银行在应对和重塑跨境支付的未来时必 须优先考虑以下战略要务：
随着企业逐渐倾向于增加现金流、降低与交易时间 相关的不确定性，即时跨境支付俨然已成为一项 关键需求。目前，客户希望获得与国内交易同样无 缝、快捷的国际支付体验。 但是，如果涉及多家银行，并且在最后阶段需要在 收款方所在国家进行清算，则国内支付可能会因 当地清算系统的运营时间限制而出现延迟情况。如 今，多项举措均倾向于利用不同市场的国内实时支 付体系，确保互用性，提高交易速度。即时信用转 账方案于2017年11月发布，目前采用该方案的信 用转账占欧元区信用转账总量的20%以上。2024 年2月，欧盟通过即时支付法规，力争在2025年1 月前实现向36个欧盟市场提供“即时支付”服务的目 标。
该法规的提出标志着欧盟希望在单一欧元支付 区全面实现欧元即时支付。7 该法规于2024年4月生效，预计将于2025年1月之 前正式施行，试行期将延长至2027年。即时信用 转账方案旨在确保提供全天候即时支付服务，能够 在10秒内完成交易，且不产生额外费用，与标准欧 元信用转账同样“亲民”。
这一举措标志着欧洲支付系统的无缝和一体化建设 迈出重大步伐，跨境交易将与国内交易一样便捷高 效。 作为对上述方案的补充，欧洲支付理事会于2023年 11月发布一站式即时信用转账方案（OCT Inst）， 旨在进一步提高国际支付交易的速度和透明度。 该方案有助于实现欧洲与其他国家和地区之间以任 何货币进行即时跨境支付，这可谓向实时、无摩擦 跨境支付迈出的重要一步。该方案不仅能够提高交 易速度，还会提升成本透明度和支付状态的可追溯 性。
执行机构针对此类即时信用转账交易向付款方和收 款方收取的费用的全部信息，确保收费信息清晰可 查，与付款方最初选择的收费方式一致。 该方案涵盖全部三类所有收费方式—— DEBT、CRED、SHAR，其中建议优先选用SHAR， 以便分别向付款方和收款方单独收费。但该方案并 未设定任何定价模式。定价不属于欧洲支付理事会 支付方案的控制范围。 这一创新举措将在几秒钟内实现个人和企业跨境支 付互联互通，降低现金储备需求，确保经济稳定向 好，从而颠覆支付交易格局。该方案借助现有欧元 支付区基础设施的实时处理能力而运作，即时转账 金额最高可达100,000欧元。9 该举措的背后存在 行业需求、监管态势和向ISO 2002211标准过渡 等多个驱动因素，将有助于提高交易速度和成本效 益。 这一系列进展正为实现跨境支付在速度、成本和效 率方面与国内支付无差别的愿景蓄势聚能。随着支 付系统互联互通和互用性日益增强，实现无缝全球 支付网络目标指日可待，为客户提供无摩擦的跨境 支付体验将不再是一纸空文。
随着全球经济互联互通水平日益提升，开展涉及丰 富数据的标准化沟通方面需求愈发迫切。 ISO 20022提供了一种通用语言，能够提高支付数 据的质量和丰富性，从而突破原有体系的局限性。 2019年，金融行业正式通过ISO 20022。2023年3 月20日，跨境支付与先进报告业务（CBPR+）开始 采用ISO 20022标准。在2025年11月之前，Swift MT和ISO 20022报文标准均可采用。截至2024 年8月，26%的支付指令已采用ISO 20022报文 标准，这一采用率在全球范围内不断攀升。10 目 前已有70余个国家采用该标准。到2025年底， 预计80%的高价值结算交易将基于ISO 20022执 行。11 Target系统、英格兰银行自动支付清算系统 （CHAPS）和新加坡MAS电子支付系统（MEPS） 等主要基础设施现已完成过渡，未来将强制使用某 些增强型数据字段。 ISO 20022的优势不仅体现在处理速度更快、成本 更低，更在于其能够承载更丰富、结构化程度更高 的数据，使金融机构得以提供更完善的数字服务， 增强合规性，提高自动化水平。
这种结构化数据可大大减少人工干预和交易摩擦， 最大限度地降低过于复杂的调查和误报。此外，这 种方法还通过提高直通式处理（STP）比率来解决 客户付款延迟问题，从而降低异常情况和错误发生 概率。更加详细的支付数据能够强化风险管理，金 融犯罪和监管合规审查程序也随之优化。 以下几则用例展现了ISO 20022的变革潜力。ISO 20022提供了一种通用语言，能够通过减少数据传 输错误、提高处理速度和准确性来简化跨境支付。 此外，通过为制裁筛查和监管报告提供结构化数 据，ISO 20022可提高合规性。与此同时，更加明 确的支付信息可最大限度地减少异常情况的处理用 时，降低运营成本，优化服务水平协议（SLA）。
ISO 20022还支持实时洞察现金流、自动对账和卓 越的企业资金管理等数据驱动型创新，通过加强跨 境流动性和营运资金管理，惠及银行和企业。 此外，ISO 20022支持更丰富的数据架构，能够在 增强报告、自动对账和实时现金流预测领域推动产 品创新。信息透明度提高不仅会提升客户满意度， 机构还可以利用数据洞察提供定制服务。银行可通 过采用ISO 20022简化运营，在竞争日益激烈的市 场中占得一席之地。 2023年3月开始进入新旧标准共存期，目前ISO 20022的采用率为26%，实现了稳步提升。然而， 多家机构在标准过渡期须协调众多利益相关方的意 见，完成复杂变革，这意味着实施计划在共存期结 束之前方能落地。
如今共存期即将进入尾声。应标准化组织要 求，Swift在其理事会的支持下再次确认了组织承 诺，即MT/ISO 20022跨境支付共存期将在2025年 11月结束。有鉴于此，各机构应优先考虑指令报 文，确保金融机构和支付与市场基础设施（PMI） 之间的业务连续性和持续互用性。 对于银行和支付公司而言，ISO 20022不仅是一次 技术升级，更是其在瞬息万变的全球支付格局中茁 壮发展的战略要务。行动即在当下。
在代币化和DLT的推动下，跨境支付系统不断完善，这预示着金融创新即将迈入新纪元。CBDC和可编程性 正汇聚成一股变革合力。数字货币具有可编程性与代币化两大主要特点，不仅推动了智能合约的发展，还 使得一系列增强跨境支付流程的用例得以落地。这一系列改进预示着商业和贸易融资有望取得重大进展。
根据市场预测，到2034年，代币化市场规模将达 到30万亿美元，增长潜力巨大。15 然而，尽管创新 态势活跃，但会相应导致“数字孤岛”格局的形成， 使得市场参与者不得不面临成本和复杂性等方面问 题。而数字货币固有的可编程性——尤其是通过智 能合约实现的可编程性——有助于解决此类问题， 并为批发类跨境支付带来新的可能性。这些自动执 行的合同包含预定义规则，能够为复杂且设有条件 的自动化结算交易创造条件，从而降低对手方风 险，提高效率。 各大银行和金融科技公司正积极把握这些机遇。摩 根大通的Onyx和桑坦德银行的One Pay FX等专有 平台反映出此类机构愈发致力于使用DLT来降本增 效、提高处理速度。Partior等金融科技公司勇立全 球金融结算变革潮头，积极利用共享账本技术，以 期实现实时跨境支付，提高结算效率，增强透明度 并降低风险。
