总需求达峰尚未到来。
1.1. 电力行业：24 年预计创下历史新高，短期需求稳定
2023 年全球火电增量 175 亿千瓦时（同比 1.7%），约等于 1.92 亿吨煤炭需 求。尽管 2023 年可再生能源发电量增长显著（426 亿千瓦时），但火电仍然是最 大的电力来源，占总量的 35%以上。从地区看，美国（-169 亿千瓦时）和欧盟（- 133 亿千瓦时）在 2023 年火电发电量降幅最大，但这些地区被中国（+347 亿千 瓦时）和印度（+125 亿千瓦时）的增长所抵消。总量上，全球总发电量增长 2.4%， 达到 29898 亿千瓦时。 IEA 预计到 2027 年，全球电煤需求将稳定在 60 亿吨左右。由于光伏成本低， 将推动布局加速，进而带动可再生能源的增长。核电和燃气发电也预计将在中国 和印度等国家出现适度增长。可再生能源、核电和天然气的预期增长预计将与电 力需求预期增长保持一致。因此，火电的发电量预计不会下降。 IEA 预计 2024-2027 年电煤将保持在 2023 年类似水平。到 2027 年，煤炭在 全球电力结构中份额预计将降至略高于 31%。
1.2. 非电行业：2027 年非电需求预计小幅降低
除发电以外，动力煤和褐煤还用于例如水泥制造业以及工业和住宅供热等非 电行业中。在报告中，IEA 将热电联产机组或中央区域供热机组包含在电力部门 中。2023 年非电消费量（此特指动力煤和褐煤领域，下同）增长 2.5%至 17.36 亿 吨，占全年非电消费的 23%。 这一部分增长主要由中国推动，其消费量上升至 10.94 亿吨，通过增加煤炭 转换来减少石油和天然气进口。东盟相比中国虽然非电消费只占一小部分，但东 盟国家增长百分比更高，消费量从 0.76 亿吨上升至 0.87 亿吨，同比增长 13%。 增量主要由印度尼西亚推动，该国增长了约 900 万吨。印度尼西亚战略性提高了 镍产量，以满足全球对于电池制造中关键矿物的需求。由于大多数印度尼西亚镍 是采用回转窑-矿热炉（RKEF）工艺生产，该工艺依赖煤炭作为还原剂和能源，因此镍生产正在推动印度尼西亚动力煤消耗的增长。此外，在生产中还拉动了动力 煤（发电）以及焦炭（包括焦煤）需求。 IEA 预计在印度增长的推动下，2024 年动力煤和褐煤的非电力使用总量将略 有增加，预计将抵消其他亚洲和欧盟国家的需求下降。中国致力于减少小型工业 企业和住宅供暖端的煤炭消耗，叠加上基础设施投资的下降将导致水泥需求的下 降，可能会抑制煤炭需求消费，但是煤炭加工业将继续表现出煤炭利用的潜力。 总体上，IEA 预计到 2027 年中国非电用煤需求将下降 5800 万吨。 印度的非电用煤预计将继续呈现上升趋势，未来三年工业活动预计每年增长 6%。IEA 估计到 2027 年，印度煤炭消费量预计将增长 0.44 亿吨，东盟国家预计 将增加 0.1 亿吨。 综上所述，IEA 预计全球非电用煤消费量将保持稳定，到 2027 年小幅下降 400 万吨（即 0.2%）。
冶金煤至 2027 年需求预计将持续下降。冶金煤是炼钢的主要原料，其主要 包括炼焦煤（高品质硬焦、中等和半软焦）及喷吹煤。焦炭是通过在焦炉中无氧加 热成焦煤而产生的，也用于制造碳化物、铁合金和其他化合物。IEA 对冶金煤需求 的预测主要基于世界钢铁协会等组织的钢铁产量预测，以及预期的 GDP 增长和 工业活动，同时考虑到废钢利用率有所增加以及在 2027 年之前，采用氢和其他创 新工艺来代替焦炭生产钢铁仍然非常有限。 2023 年全球冶金煤消费量仅增长 2%，即 0.22 亿吨至 10.97 亿吨，其中增长 最为显著的是中国，其中冶金煤消费需求增长 4.1%，即 0.29 亿吨至 7.37 亿吨。
