中国物流发展驱动因素、挑战与机遇在哪？

过去五年中，中国物流市场经历了非保税高 标仓的大量集中供应。

一、主要驱动因素

1. 政策

自2024年以来，物流行业的降本增效、跨境 协同、绿色智慧化成为政策强调的方向， 《2025年政府工作报告》中也多次提及物 流，强调减少全社会物流成本： • 加快建设统一开放的交通运输市场，实 施降低全社会物流成本专项行动； • 完善跨境寄递物流体系，加强海外仓建 设，提升国际物流效率，助力跨境电商 发展； • 优化产业链供应链国际合作布局，推进 “一带一路”下的物流综合服务； 这些政策旨在通过技术创新和资源优化，推 动物流行业高质量发展，助力经济增长。

2. 需求

2024年消费市场稳定增长，得益于一揽子增 量政策以及前期存量政策影响力的持续释放， 外加以旧换新政策的有效发力，中国社会消 费品零售总额成功突破了人民币48万亿元大 关，实现了3.5%的同比增长。其中，线上零 售仍是推动消费市场发展的重要驱动力。 2024年实物商品网上零售额同比增长了 6.5%，高出社会消费品零售总额增速3.0个 百分点。 零售总额稳步走高的同时，消费者预期和信 心均有所降低。受到宏观经济不确定性和就 业压力等因素的影响，人均消费占可支配收 入的比重却出现了波动下降。在消费选择上， “能消费”和“愿消费”成为了消费者面临 的考量，不同的消费群体在“谨慎”与“放 开”之间表现出了明显的分化。

2024年，中国快递业务量以突破1,700亿件 快递业务量 的历史性成绩刷新行业纪录，物流快运业正 在经历结构性变革。 伴随消费者行为从“集中囤货”向“即时需 求”转变，物流企业加速调整运营模式：一 方面，源头直发模式的普及显著降低了商品 在中转仓的停留时长，企业减少仓储节点缩 短链路，同时强化对运输时效的精控能力； 另一方面，电商退货率持续攀升推动行业升 级逆向物流体系，部分产品退货率高达70%， 促使快递企业将退货质检、翻新处理等增值 服务嵌入仓储环节。 在成本高压的持续作用下，行业降本增效策 略呈现双向突破——既有企业暂停自建仓扩 张计划，推动外租仓市场迎来新一波需求回 流；也有头部企业通过深化供应链整合，更 多从传统物流向资源整合型服务转型，并依 托智能分拣、定制化包装等增值服务构筑竞 争壁垒。这种"仓储轻量化+服务纵深化"的 行业演变，正重塑物流仓储市场格局，驱动 仓储空间从单纯存储向综合服务枢纽进化。

2024年，中国规模以上装备制造业增加值同 比增长7.7%。大规模设备更新政策显著提升 了设备工器具购置投资的贡献率，仅“以旧 换新”政策就带动汽车、家电产品销售额超 1.3万亿元。制造业强劲增长的同时，部分 行业也面临产能利用率下降的压力，深化产 业升级成为必然选择。 制造业向高端化转型，催生了高附加值产品 的生产和存储需求，如新能源汽车和精密仪 器行业逐步转向定制化、小批量生产模式。 这种变化带来了碎片化、多样化的存储需求， 也对物流仓储智能化建设、柔性化管理提出 了更高的要求。

2024年，中国贸易在复杂多变的国际局势下 保持了稳定增长，货物贸易进出口总值突破 44万亿元，同比增长5%。其中，与东盟等 新兴市场的贸易往来尤为活跃，东盟已连续 五年成为中国第一大贸易伙伴。 在全球经济周期调整的背景下，中国积极采 取多种策略应对国际贸易的不确定性。一方 面，通过提升生产质量与推动技术创新，促 进新型能源产品的出口；另一方面，鼓励跨 境电商拓展市场，推动企业开展多元化投资。 2024年中国跨境电商进出口额达2.63万亿元， 较2020年增加近1万亿元。跨境电商的快速 增长不仅缓解了传统外贸波动，还重构了物 流仓储市场的模式。例如，为适应跨境电商 “短周期、高时效”的竞争逻辑，头部企业 加速布局华南枢纽，跨境电商企业在华南的 租赁总面积已超过 1 ,500万平方米大关。 同时，“48小时全球达”的时效要求，也使 得众多分拨仓中的的自动化设备成为标配。 而不少物流企业也积极向“跨境仓配一体化 服务商”升级，整合清关、退换货等多项增 值服务，以提供更全面的物流解决方案。

