新能源+出口成为重要增量，公交、座位客车需求复苏。
国内新能源客车销量恢复增长，2024 年渗透率回升。受 2022 年新能源购置补贴退出影 响，2023 年，国内新能源客车销量及渗透率有所下降。公共领域车辆全面电动化先行区试 点工作的推进，对新能源客车市场企稳回升起到重要的支撑作用。2024 年，国内新能源客 车销量 14.2 万辆，同比增长 44.5%，渗透率达到 28%。2024 年，大中客车新能源渗透率为 45.5%，相比 2023 年的 42.3%有所提升。 全球新能源客车渗透率低，发展空间广阔。根据国际能源署（IEA）的数据，2023 年全 球客车电动化渗透率为 3%，处于较低水平，全球新能源客车发展空间广阔。根据 Fortune Business Insights 数据，2023 年，全球电动客车市场规模为 24.6 万辆，预计将从 2024 年 的 27.9 万辆增长到 2032 年的 106.4 万辆，预测期内复合年增长率为 18.2%。新能源客车出 海空间广阔。
客车出口持续增长，大中客车出口量强劲增长。 2024 年中国客车出口 12.5 万辆，同比 增长 16.0%；我国大中型客车出口销量达到 4.7 万辆，同比增长 45.3%，占据大中型客车市 场 40.3%的份额，且占比同比提升 4.1 个百分点，成为推动 2024 年大中型客车市场恢复性 增长的中坚力量，2025 年预计仍将延续增长态势。 我国客车企业加强海外投资布局，海外发展模式从原来的贸易模式、部分 KD 模式为主 发展成为直接投资模式，主流大中型客车企业海外工厂已经开始大批量生产，产销量逐步提 升。随着中国客车企业在海外加速布局，进行本地化生产和营销，中国客车获得良好口碑， 品牌形象逐步建立，国际知名度、影响力不断提升。
客车企业出口销量快速增长。出口市场中，宇通客车 2024 年出口客车 1.4 万辆，同比 增长 37.7%，保持出口市场领军地位，厦门金旅、厦门金龙、苏州金龙、中通客车出口销量 分别同比增长 23.6%、12.1%、24.5%、63.5%。 客车出口市场集中度高。出口市场份额来看，2024 年客车出口销量 CR5 达到 69.2%， 其中宇通客车占据 22.2%的市场份额，厦门金旅、厦门金龙、苏州金龙、中通客车市场份额 分别为 13.9%、12.0%、10.6%、10.1%。
亚洲、欧洲、拉美、中东、独联体地区为我国客车企业出口的主要阵地。根据海关总署 数据，2024 年中国客车出口销量前五名的地区分别为亚洲、中东、拉美、非洲、独联体； 2024 年中国客车出口金额前五名的地区分别为欧洲、亚洲、中东、独联体、拉美。 中东地区：沙特阿拉伯等国家朝觐运输业发展，客运需求升级，中国客车品牌出口增量 较多，但可能受到地缘政治等不确定因素影响。 独联体国家：出口以传统客车为主，其中俄罗斯受俄乌冲突和西方国家制裁的影响，对 我国客车进口数量大幅增加，中国品牌市场份额提升较快。 拉美地区：巴西和墨西哥占据销量的主要份额，其中巴西客车市场容量大，但关税较高、 贸易保护力度较大，巴西本土客车车身制造商马可波罗占据主要市场，中国品牌进入难度大； 墨西哥、智利等国家客车需求增速较快。 欧洲地区：整体注重品牌和高端化，戴姆勒等传统本地品牌在欧洲市场占据较大份额， 宇通客车、中通客车等中国品牌近年来凭借优质产品和服务实现突破。
出口至欧洲的新能源客车均价较高。从我国客车出口均价表现来看，新能源客车整体均 价高于燃油汽车，出口至欧洲市场的新能源客车均价最高，2024 年超过 200 万元，出口至 亚洲市场的新能源客车均价处于较低水平。我国客车企业已进入海外中高端、中端、低端新 能源客车市场，以及海外中端、低端燃油客车市场。随着向海外中高端市场加速拓展以及新 能源渗透率提升，我国客车企业产品结构优化，单车均价有望持续提升。
