根据国家发展改革委的数据，2023年，中 国在工业、农业等重点领域的设备投资规模已经达到了约4.9万亿元。
中国大规模设备更新市场正迎来前所未有的发展机遇。国家发展改革委数据显示，2023年，中国 在工业、农业等重点领域的设备投资规模已经达到了约4.9万亿元。 根据《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出的目标，到2027年，工业、农业、 建筑、交通、教育、能源、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上。 这一增长不仅反映了中国作为制造业大国和人口大国的庞大市场需求，也体现了国家对高质量发展 和产业升级的坚定决心。山东等省份提出的增长目标甚至超过了25%，显示出地方政府在推动设备更新 和产业升级方面的积极态度。
按照25%的目标，用年复合增速来计算，2023年到2027年的四年间，工业、农业、建筑、交通、 教育、能源、医疗等重点领域设备投资规模，每年的增长率为5.74%。 随着高质量发展的深入推进，设备更新的需求会不断扩大，初步估算，2024年、2025年、2026年 和2027年这4年有可能形成年规模5-6万亿元左右的巨大市场，年均新增设备投资量超过2800亿元。 这一市场规模的扩大，将为国内外设备制造商、技术提供商以及相关服务行业带来巨大的商机。同 时，这也将促进就业、技术创新和产业转型，为中国经济的持续健康发展提供强大动力。 从各省市具体行动方案来看，部分重要省市对2024年的重点领域设备更新增速目标定在8%，据此 测算2024年重点领域的设备投资额较2023年将增长超3500亿元。
从2024年上半年的政策落地情况来看，政策效应已初步显现。国家统计局未直接披露设备投资 额，固定投资完成额中有一项是“设备工器具购置”，指的是固定资产投资中用于购置或自制达到固定 资产标准的设备、工具、器具的投资。从上半年的数据情况，也可一窥政策效应。 上半年，设备工器具购置投资同比增长17.3%，达到2015年以来的最高水平，增速高于全部投资 13.4个百分点；对全部投资增长的贡献率为54.8%，比一季度提高5.8个百分点。 国务院国资委7月份表态称，未来五年，央企预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。 可以预见，在未来几年内，中国大规模设备更新市场将成为全球关注的焦点，为相关企业和投资者 提供广阔的发展空间。
年均超过5万亿的巨大市场，哪些行业将迎来产业新机遇？本报告将重点就上述篇章谈及的工业、 建筑、交通、教育、医疗等重点行业进行分析。
从规模来看，工业占比最高，重要性不言而喻。根据工业和信息化部披露的数据，2023年，全国 工业领域设备投资规模达4.4万亿元，同比增长8.7%，占全社会设备投资的70%以上。
中国是工业大国，2023年全部工业增加值39.9万亿元，占GDP的31.7%。2023年末，中国规模 以上工业企业资产已经超过167万亿元，多种关键设备保有量全球领先，如工业机器人保有量占全球 1/3，新增装机量超过全球总量的一半；风电等新能源设备装机量连续多年保持全球第一。2024年上半 年，设备工器具购置投资同比增长17.3%，增速快于全部投资13.4个百分点。
工业领域设备更新和技术改造空间大、潜力足，有利于扩大有效投资、提升先进产能比重。根据 《推动工业领域设备更新实施方案》，2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模 以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%，工业大省大市和 重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖，重点行业能效基准水平以下产能基本退出、主要用能设备 能效基本达到节能水平，本质安全水平明显提升，创新产品加快推广应用，先进产能比重持续提高。 按照25%的增速，预计2027年，工业领域大规模设备更新的市场规模将超过5万亿元。
具体到一级行业层面，工业领域的大规模设备更新的重点受益的行业，包括石化化工、钢铁、有色、建材、机械、汽车、轻工、纺织、电子等重点行业。 以钢铁行业为例，根据中国钢铁工业协会数据，2023年，78家钢铁企业3.9亿吨粗钢产能完成全 流程超低排放改造，超低排放改造使中国钢铁业向低能耗、低污染绿色制造转型取得突破性进步。下一 步，钢铁行业将纳入全国碳市场，会进一步加快钢铁行业超低排放改造进程，力争2025年80%以上的 钢铁产能完成改造，带动新一轮的设备投资需求。
