提升到 了 2023 年的 35%，商业累计装机量已经超过了 610 万。 根据 IDC 在“操作系统大会&openEuler Summit 2024”上的预测，2024 年中国新增服 务器操作系统市场中 openEuler 系市场份额将达 50%，仅 2024 年新增装机量就达到 500 万 套，累计装机量已突破 1000 万套。