客车企业出口地区各有侧重，头部企业已实现欧洲中高端市场突破。我国主要客车企业 出口情况来看，宇通客车 2024 年客车出口量达到 1.4 万辆，出口主要市场为独联体、拉美、 欧洲；中通客车 2024 年出口 6220 辆，出口主要市场为中东、拉美、独联体；苏州金龙 2024 年出口 6534 辆，出口主要市场为中东、亚洲、拉美；金旅客车、金龙客车出口量分别为 8584、 7432 辆，出口客车较多销往亚洲国家。宇通客车、中通客车、苏州金龙、金旅客车等国内 客车企业已实现欧洲中高端市场突破，宇通客车产品销往英国、挪威、希腊、芬兰等多个欧 洲国家，中通客车产品销往丹麦、葡萄牙、德国等欧洲国家，苏州金龙产品销往比利时、意 大利等国家，金旅客车销往芬兰、荷兰、法国等国家。
新能源客车出口强劲。据海关总署数据，2024 年，纯电动客车和混动客车出口销量分 别 11169/ 571 辆，同比分别+15.4%/ +51.1% 。占比来看，2024 年，纯电动客车和混动客 车出口销量占比分别为 95.1%、4.9%。 新能源客车出口需求预计保持增长。2025 年，在全球减碳的大背景下，各国对环境保 护和可持续发展的重视程度不断提高，节能减排政策和绿色基金计划不断出台，欧洲、拉美、 东南亚、中东、中亚等市场正在加速电动化进程，客车需求向新能源转型。因本地供应链及 客车制造能力有限等原因，需要进口客车。我国的新能源客车在外观、质量、智能网联配置 等方面持续提升，核心技术、产品质量、运营经验等方面居于全球一流水平，海外客户市场 化运营充分，中国客车必将是一个重要选择。我国大中型新能源客车出口需求预计保持增长。
北美、欧洲、拉美、亚洲市场新能源客车需求较大。欧洲客车电动化进程加速，其中北 欧、西欧、南欧新能源客车渗透率提升较快，主要受政策激励影响；拉美地区的新能源客车 市场渗透率整体较低，客车电动化进程加速；亚洲新能源客车商业化进程较快，整体价格较 低；中东地区的新能源客车市场正在快速发展；非洲、独联体新能源需求较少。 欧洲、亚洲、拉美和中东等地区为中国厂商出口的主要阵地。从我国客车企业出口机会 来看，北美市场新能源客车需求主要由当地品牌满足，中国客车企业出口到北美难度较高， 欧洲、亚洲、拉美和中东等地区为中国厂商出口的主要阵地。2024 年中国新能源客车出口 销量前四名的地区为亚洲、欧洲、拉美、中东；2024 年中国新能源客车出口金额前四名的 地区为欧洲、亚洲、拉美、中东。 欧洲市场：整体较为开放，对产品质量和性能要求较高。按照欧盟减排时间表，2035 年禁售燃油车，2040 年减排 90%，大排量客车要加速淘汰，欧洲对新能源客车的需求快速 提升。2019 年开始，北欧受政策驱动开始新能源需求，德国、英国和法国正在积极推动新 能源客车的发展，渗透率提升较快，南欧市场新能源客车发展较晚，2024 年，希腊等南欧 国家新能源客车需求开始快速增长，中国厂商有望获得更多机会。 亚洲市场：市场化程度较高，对车辆性价比要求较高。亚洲国家也在加速推进新能源汽 车的发展，出台了一系列的激励政策，促进了市场的快速增长。
拉美地区：2021 年开始发布新能源客车相关政策，新能源客车市场发展速度相对较慢， 渗透率仍处于较低水平，未来有望延续增长趋势。拉美市场中，巴西新能源客车市场需求较 大，但受关税影响，中国车企较难进入；墨西哥、智利和哥伦比亚等国家对新能源客车的需 求显著，中国的新能源客车在这些国家的公共交通系统中得到了广泛应用，厄瓜多尔、乌拉 圭等国家也有一定需求。 中东地区：正积极引进新能源客车以应对环境问题和交通需求。中国的新能源客车在中 东市场逐渐获得认可，出口量提升。但受地缘政治等因素影响，2025 年中东市场需求可能 有所下降。