2024 年，IEA 预计冶金煤消费量将减少 1.9%至 10.76 亿吨。虽然中国是 2023 年煤炭消费量增长的主要推动者，但由于工业活动减少，预计中国将带动 2024 年 冶金煤销量的下降。尽管印度和印尼预计将消费更多冶金煤，但需求增加不足以 抵消中国需求下降。印尼为满足其新的焦炉出口需求，正计划增加主焦煤消费量。 由于俄乌战争持续不断，俄罗斯局势仍然难以确定。 未来三年，根据钢铁需求与经济前景，IEA 预计煤炭消费量不会发生重大变 化。预计三年后，2027 年冶金煤消费将减少 0.47 亿吨至 10.19 亿吨，其中印度 和印尼是增长的主要贡献者，印度预计增长 1300 万吨，但中国将减少 6300 万吨。 同样，印尼需求将增长 800 万吨，但日本、韩国和欧盟预计将减少 1000 万吨。 此外，俄罗斯需求将进一步下降。
天气不确定性影响煤炭需求预测。向可再生能源的转变在预测煤炭需求时带来了短期的不确定性。风能、太阳能光伏和水电的产出随天气条件变化而波动。 在许多地区，煤炭仍是平衡这些波动的主要电力来源，从而导致火电发电量的不 确定性。 中国是拥有全球最大清洁能源产能的国家，但产量的偏差很大。随着风电和 太阳能光伏装机容量持续快速扩张，天气变化对可再生能源发电的影响规模预计 加大，导致煤炭需求波动较大。 IEa 分析了中国天气条件对可再生能源发电影响带来的煤炭需求不确定性。 通过分析历史，IEA 得出的结论是，随着中国可再生能源的持续扩张，如果考虑到 天气条件改变新能源的产量因素，到 2027 年，煤炭作为主要平衡来源的需求可能 会在 2.82 亿吨（增加 1.43 亿吨或减少 1.39 亿吨）的范围区间内变化。2.82 亿吨 的不确定量占总需求 88.73 亿吨的约 3.2%。煤炭并不是中国唯一潜在发电的原 料，但考虑到其他额外电力来源的规模，其他来源可以做一些简化。IEA 观察到， 中国天气变化对全球煤炭需求影响有能力超过任何年份其他地区的结构性变化。 印度也可以进行类似天气情况的分析，但中国煤炭消费规模是任何其他国家都无 法比拟的。
2.1. 中国：火电需求预计保持韧性，27 年煤炭消费强劲
中国是全球最大的煤炭消费国，2023 年消费量为 48.83 亿吨，同比增长 6%， 占全球煤炭消费量的 56%，其中 85%是动力煤，达 41.46 亿吨，主要用于发电， 其余 7.37 亿吨为冶金煤。 电力行业是中国煤炭消费的主要驱动，IEA预计2024年火电需求将增长2.7%。 在非电煤消费略有下降的情况下，预计 2024 年中国动力煤总消费量将增长 1.7%， 达到 42.19 亿吨。 在 2023 年经济表现稳定后，由于消费和地产需求无较大起色，中国正在面临 经济挑战。国际货币组织预计 2024 年 GDP 将增长 4.8%，较上年下降 0.4 个百 分点。冶金煤消费预计将减少，2024 年前十个月钢铁产量同比下降约 3.7%，这种低迷归因于建筑活动低迷，房地产市场面临挑战，IEA 预计 2024 年冶金煤消费 量将减少 2.2%至 7.2 亿吨。 综上，这些需求变化将驱动