交通是国民经济建设的重要基础设施，是全国统一大市场的基础环节和重要依托。 交通运输行业方面，2023年交通运输行业营业收入同比下降2.43%，2024年一季度同比降幅有所收窄。 根据上述方案，未来几年将持续推进城市公交车电动化替代，支持老旧新能源公交车和动力电池更 新换代。加快淘汰国三及以下排放标准营运类柴油货车。加强电动、氢能等绿色航空装备产业化能力建 设。加快高耗能高排放老旧船舶报废更新，大力支持新能源动力船舶发展，完善新能源动力船舶配套基 础设施和标准规范，逐步扩大电动、液化天然气动力、生物柴油动力、绿色甲醇动力等新能源船舶应用 范围。受益行业包括汽车、新能源、船舶等。
公开数据显示，截至2023年底，全国拥有铁路机车2万多台、营运汽车1200多万辆、水上运输船 舶约12万艘、公共汽电车近70万辆。其中部分设备需要更新，更新体量规模较大。 根据四川省发布的数据，预计到2027年底，全省各地更新行业车辆约4万辆、更换升级车辆主动安 全智能防控系统约20万辆，拉动投资近百亿元，力争实现城市公交车中新能源汽车占比超过85%、巡游 出租汽车中新能源汽车占比超过50%、全面淘汰国三及以下排放标准的老旧柴油货车、安装主防系统重 货车辆占比达到80%。 四川省2023年的GDP总量在全国的占比为4.76%，据此粗略估计全国在交通运输行业的设备更新 投资，预计到2027年底将突破2000亿元。
城市更新是中国经济进入高质量发展阶段的必然需求，是推动城市开发建设方式转型、促进经济发 展方式转变的有效途径。
建筑和市政基础设施领域，主要围绕建设新型城镇化的机遇，建筑和市政基础设施迎来进一步升 级。具体包括推进城市更新、老旧小区改造，以住宅电梯、供水、供热、供气、污水处理、环卫、城市 生命线工程、安防等为重点，分类推进更新改造。受益行业包括建筑节能改造、污水处理设施设备更 新、市政及建筑设备更新等。 住房和城乡建设部2024年7月份披露数据显示，全国已实施城市更新项目超6.6万个，累计完成投 资2.6万亿元，城市更新行动实施带来的综合性成效逐步显现。
其中，围绕既有建筑改造利用，目前已改造78亿平方米建筑，进一步提升了建筑安全和节能水平。 围绕城镇老旧小区改造，去年新开工改造城镇老旧小区5.37万个，加装电梯3.6万部。2024年前5个月， 全国新开工改造城镇老旧小区已达2.26万个。 此外，全国已实施完整社区建设项目2900多个，精准补齐“一老一幼”设施3500多个，更新改造 老厂区、老商业街区等2600多个，建设和改造医疗、体育、教育、文化设施近1.5万个，改造城市燃气 等各类管道约10万公里，修复城市破损山体4.97万平方米，新建和改造城市绿地3.4万公顷。 根据公开的城市更新投资计划，辽宁、广东、成都、浙江等地的城市更新相关项目总投资规模均超 过万亿元。 建筑和市政基础设施覆盖的行业领域比较宽泛，囊括了建筑、环卫、污水处理、医疗、体育、教 育、文化设施等诸多行业，还覆盖不止本报告提及的工业、交通、能源和医疗行业。预计到2027年的累 计市场规模达到10万亿元以上。
医疗领域的补短板和设备更新正在加速进行。 2024年5月，国家发展改革委发布了《关于做好医疗卫生领域2024年设备更新工作的预通知》， 特别强调要提升县域医疗设备的水平，以缩小城乡之间的医疗差距。截至6月，全国已有31个省（自治区、直辖市）发布了与医疗设备相关的配套政策文件。 重庆提出，支持有条件的医疗机构加快更新使用年限达8年及以上的医学影像、放射治疗、远程诊 疗、检验检测等设备，推进基层医疗卫生机构设施设备升级换代，提升常见病、多发病诊治诊断能力。 到2027年，全市累计更新各类医疗设备5.35万台。推动电子病历、医疗监护、远程医疗等信息化设施设 备和血压计、心电图机、监护仪等通用设备更新，持续推进病房改造提升。到2027年，全市更新信息化 设施设备5.32万台，2-3人间病房占比不低于80%，通用设备数量较2023年增长25%以上。
湖北提出，力争到2027年，每年更新CT、核磁共振、DR、彩超、直线加速器等设备300台套，改 造病床10000个。 广东省卫健委印发的《广东省推进卫生健康领域设备设施迭代升级工作方案》显示，到2024年 底，更新医疗卫生机构医疗影像、放射治疗、远程诊疗以及手术机器人等设备0.6万台；到2027年底， 更新以上设备超过2万台。 中国基层医院设备更新周期较长，部分设备存超期限使用情况。据国务院发布的《医疗器械监督管 理条例》，大部分厂家的放射类设备使用期限为8-10年，超声、检验类设备使用期限6-8年，而我国基 层医院、社区卫生服务中心等基层机构医疗设备更新频率相对较慢，部分可能超10年使用年限。 方正证券研报显示，医疗设备是我国医疗器械市场份额最大的领域，2022年市场规模为5737亿 元，约占整体医疗器械的59%。 大规模设备更新计划落地后，相关领域的设备更新将会加速度，预计到2027年，医疗卫生机构的 投资规模相较于2023年要增长25%以上，累计带动增量投资超过2000亿元。
