市场规模达 2585 亿元，处于成长期。
现制茶饮目前处于成长期，市场规模达 2585 亿元，占现制饮品市场 50%份额。现制茶饮店 通常销售包括现制茶饮、果饮、冰淇淋在内的一系列产品。从行业生命周期视角来看，中国茶饮 行业目前处于成长期，2023 年以终端零售额计价的市场规模达 2585 亿元，占现制饮品市场规模 的 50%，2018-2023 年 CAGR 达 19.0%，根据灼识咨询预测，2024 年现制茶饮市场规模达 3127 亿 元，同比增长 21.0%，预计中国人均现制茶饮年消费量将从 2023 年的约 11 杯提升到 2028 年的约 26 杯，2028 年市场规模将达 5732 亿元，23-28 年 CAGR 达 17.3%。
茶饮行业平价产品增速领跑、下沉市场扩张加速是当前趋势。按价格带划分，2023 年 10 元 以下平价现制饮品市场规模达 1366 亿元，同比增长 27.5%，高于中价现制饮品的 26.6%以及高价 现制饮品的 13.1%。以蜜雪冰城为例，其客单价长期稳定在 6-8 元区间，但单店日均销量超 600 杯，2023 年 GMV 同比增速达 40%，“以价换量”逻辑持续验证，预计平价赛道将持续扩容，23-28 年平价现制饮品市场规模 CAGR 将达 22.2%,头部品牌通过“极致性价比+供应链复用”持续巩固优 势。按城市线级划分，2023 年中国现制茶饮市场规模一线/新一线/二线/三线及以下城市分别为 34.0/41.0/40.5/96.0 亿元，同比增长 18.1%/21.7%/25.4%/31.1%，三线及以下城市规模及增速领跑， 从需求端来看，低线城市消费升级红利释放，现制茶饮替代传统冲泡奶茶/瓶装饮料，渗透率从 2019 年的 23%提升至 2023 年的 41%，从供给端来看，低线城市租金/人力成本具备优势，加盟模式单 店投资回收期短，预计下沉市场将持续渗透，目前三四线城市茶饮门店密度（0.8 家/万人）仍低于 一线城市（2.5 家/万人），古茗、茶百道等计划 2024 年新增门店中 60%布局下沉市场。根据灼识 咨询预测，23-28 年三线及以下城市现制茶饮市场规模 CAGR 将达 22.8%，高于一线/新一线/二线 城市的 14.8%/16.1%/19.0%。
现制茶饮行业高度集中化，CR5 占比达 46.9%，行业呈一超多强格局。现制茶饮行业头部品 牌主导，按终端零售额计，2023 年行业 CR5 达 46.9%，其中蜜雪冰城终端零售额达 427 亿元，以 20%份额稳居第一，古茗/茶百道/霸王茶姬/沪上阿姨分别为 9.1%/8.0%/5.0%/4.6%；按饮品出杯量计，蜜雪冰城/古茗/茶百道/沪上阿姨/CoCo 占比分别为 49.6%/9.1%/7.5%/4.5%/4.5%；按门店数计， 蜜雪冰城/古茗/茶百道/沪上阿姨/书亦烧仙草分别为 6.5%/1.9%/1.7%/1.7%/1.5%，蜜雪冰城市占率 均遥遥领先，行业龙头稳固。此外现制茶饮行业长尾效应显著，剩余市场份额由超 50 个区域品牌 及新兴品牌瓜分，单品牌市占率普遍低于 1%（按终端零售额计）。
对比行业龙头茶饮品牌，呈现多维能力比拼，概述如下： （1） 从价格带分层来看：以喜茶、奈雪的茶、霸王茶姬为代表的中高端茶饮店核心依赖产 品创新、品牌溢价以及直营模式，聚焦一线/新一线城市，门店密度低但客单价较高； 其次以古茗、茶百道、沪上阿姨、CoCo、书亦烧仙草为代表的中端茶饮店主打高性价 比以及快速加盟扩张，覆盖全线城市，规模与利润相对平衡；再次以蜜雪冰城、甜啦 啦为代表的平价奶茶店追求极致性价比、供应链整合以及下沉市场渗透，门店超万家， 单店模型依赖高周转。