零售市场 4 增速回落、进出口再创历史新高、渠道布局调整、主要品类市场表现两极化、上市公司利润收缩明显、珠宝电商增势依旧强劲、创新研发战略性收缩、高工艺非遗类和文创精品走俏。
国家统计局数据显示，2024 年社会消费品零售总额487895亿元，比上年增长 3.5%，较 2023 年7.2%的增幅减少了3.7个百分点。其中，限额以上单位金银珠宝类零售额3300 亿元，同比下降 3.1%，但绝对值仍稳守 3000 亿元以上的历史高位。在去年我国商品零售市场增速放缓的不利背景下，金银珠宝作为非必需品，与整体市场走势同频共振，其降幅居所统计的全部商品类别的首位。从历史数据看，金银珠宝类商品对经济冷暖变化的敏感性越来越强，尤其是在经济下行的环境中，往往会面临比其他消费品更大的增长压力。
市场总规模方面：根据中宝协对珠宝行业全品类综合统计，按销售额计算，2024 年我国珠宝玉石首饰产业市场规模约7788亿元，同比下降 5.02%。其中，黄金产品市场规模约5688亿元，约占整个珠宝市场的 73%；钻石产品市场规模约为430亿元，占比约 6%；玉石市场规模约为 980 亿元，占比约13%；彩色宝石产品市场规模约为 270 亿元，占比约3%；珍珠产品市场规模约为 210 亿元，占比约 3%；铂金及白银产品市场规模约为80亿元，占比约 1%；流行饰品及其他品类市场规模共计约130亿元，占比约 2%。
海关总署数据显示，2024 年我国珠宝行业进出口总额为1547.23 亿美元，同比增长 6.46%，比全国进出口总值3.8%的增幅高出2.66个百分点。其中，出口额增加14.7个百分点至358.3亿美元，进口额增加 4.3 个百分点至1188.93 亿美元，继续保持出口、进口双增长的发展态势。值得注意的是，我国珠宝行 7 业国际贸易已保持十年逆差态势，且逆差逐步增大，2024年逆差额已达 830.63 亿美元。整体来看，在全球经济形势和贸易环境日益复杂的背景下，我国作为全球最重要的珠宝贸易大国的地位依然稳固。
分品类来看，2024 年贵金属品类的进出口空前活跃，金、银、铂类进口额总计 1097.68 亿美元，占该年珠宝行业进口总额的 92.33%。其中，黄金出口增长2 倍多至123.58 亿美元，进口增长11.75%至1027.18 亿美元；白银出口增长24.69%至38.03亿美元，进口增长 25.94%至 14.81 亿美元；铂金出口增长2倍多至 2.83 亿美元。但宝石或半宝石进出口双双腰斩，进口下滑66.83%至 4.15 亿美元，出口下滑69.54%至0.53 亿美元。
近年来，培育钻石作为新兴品类展现出强劲的发展势头。2024 年培育钻石毛坯进出口总额为12296 万美元，同比增长82.11%；培育钻石成品进出口总额为3560 万美元，同比下滑67.24%。 1其中，毛坯出口增长一倍多至11315 万美元，占该品类进出口总额的 92.02%，接近 2021 年的最高水平。这表明，我国在培育钻石原材料供给端的产能优势不断巩固、加强。
从贸易伙伴来看，2024 年，我国对美洲地区的珠宝进出口额增长了 19.27%，达到 217.08 亿美元，成为唯一实现正增长的地区；对欧盟地区进出口额下降12%至84.66 亿美元；对东盟的珠宝进出口总额下降 45.45%，是降幅最显著的地区之一。从单一国家来看，南非是我国最大的珠宝贸易伙伴国，2024年，我国对南非进出口总额下降 11.86%，但依然保持在百亿美元以上，整体贸易形势保持相对稳定。
商务部数据显示，2024 年，按绝对值计算3，我国珠宝电商零售额约为 2982.6 亿元，同比增长16.4%。在商务部重点监测的 18 类商品中，有 7 类商品实现双位数的增长，其中金银珠宝类商品的增幅位居第三位。