比亚迪新能源客车出口销量领先，宇通新能源出口销量大幅增长。客车企业新能源出口 销量来看，比亚迪新能源客车出口销量领先，2024 年达到 3582 辆，同比增长 13.8%；宇通 客车销量大幅增长，2024 年新能源客车出口 2700 辆，同比增长 84.6%；苏州金龙、金旅客 车、金龙客车、中通客车 2024 年新能源客车出口销量分别为 1897 辆、1394 辆、1051 辆、 419 辆。 主要大中客车厂商新能源客车出口占总出口的比重来看，宇通客车占比接近 20%，苏州 金龙占比接近 30%；中通客车占比目前较低，在 10%以下，2025 年加速开拓海外市场，新 能源客车占出口的比重有望加速提升。
我国公交客车保有量保持稳定，新能源公交渗透率持续提升。我国公交车保有量近年来 保持平稳。随着环保意识的增强，新能源公交市场需求不断增加，渗透率呈提升趋势，2023 年，新能源公交车渗透率达到 81.2%。随着政策持续支持新能源公交发展，新能源公交技术 进步，续航能力、充电效率和成本逐渐降低，竞争力持续增强，新能源公交渗透率有望继续 提升。 新能源公交进入更换周期，以旧换新政策推动更换需求增加。新能源公交车的更换周期 平均约为 8 至 10 年，我国新能源公交保有量自 2016 年开始大幅增长，2016-2019 年保有 量分别增加 7.8 万辆、9.2 万辆、8.5 万辆、6.8 万辆，到 2024 年，新能源公交已进入 8-10 年的更换周期，2024 年以来，国家密集出台公交车以旧换新相关政策，提高新能源公交车 及动力电池更新补贴标准、推动城市公交车电动化替代，支持新能源公交车及动力电池更新、 更新车龄 8 年及以上的新能源公交车及动力电池并给予补贴，未来几年新能源公交需求有望 持续增长。
海外公交市场需求增加，公交客车出口大幅增长。随着全球公共交通客流量逐步回升， 公交车市场需求增加，许多国家和地区正在积极推进新能源公交车的应用，中国客车具备领 先技术优势和价格竞争力，在国际市场上备受青睐。2024 年，公交客车出口量为 22840 辆， 同比增长 28.27%，大、中、轻型公交客车 2024 年出口量依次为 16675 辆、4616 辆和 1549 辆，同比增幅依次为 22.0%、20.2%和 418.1%。 宇通客车公交出口销量行业领先，同比高速增长。2024 年，宇通客车累计出口 6148 辆， 同比增长 38.9%，市场占比 26.9%，以绝对优势居我国公交客车出口行业第一；比亚迪客车、 苏州金龙、厦门金旅、中通客车、出口销量同比分别+7.5%、+32.2%、-24.6%、+53.2%， 市场占比分别为 14.8%、11.6%、10.3%、9.9%。
旅游市场复苏推动座位客车需求释放。2023 年以来，旅游市场强势复苏，2025 年有望 延续复苏态势，国内游客人次持续增长。随着我国老龄人口数量增长，老年人出行、旅游、 需求增加，银发经济助推座位客车需求增长。 旅行社组织国内游客人次已恢复至疫情前水平，旅游包车、团体旅游助力座位客车市场 发展。2024Q2 旅行社组织国内游客人次达到 2019 年的高峰水平，2025 年游客人次有望继 续增长，座位客车需求增长。
座位客车出口强劲增长。根据中国客车统计信息网数据，2024 年我国座位客车累计出 口 3.5 万辆，同比增长 43.3%，主要源于全球范围内人员流动的增加，以及旅游、客运等细 分市场的恢复。细分车型来看，大型座位客车最为畅销，2024 年出口销量达 1.5 万辆，同比 增长 37.3%，中型座位客车出口销量增速最高，2024 年出口 0.7 万辆，增速达 112.5%，轻 型座位客车销量 1.2 万辆，同比增长 25.4%。 宇通客车市场份额领先。出口市场中，宇通客车市场份额为 22.2%、厦门金龙、金旅客 车、中通客车、苏州金龙市场份额分别为 18.1%、17.9%、11.4%、11.2%。