IEA 认为对中国未来三年煤炭消费的预测与电力行业发展密切相关，电力行 业是中国最大的煤炭消费行业，占全球煤炭需求的三分之一。在 50%以上一次能 源来自煤炭的国家，整体经济增长和工业生产成为了重要因素，因此 IEA 的预测 集中在电力需求的预期增长上。预计可再生能源发电量增量将满足电力需求增量， 这主要是由于太阳能光伏加速投建以及 2024 年降水量反弹至历史平均水平。 尽管大力发展可再生能源，煤炭需求仍有韧性，因为可再生能源发电的增加 主要解决的是额外的电力增量。IEA 预计 2024 年至 2027 年间，火电发电量将 小幅增长，电力需求将增长（平均每年 6%）。 2027 年，动力煤消费量预计达到 33.21 亿吨，相当于到 2027 年的年增长率低于 2%。 冶金煤消费量预计在 2024-2027 年间逐步减少，同时非电消费需求将出现萎 缩。与其他地区相比，中国非电行业的规模要大得多，并在决定未来煤炭趋势方 面发挥了关键作用。IEA 预计中国消费量将延续小幅增长，到 2027 年达到 50.05 亿吨。非电端虽存在不确定性，但也具有需求上升潜力。
电力需求预计将较长时间支撑中国火力发电。2023 年，煤炭作为中国发电主 要能源依然保持主导地位。2023 年中国火电装机量约为 1170GW，发电量为 5884 亿千瓦时。电厂用煤需求约占中国动力煤需求的 74%，占煤炭总需求的 63%。因 此，中国电力行业是需求乃至全球煤炭需求的主要驱动力。 从历史经验上看，发电量和实际 GDP 增长是呈现同向变化，主要由工业活动 所驱动。然而，2008 年金融危机之前地产建材兴起导致了两者的偏差，因为建筑 业的能源和电力密集度高于所有经济活动的平均水平，因此 2000-2007 年期间平 均电力增长率超过了 GDP 增长率，2008-2020 年间，服务业所占份额不断增加， 导致电力密集型经济增长放缓。自 2021 年以来，在清洁能源、交通和供暖电气 化、人工智能和数据中心等多个行业需求不断增长推动下，电力需求再次超过实 际 GDP 增长。 从过去看，电力行业多元化发展重点在于水电和核能。最近，风能特别是光 伏处于快速增长，但在强劲的电力需求支撑下，火电仍然保持弹性。此外，从过去 因煤炭供应问题、发电能力不足以及调度低效等原因造成的电力短缺上看，煤炭 支柱地位仍然不可撼动。2021-2022 年，中国电力产能很大一部分进行了改造： 提升了 150GW 的机组效率、对 190GW 的机组进行灵活性改造，145GW 的机组 改善了供热效率。
中国在 23 年新增 216GW 太阳能光伏和 76GW 风电，在推动可再生能源发 展的同时，中国还在扩大火电规模，以保证能源安全。在 2022-2023 年，中国新 批 220GW 火电装机容量，并于 2023 年建设 70GW，2024 年上半年追加建设 41GW。然而 2024 年上半年中国仅批准了相当于 9GW 的新增煤炭产能，这标志 快速投建的时期已经终结。同时，可再生能源的激增预计将降低燃煤电厂的平均 利用率，为解决这个问题，中国政府于 2023 年提出了容量电价政策以保证无论其 负荷率，都能实现资本回收。 IEA 预计 2024 年中国火电发电增速较 2023 年将有所放缓。2023 年上半年 的干旱影响了水力发电，从而提高了火电发电量。IEA 于 2024 年电力需求将增长 7.2%，超过 10295 亿千瓦时，火力发电将增长约 1.7%，达到 5984 亿千瓦时，相 当于动力煤消耗量增加 2.7%达到 31.34 亿吨。