2030 年国内轴承市场空间有望达到 543 亿美元。
2030 年全球轴承市场空间有望达到 2265.99 亿美元。根据 Horizon Databook 数据， 2023 年全球轴承市场为 1209.83 亿美元，2030 年全球轴承市场有望达 2265.99 亿 美元。2030 年国内轴承市场空间有望达到 543 亿美元。受益于汽车工业、工程机械、矿 山机械、轨道交通和通用机械等下游行业的旺盛需求，轴承行业的主营业务收入 整体上升。根据 Horizon Databook 数据，中国轴承市场在 2023 年实现 265.26 亿 美元的收入，预计 2030 年中国轴承市场有望达到 543.99 亿美元。
汽车轴承的广泛应用以及新能源车轴承性能的更高标准，驱动汽车轴承稳定增长。 传统汽车的驱动、转向、传动、底盘和辅助系统，以及新能源汽车的电机和减速 器等关键组件，均离不开轴承的支持，尤其是发动机、变速器、差速器和轮毂单 元等中高端部件，对轴承的需求较为显著。新能源汽车由于电机特性，包括较宽 的调速范围、大启动转矩和高功率密度，对轴承的耐久性、稳定性及在高速、高 低温等环境下的可靠性提出了更高要求。根据智研瞻产业研究院，2022 年国内汽 车轴承市场规模达 660.68 亿元。
轴承在汽车中应用广泛，不同部位的需求决定其种类多样性。根据具体的应用部 件，汽车轴承可分为发动机轴承、传动系统轴承、转向系统轴承和小微型轴承。 发动机轴承包括发动机内部轴承和部件轴承，负责支撑发动机关键部件的旋转运 动；传动系统轴承包括轮毂轴承、变速器轴承、离合器分离轴承、传动轴支撑轴 承和差速器轴承，支撑传动系统中多个核心部件的正常运转；转向系统轴承如转 向管柱轴承和转向器轴承，确保转向操作的精准；汽车辅助部件和电器用的小微 型轴承应用于雨刮电机、玻璃升降电机、ABS 电机、电动座椅、空调送风电机和 刹车系统等，为这些设备提供高效的转动支撑。
根据按轴承工作的摩擦性质不同，轴承可分为滚动轴承，滑动轴承。滚动轴承通 过滚动体在内外圈之间的滚动来降低摩擦并支撑载荷，主要包括球轴承和滚子轴 承。滑动轴承则通过滑动摩擦来支撑载荷，常见的包括流体润滑轴承和自润滑轴 承。
轴承的核心技术壁垒主要体现在材料、设备和工艺上。材料方面，轴承钢的发展 是行业的基础，其关键指标是材料的纯净度和均匀性。国内在轴承钢的基础研究、质量控制和技术装备水平上与国际先进水平仍有一定差距。目前国际最先进的超 纯净轴承钢纯度已达到 99.999%，我国轴承钢纯度普遍在 99.5%左右。部分领先的 特钢企业通过改进炼钢技术、表面热处理工艺、检测手段等方式，使得轴承钢纯 度不断提升，如中国科学院金属研究所制备的超纯净轴承钢纯度高达 99.999%， 达到国际先进水平。其他研发企业和机构还包括兴澄特钢、西北工业大学、北京 钢铁研究总院、山钢股份等。 磨床设备是轴承生产中的最关键设备。磨削工艺在整个轴承生产中占据大量的劳 动量，磨床的精度、稳定性和可靠性直接决定了轴承产品的精密度。目前，高端 磨床设备主要由日德等外资厂商掌控，国内部分头部设备厂商如秦川机床、华辰 装备等，具备核心竞争力，有望逐步打破海外垄断。 热处理是轴承生产的工艺壁垒。轴承的生产过程中，必须经过以淬火硬化为目的 的热处理工序后才能满足性能要求，轴承热处理后的变形量也决定后续工序的磨 削余量。近年来国内轴承厂商热处理工艺进步较快，不同主体的制造难度取决于 各企业热处理工艺的成熟程度。
八大外资公司占据全球约 75%的市场份额。2022 年斯凯孚、舍弗勒、NSK、JTEKT、 NTN、铁姆肯、美蓓亚三美和 NACHI 这八大公司占据了全球约 75%的市场份额。 这些公司在发展初期积极推进技术创新和品牌建设，积累了资本优势，之后又通 过横向和纵向的一体化来扩大产能和提升产品性能。在汽车轴承领域，这些公司 具有显著的市场垄断地位，产品线涵盖高附加值轴承，并在全球设立制造基地， 通过与知名高校合作运营技术中心，不断进行技术创新和产品优化。 国内轴承行业格局分散，中高端轴承价值量占比高。国内轴承行业的集中度仍然 较低，市场分散，主要以中低端产品为主。在国内的轴承行业占比当中，2022 年 CR5/CR10 仅有 17.5%/26.10%。尤其是中大型以上的高端轴承生产，国内厂商总体上仍面临一定技术差距。从产量来看，中大型及以上轴承产量占比低于 10%， 其产值占比超过四成，中高端轴承价值量占比高。 电动化助力国产替代，价格竞争驱动降本需求。电动化趋势下，新能源车份额不 断提升，国内汽零产商凭借快速响应、成本优势等因素切入，迎来国产替代机会。 在当前价格竞争背景下，主机厂积极寻找二供以满足产能和降本需求，在 A 级车 市场体现尤为明显。部分国产汽零产商如雷迪克等公司，实现从后装到前装市场 的切入，并成功导入 A 级车市场中的爆款车型，有望在行业格局中受益。