值得注意的是，2024 年随着越来越多珠宝产业带大力发展直播电商业务，产业带源头线上销售势头强劲，据不完全统计，深圳水贝、云南瑞丽、广东四会、广东平洲、河南镇平等五大珠宝特色产业集群的电商销售总额已突破1000 亿元。另一方面，越来越多的电商平台开始布局珠宝首饰赛道。京东大数据显示，2024 年珠宝首饰消费呈多元化发展趋势，珍珠类产品增速领先，特别是淡水珍珠的占比逐步提升；黄金类产品受金价波动影响，增速放缓；而培育钻石继续吸引关注，玉石和水晶等品类保持高热度。根据相关机构4的数据，2024年抖音平台时尚饰品销售表现优异，同比增速超越传统品类，显示出其作为潜力赛道的前景；珍珠品类凭借其较高的性价比，成为电商平台的热门品类。总体而言，珠宝电商仍以中低价产品为主，尽管受到经济下行和消费低迷影响，但整体发展稳中有进。
2024 年，苏富比、佳士得、嘉德、保利等拍卖行在香港和内地共举办 45 场珠宝拍卖会，拍品共计4287 件，成交3213件，同比增长 46%。从成交额来看，香港地区两拍卖行的成交额为15.50 亿港元，同比下降 31%；内地两拍卖行的成交额为3.03亿元，同比下降 36%。在当前全球经济形势复杂严峻和国内消费低迷的背景下，通常被视为高端珠宝主要流通渠道的拍卖市场，其成交量和成交额出现一升一降的背离轨迹，表明买家对高级珠宝的投资交易更趋审慎，以价换量的行为驱动导致拍品溢价降低，深层原因或是交易者对预期信心较为低迷。
据不完全统计，截至 2024 年12 月，在全国内地31个省、自治区、直辖市的 369 个市、地区、盟、自治州、县范围内所统计的 107 个珠宝品牌，线下门店共计66596 家。根据上市公司公开信息，截至2024 年6 月30 日，A股11家上市公司共计开设门店 24766 家，较2023 年末合计净增240家，增长率 0.97%，较上一年同期2.25%的增长率收缩1.28个百分点。根据年度业绩预报，截至2024 年末，老凤祥共有5838家门店，全年共减少 156 家。 港股方面，周大福、六福集团、周生生等2024 年在国内的门店数量均出现缩减。其中，周大福各品牌门店全年缩减827家至 6990 家，降幅为 10.58%；六福集团国内门店全年减少17家至 3315 家，降幅为 0.51%。截至2024 年6 月30 日，周生生半年内缩减门店 22 家至 904 家，降幅为2.38%。品牌“出海”在提速。从中国珠宝品牌海外门店分布情况来看，周大福、六福等行业一线品牌进一步加快海外扩张步伐。截至 2024 年 12 月 31 日，周大福各品牌海外门店75 家，较2023年末增加 7 家，增幅为 10.29%；六福集团各品牌海外门店28家，较 2023 年末增加 7 家，增幅为33.33%；在2023年尚未布局海外市场的周六福，截至 2024 年底，已在海外市场开设4家门店；潮宏基2024 年 9 月在马来西亚开设首家海外门店。
从区域分布上看，A 股和港股上市公司珠宝品牌门店主要集中在华东、华中、华北地区，依次为14523 家、占比39.4%，5368 家、占比 14.6%；4769 家、占比12.9%。
从一线、新一线等城市线级分布上看，上市珠宝公司渠道布局加速下沉三四线城市。上市珠宝公司在北京、上海、广州、深圳这四个一线城市有 3392 家门店，占比9.2%；在成都、重庆、杭州、南京等新一线城市共有 7566 家，占比20.5%；二线城市7002 家，占比 19.0%；三线城市9053 家，占比24.6%；四线及以下城市 6231 家，占比 16.9%。
通过对多个专利数据库的检索分析，2024 年我国珠宝行业有关的外观设计、发明和实用新型三种类别的有效专利总数较上一年度下降 46.32%，为 4581 件。其中，外观设计专利3977件，同比下降 47.93%；发明和实用新型专利604 件，同比下降32.59%。
根据上市公司披露的数据，2024 年前三季度12个A股珠宝企业在研发费用方面的总支出为3.12 亿元，同比下降13.68%，其中有 5 家企业的研发投入同比正增长；从研发强度来看，12个 A 股珠宝企业的研发费用在营业收入的占比平均值为4.02‰，比上一年下降 5.14%。
面对当下的经济增长压力和不确定性风险，珠宝企业要更加注重研发创新的质效，要集中资源投向关键技术或战略性领域，推动企业竞争力的稳步提升和可持续发展。