大约一半的燃煤电厂是热电联产， 因此供热在煤炭需求中也发挥着重要作用。电力需求增量部分是源于住宅领域的 显著增长，8-9 月的气温是 1961 年以来最炎热的一次。当然还有其他驱动原因， 比如清洁能源制造业的电力需求在前三季度同比增长 36.2%，数据中心和 AI 用电 也是如此。 到 2027 年，IEA 假设在水电经历了几年不佳之后会保持在 2024 年水平，风 能和光伏发电量增速将加快，此外核电发电量也将稳步增长。这些可以在 2027 年 满足大部分用电增量需求，剩下部分则还是火电。IEA 预计 2025-2027 年火电发 电和供热用煤将小幅增长，2027 年达到 33.21 亿吨。在 2024 年 7 月，中国政府 发布了《煤电低碳化改造建设行动方案（2024-2027）》，目前尚不清楚有多少产能 会进入改造，但考虑到中国火电的规模以及中国政府在 2030 年二氧化碳排放达 到峰值的承诺，IEA 预计该计划将调动大量资源。因此，电煤需求可能会发生变 化，现阶段很难评估该计划对煤炭需求的影响。考虑到捕获和改造过程相关的能 量损失，CCUS 将增加煤炭消耗。相比之下，选择生物质与氨掺混燃烧的火电厂 将减少碳消耗。只有制定详细计划后才能对影响进行有效评估。改造工程预计会 在 2025 年下半年开始，因此从 2027 年起就应该主要到其影响。
伴随可再生能源发电增长，短期煤炭需求不确定性增加。近期中国电力消费 的加速和可再生能源装机是决定电煤需求结构演变的关键因素。在短期，可再生 能源发电的波动会影响火力发电，从而影响煤炭需求。随着可再生能源逐步取代 煤炭，IEA 对负荷率系数测算则是基于天气情况。随着可再生能源比重增加，降 水、风速和太阳能等因素的波动将对能源生产平衡产生越来越大的影响。此外， 由于寒流和热量等情况，需求仍然取决于天气，这些因素都会影响火电的利用率， 而火力电厂通常是中国的默认供应商。 为了说明天气驱动的可再生能源发电变化对中国煤炭消耗的影响，IEA 研究 了历史上天气驱动的可再生能源负荷系数变化，并将其转化为火力发电所需的煤 炭消耗量。水电、光伏和风能都显示出历史年度负载系数的波动，过去 20-30 年， 中国水电的最小负荷率和最大负荷率相差 10%；对于风能和光伏，IEA 从历史数 据上对光伏正负 1PCT 和风能正负 2PCT 进行标准化。 当可再生能源负荷率低于平均水平时，其他能源（在中国基本上是以煤炭为 主导）必须进行补偿。鉴于中国巨大的可再生能源发电能力，这些波动极大影响 了煤炭消费。在 IEA 随后的分析中，IEA 假设火电将根据 2024-2027 年所假设的 可再生能源容量来得出不同的负载系数。 研究结果表明，自 2000 年以来观察到水力、风能和太阳能综合表现最弱的情 况下，2027 年电煤消耗量比 IEA 预测多出 1.43 亿吨。相反这些年观察到可再生 能源综合表现最强的情况下，2027 年电煤消耗量比预测减少约 1.39 亿吨。分析 中强调了天气影响对特定年份煤炭消费的不确定性。值得注意的是分析只考虑了 电力的供应侧；天气对电力需求的变化是影响煤炭消费的另一个关键因素。