（2） 从产品来看：中高端品牌强化研发壁垒，注重产品创新及品质，如喜茶推出“真茶现 萃”工艺，奈雪首创“鲜果茶+软欧包”双品类模式，产品迭代周期缩短至 15 天；中端 品牌主打区域性爆品，如沪上阿姨“血糯米奶茶”北方市占率超 25%，茶百道“杨枝甘 露”年销量破亿杯；平价品牌以基础款叠加引流品（如蜜雪冰城“2 元”冰淇淋），精简 SKU 至 30 个以内，标准化程度高。 （3） 从供应链来看：蜜雪冰城具备原材料自产规模优势，自建 13 万平方米中央工厂，覆 盖 70%核心原料；古茗搭建“两日一配”冷链体系，鲜果次日达门店比例达 95%；茶百 道智能订货系统将加盟商补货效率提升 30%；沪上阿姨拥有八大仓储物流基地等庞大 仓储网络，每周可多次为门店送新鲜食材；霸王茶姬有 2700 亩自家茶山直采、24 小 时牧场鲜奶供应、39 个果园基地直送；书亦烧仙草通过 AI 销量预测系统降低 15%原 料损耗；甜啦啦以“自产 + 核心产区采购”模式，在多地设分仓。
（4） 从渠道扩张模式来看：当前现制茶饮门店可分为纯直营、纯加盟、直营+加盟并行三 种扩张模式。以奈雪的茶为代表的纯直营模式品牌方强管控、具备较高的品牌一致性， 但单店投入较高，扩张速度慢；以蜜雪冰城为代表的纯加盟模式门店可快速扩张，但 是存在一定管理边界，加盟商管理难度大且较难把控品控；直营+加盟并行模式可较 好平衡品质与规模，但需解决直营与加盟利益冲突问题。（5） 从门店分布来看：中高端品牌高线城市占比高，喜茶一线/新一线城市门店占比达 41.9%；中端品牌区域割据，古茗聚焦华东、华南，浙江单省门店超 2000 家，实现“一 县一店”全覆盖；平价品牌下沉市场渗透率更高，根据窄门餐眼数据，蜜雪冰城三线 及以下城市门店占比 57%，覆盖全国 365 个城市，县城市场渗透率超 70%。
行业玩家近年竞争激烈，2025 年预计价格战趋缓。2016-2023 年行业经历黄金发展期，2019 年起头部品牌开店加速，2019-2024 年蜜雪/古茗/茶百道/沪上阿姨/霸王茶姬门店净增门店约 3.8/0.8/0.8/0.7/0.5 万家。2023 年全年新增奶茶店超 14 万家，行业门店总数突破 41 万家，头部品 牌如蜜雪冰城、古茗等通过加盟模式快速下沉，但跨界创业热潮与资本过度涌入加剧供给过剩， 特别是 10-20 元价格带竞争激烈，供给竞争加剧导致品牌单店表现面临一定压力，2024 年古茗、 茶百道、奈雪单店均有下滑，而蜜雪冰城因在平价价格带差异化竞争压力相对较小，2024 年前三 季度单店 GMV 增长 1.4%。同时消费降级环境下，大多茶饮品牌产品创新乏力导致价格战成为核 心竞争手段，2024 年主流品牌产品均价从 15-20 元降至 10-15 元区间，2024H1 奈雪直营门店客单价同比下降 15%，部分品牌甚至推出“5 元奶茶”争夺市场，但低价策略导致行业平均利润率从 2023 年的 21.4%骤降至 2024 年的 14.7%，头部品牌如蜜雪冰城凭借自建供应链维持低价优势，但中小 品牌因成本压力陷入“增收不增利”困境，部分企业亏损加剧，如奈雪的茶 2024 年上半年亏损 4.4 亿元。窄门餐眼数据显示，截至 2025 年 1 月 15 日，奶茶饮品行业近一年新开门店数为 11.1 万家， 净减少门店 3.9 万家，近一年有近 15 万家店闭店，中国连锁经营协会预测，2025 年新茶饮市场规 模增速将从 2023 年的 44.3%骤降至 12.4%。但目前许多品牌意识到价格战并不能有效提升销量， 反而会导致单杯毛利损失，因此从 2024 年四季度开始价格战逐渐缓和，如瑞幸咖啡自 2025 年初 将部分产品上涨 3 元左右，同时缩减 9.9 元优惠券的适用范围，喜茶也于 2025 年初宣布暂停加 盟，并表示拒绝“价格战与规模内卷”，预计 2025 年价格竞争将趋缓，行业聚焦差异化竞争。