中国非电需求预计小幅下降。2023 年，中国非电煤消耗同比增长 1.8%至 10.94 亿吨，占煤炭消费总量的 22%。尽管中国十多年来一直努力将煤炭转向天 然气和电力等替代能源，以减少小型、低效和过时的燃煤锅炉所造成的空气污染， 但除电力和钢铁外的其他行业的煤炭消耗量依然可观。中国将继续在食品、纺织 和造纸等各个行业使用煤炭。尽管如此，IEA 预计随着去碳化的进程不断推进，小 型工业和住宅供暖的煤炭使用量在未来几年将继续下降。 由于燃料在总成本中占比很高，在水泥生产中采用其他替代燃料具有较大的 挑战性。每年水泥所消耗的煤炭超过 2 亿吨，在工业用动力煤中是主要的消费需 求。中国的水泥产量在 2020 年创下 24 亿产量峰值，自此以后开始下降。2024 年 产量是自2010年首次下降到20亿吨以下。2024年前三季度产量同比下降10.7%， 中国建筑业的收缩可能会在整个预测期内进一步收缩水泥产量以及对煤炭的需求， 这种趋势是结构性的改变。 煤加工行业仍然是 2024 年电煤以外的主要驱动。鉴于前文发展分析，IEA 预 计 2024 年煤加工行业消费将小幅下降至 10.85 亿吨。展望 2027 年，IEA 预计煤 加工行业的增加无法抵消工业和供热需求的减少，导致非电端用煤数量减少 5% 至 10.27 亿吨。 中国煤加工行业预计会强劲增长，但具体增长幅度存在不确定性。煤炭加工 业涉及使用煤炭作为生产其他商品的基础，通常是通过煤炭气化，该过程分为煤 制油、天然气工程和煤化工。十多年来，中国一直将煤炭加工业视为在减少石油 和天然气进口增加的能源安全战略。这种战略支持国内煤炭产业，特别是因为地 理位置或品质而遭受搁置的煤炭产业，可以促进当地就业。然后，这些过程通常 并不高效，而且盈利波动较大。这些具体取决于石油和天然气等可替代燃料的价 格。尽管如此，在过去十年，煤加工业已经取得了重大的技术进步。 煤制油（CTL）涉及煤制柴油或汽油等液体燃料，通过加氢直接液化或通过合 成气和 Fischer-Tropsch 工艺的间接液化。2022 年，中国使用 4000 万吨煤炭生 产约 1100 万吨石油产品。虽然不知道具体规模，但更多的煤制油项目正在开展。 2024 年 10 月，国家能源投资集团在新疆哈密市启动煤制油项目，投资额约 241 亿美元。第一阶段计划于 2027 年底竣工，建成后，项目的目标产能为每年 400 万吨，包括 320 万吨的直接液化和 80 万吨的间接液化，每年将计划使用煤炭 1600 万吨。 天然气厂主要生产合成天然气（SNG）和化肥。与其他国家不同，中国化肥 所用的氨主要用煤气化合成生产。在 2022 年，中国煤制氨量约 4800 万吨。新疆 和内蒙古宣布的新项目如果竣工，可额外贡献 8500 万吨的煤制氨量。 煤化工(CTX)是一个动态行业，涉及将煤气化为合成气，然后将其加工成甲醇 或乙二醇等产品。2022 年，中国煤质甲醇约 8000 万吨。甲醇通常被转化为用于 塑料生产的烯烃，而乙二醇则用于聚酯和其他材料。
中国冶金煤需求受地产限制。2023 年中国冶金煤消费量 7.37 亿吨，同比增 长 4.1%，这相当于全球煤炭消费量的三分之二左右，占中国煤炭消费总量的 15%。 大部分冶金煤（87%）是炼焦煤，主要转化为焦炭用于生铁生产和其他工业用的 高炉工艺。生铁是炉子炼钢的重要原材料。剩余的 13%的冶金煤大部分是喷吹煤， 用于高炉减少焦炭消耗。 虽然 2023 年生铁产量增长 1%支撑了煤炭消费，但前景不容乐观。中国 80% 以上焦炭用于生铁生产，由于生铁产量预计下降，焦炭需求随之减少，IEA 预计 2024 年冶金煤消耗量将减少 2.2%至 7.2 亿吨。 展望未来，如果持续存在地产需求压力，IEA 预计钢铁需求将延续低迷。然 而，中国钢铁需求正慢慢从基础设施和建筑业（十年前占钢铁需求 50%以上，2023 年仅占 40%）转向机械制造和其他应用。水泥和钢铁需求曲线的脱钩就是这一趋 势的结果，使用废钢的电弧炉生产份额预计将继续增长，这将挤压高炉炼钢的产 量。由于废钢供应和价格限制的影响，预计到 27 年冶金煤消耗量将下降 9%至 6.57 亿吨。
2.2. 印度：需求增长的主要引擎
印度有望成为 2024 年全球煤炭需求增长的主要引擎，同比增长 0.7 亿吨至 13.15 亿吨。IEA 预计印度将保持这一地位到 2027 年，尽管中国无可争议成为全 球最大煤炭市场。印度煤炭需求预计每年增长 2.6%，到 2027 年达到 14.21 亿吨， 所有煤种的需求均出现增长。 IEA 预计 2024 年印度将使用 9.9 亿吨（即其总煤炭消耗量的 75%）用于发 电。2024 年 8 月，印度发电总装机容量达 451GW，其中燃煤发电 218GW，光伏 发电 89GW 和风电发电量 47GW。在 2023 年 11 月，印度电力部长表示，印度计 划在建设 50GW 燃煤发电容量的基础上，再新增 30GW 燃煤发电量。这和到 2030 年实现 500GW 可再生能源发电容量的目标并不矛盾，但它表明煤炭将在未来几 年继续在印度电力系统中发挥重要作用。随着可再生能源发电按照政府目标不断 扩大，煤炭在电力结构中的份额预计到2024年达到74%，到2027年下降到66%。 在此期间，可再生能源发电量预计将增加每年 16%。鉴于电力需求每年 5.4%的电 力增长需求预测，印度未来三年发电耗煤需求每年预计将增长 1.7%。因此，IEA 预计 2027 年印度发电煤炭耗煤量将增加 0.5 亿吨至 10.39 亿吨。
在 2024-2027 年工业产量年均 6%增长推动下，非电需求预计将大幅增长。 基础设施发展将促进水泥生产，而水泥生产是非电煤端需求的主要驱动力。印度 是仅次于中国的全球第二大水泥市场，水泥装机产能为每年 5.5 亿吨。通过对行 业预估，未来 5 年水泥需求年增长率预计达 9%。在印度，钢铁产量的很大一部分 来自煤基直接还原铁，产能约为 0.5 亿吨。这部分是使用动力煤替代高炉中的冶 金煤。随着钢铁和水泥需求增长，IEA 预计到 2027 年非电煤消费量将达到 3.82 亿吨，三年内增长 18%。 印度目标是到 2030 年每年气化 1 亿吨煤炭，从而减少对进口燃料的依赖。 政府已批准对煤气化项目提供 10 亿美元的财政激励。虽然一些初步项目已获批 准，并成立了各种合资企业来生产合成天然气和硝酸铵，但预计这些项目要到 2027 年之后才能完成。
2.3. 北美：美国煤炭消费下降放缓
在美国，煤炭消费总量预计将从 2023 年的 3.86 亿吨减少到 2024 年 3.68 亿 吨，下降 5%，低于 2023 年 17%（8100 万吨）的降幅。美国煤炭需求消费主要 由以下因素驱动：发电端占煤炭消费 90%以上，经过火电十年的衰退后，由于疫 情期间天然气价格拉升导致火电经历了短暂复苏。然而，由于可再生能源发电量 的增加和天然气市场份额的增加，复苏是非常短暂的。IEA 预计 2024 年火电发电 量降至 711 亿千瓦时，相当于总电力的 16%，大约耗煤量为 3.35 亿吨。
美国能源信息管理局预计 2024 年计划退役火电发电量约为 2.3GW。这一趋 势将在 2025 年加速，运营商计划退役 11.2GW，随后两年额外淘汰 10.7GW。过 去几个月看，美国国内天然气价格期货价一直高于现货价，从而提高了煤炭相对 于天然气发电成本竞争力的预期。因此，IEA 预计煤炭在电力结构中所占份额的 下降速度将放缓，降至 13%左右的水平。到 2027 年，这种放缓预计将导致煤炭 消耗量减少至 3 亿吨，发电量减少至 637 亿千瓦时。
随着未来三年非电煤需求下降，预计2027年美国煤炭消费总量为3.31亿吨， 每年下降 2.1%。 美国已宣布了几个利用创新技术项目，例如西弗吉尼亚的利用煤炭生产石墨 和氢气、怀俄明州使用超临界二氧化碳的新发电厂以及一个模块化煤制油项目。 这些技术的长期潜力尚不确定，但无论如何到 2027 年前预计它们不会产生任何 重大影响。 阿尔伯塔省曾经是加拿大最大的煤炭消费省份，于 2024 年 6 月关闭了最后 一座燃煤电厂，以满足该国到 2030 年逐步淘汰火力发电的目标。
2.4. 欧洲：欧盟煤炭需求继续下降
受俄乌冲突引发的能源危机影响，2022 年欧盟煤炭需求曾短暂上升。然而， 2023 年煤炭需求显著下降，尤其是在电力生产领域。 预计到 2024 年，欧盟的电力需求将达到 2815 太瓦时（TWh），同比增长 2.2%。 其中，煤炭发电量预计下降 16%，仅能满足 10%的电力需求。自 2023 年以来， 能源价格已大幅回落，各国的煤炭淘汰计划仍基本保持不变。例如，德国在 2024 年关闭了 5.8 吉瓦（GW）的燃煤发电装机容量，德国国家监管机构表示预计到 2027 年将进一步减少 1.4 吉瓦的装机容量。 根据 2024 年第三季度的 TTF 天然气价格和欧盟碳排放许可（EUA）期货价 格预测，煤炭和天然气发电单位之间的竞争预计将持续至 2027 年。然而，可再生 能源（特别是太阳能光伏）的加速部署，预计将进一步推动燃煤发电的下降。因 此，预计到 2027 年，煤炭在欧盟电力结构中的占比将降至 7%，对应 1.63 亿吨 的煤炭需求量，其中褐煤占 1.24 亿吨。
预计 2024 年欧盟非电力部门的煤炭消费量将达到 8800 万吨，比 2023 年减 少 3.2%，并预计到 2027 年将略微下降至 8100 万吨。因此，受电力市场变化的 驱动，欧盟煤炭总消费量预计将从 2024 年的 3.12 亿吨减少至 2027 年的 2.44 亿 吨。 2023 年，土耳其共和国超越德国和波兰，成为欧洲最大的煤炭消费国。预计 其 2024 年煤炭总消费量将较 2023 年增长 2.8%，达到 1.29 亿吨。到 2027 年， 随着可再生能源发电逐步取代煤炭发电，以及土耳其首座核电站阿库尤核电站 （Akkuyu）的投产，土耳其的煤炭需求预计将下降至 1.1 亿吨。 2024 年 9 月，英国最后一座燃煤电厂——位于诺丁汉郡的拉特克利夫电厂 （Ratcliffe-on-Soar）停止运营，标志着英国 142 年燃煤发电历史的终结。尽管这 一关闭早已被市场预计，由于英国电力行业的煤炭消费量相对较小，对煤炭市场 的实际影响有限，但这一事件具有高度象征意义：世界第一座燃煤公用电厂于 1882 年在英国投入运行。预计到 2027 年，英国的煤炭消费量将进一步减少至仅 200 万吨，仅用于非电力用途。
2.5. 其他亚太地区：印尼和越南推动东南亚煤炭需求强劲增长
2023 年，东盟国家煤炭消费量达到 4.57 亿吨，比上一年增长 10%。其中， 电力生产占总消费量的 76%。印尼占东盟煤炭消费总量的近一半（48%），其次是 越南（21%）、菲律宾（9%）和马来西亚（8%）。 预计 2024 年东盟煤炭消费量将增长 8%至 4.91 亿吨。与往年一样，印尼需 求的增长是主要原因。该地区经济增长前景依然强劲，同时有多座燃煤电厂正在 建设中。IEA 预计东盟国家的煤炭需求将以每年 5%的速度增长，到 2027 年达到 5.67 亿吨。其中，印尼将贡献约三分之二的增长量。 印尼：煤炭消费的增长主要来自电力生产，但镍生产也是重要驱动因素。2023 年，印尼生产了 190 万吨镍，占全球产量的一半以上。随着电动汽车及其他用途 电池需求的增长，印尼的镍产能投资持续增加。镍具有高熔点和耐腐蚀特性，是 材料加工中的重要组成部分。约 70%的初级镍用于钢铁生产，而 11%用于电池。 镍按纯度分为两类：一级镍（镍含量>99.8%），用于电池生产；二级镍（镍含量 <99.8%），主要用于钢铁生产。印尼是二级镍的主要生产国，并正在扩大一级镍的 生产能力，以满足全球电池制造商日益增长的需求。
印尼采用旋转窑电炉（RKEF）和高压酸浸（HPAL）工艺生产镍，其中 RKEF 工艺占主导地位。RKEF 工艺生产的镍铁（FeNi）或镍生铁（NPI）均为二级镍， 可用于钢铁生产，也可转化为一级镍的镍中间体。在这一过程中，煤炭和部分焦 炭被直接使用。此外，所需电力通常由自备燃煤电厂提供。而 HPAL 工艺则生产 混合氢氧化物沉淀物（MHP）或混合硫化物沉淀物（MSP），可进一步加工为一级 镍。煤炭有时用于产生蒸汽，也常被用作自备电厂的电力来源。印尼还在扩大铝 生产，以出口铝而非铝土矿。位于北加里曼丹的新工业园预计将使印尼的铝产量 增至每年 250 万吨，同时电力需求增加约 30 太瓦时（TWh）。2024 年 11 月，印 尼总统宣布计划到 2040 年逐步淘汰煤电。这一计划虽传递出强烈的长期信号，但 预计到 2027 年对煤炭需求的影响有限。 总体而言，印尼 2024 年煤炭消费预计增长 9%，达到 2.47 亿吨。随着镍需 求的持续增长以及燃煤发电注入电网，预计到 2027 年，有着世界第四多人口的印 尼煤炭需求将增至 2.94 亿吨，成为全球第四大煤炭消费国。 越南：由于持续热浪（2024 年 4 月气温超过 44°C）推高制冷需求以及上半 年水电发电量下降，煤炭需求预计在 2024 年大幅增长至 1.06 亿吨。到 2027 年， 越南年度电力需求预计增加 58 太瓦时，达到 375 太瓦时。尽管新增需求主要由 可再生能源满足，但由于燃煤发电容量的持续扩张，燃煤电厂的煤炭消费预计也 将增长。结合非电力用途的增长，IEA 估计 2027 年煤炭消费量将达到 1.28 亿吨。 菲律宾：2024 年煤炭消费预计从 2023 年的 4000 万吨小幅增长至 4200 万 吨。煤炭消费主要由发电需求推动，大部分从印尼进口。鉴于经济前景强劲，IEA 预计未来三年煤炭消费将增至 4700 万吨。尽管预计新能源发电将显著增长，但电 力需求的增速将更快。 马来西亚：2024 年煤炭需求预计保持在 3700 万吨。随着可再生能源和燃气 发电的扩张，预计到 2027 年，煤炭需求将减少 3%，降至 3500 万吨。