3. 供应

过去五年中，中国物流市场经历了非保税高 标仓的大量集中供应。据第一太平戴维斯的 数据显示，2020至2023年间，全国31个主 要物流城市的年平均供应超过1,000万平方 米，而且供应更多集中在一线城市及其周边 的卫星城市。从区域分布看，2024年华东仍 处集中放量期，但预计2025年将迎来增速回 调；华北区域的北京、廊坊维持供应惯性， 短期内仍有一定规模增量释放；华南地区在 强劲的产业需求驱动下，新增供应规模逆势 上升。 自2024年起，物流仓储用地成交逐渐回归理 性区间，未来项目供应节奏也将随之调整。 在新成交土地中，容积率在两层及以上的面 积占比达70%。华南地区物流用地容积率远 超其他地区，容积率在3.0及以上的土地占 比超过半数。

4.挑战与机遇

挑战 1：物流企业成本上升

在当前物流市场中，劳动力和能源成本的刚 性上涨、土地资源的约束、技术转型的压力 以及激烈的市场竞争，共同压缩了物流企业 的利润空间。以顺丰物流为例，2023年其人 工和运力成本占总营业成本的80%以上。面 对这一挑战，物流企业亟需通过科技创新和 有效管理提升生产效率、优化成本结构。

挑战 2 ：全球供应链重塑

国际供应链重组对全球贸易格局产生重大影 响。近年来中国外贸出口增长迅速，但2024 年全球贸易环境发生变化，给中国外贸带来 挑战。 美国“小件包裹”免税禁令的反复调整备受 关注。中国跨境电商平台如Shein 、Temu 、 TikTok Shop等在美国市场交易额庞大，政 策变动对这些平台影响将较为明显。随着关 税优势的丧失，平台不得不在提价或自行承 担成本之间做出选择，这对低价零售模式的 可持续性提出了严峻挑战。 此外，欧盟、巴西等地区也纷纷调整关税政 策，取消免税门槛、提高税率逐渐成为趋势。 尽管政策落地过程中面临诸多阻力，但众多 企业已经提前布局，调整生产和供应策略， 积极应对政策变化带来的不确定性。部分企 业更是提前在海外仓库储备散货库存，减少 小包裹运输，从而有效降低了潜在风险及运 营成本。

机遇 1：科技升级提升成本效率

物流企业正在不断尝试以下技术，更好降低 成本，并提升空间利用效率： 1. 自动化升级缓解人力成本：随着企业加 速推进自动化与信息化建设，AI与仓储 管理深度融合。针对物流仓储，库存管 理、货物分拣、布局优化、协同操作、 监控与分析等技术将有效提升企业运营 效率。 2. 低空物流网络降低交通成本：顺丰、京 东、美团等企业布局无人机物流，通过 “点对点”配送，缩短偏远地区运输时 效，减少中间环节，降低偏远仓储劣势。 低空物流网络普及推动仓储向“分布式+ 小型化”转型，未来或将减少企业对大 型仓储的依赖，降低整体租赁成本。 3. 新能源普及降低仓储长期运营成本：采 用太阳能、风能等清洁能源，可有效降 低仓储设施的后期运营成本，减少租户 长期开支，并助企业实现净零排放目标。

机遇 2：布局海外仓

以美国为代表的关税政策调整，使得海外仓 问询量激增。据统计，安博2024年第三季度 占美国净新租约的五分之一。中国物流集团 仅在新泽西州就租赁了560万平方英尺空间， 是2023年的三倍。 在全球产业链重构与跨境电商增长的双重驱 动下，海外仓正经历战略性转型与区域格局 重构。截至2024年一季度，中国企业建设的 海外仓超2,500个，其中跨境电商海外仓超 1,800个，面积超2,200万平方米。 从地区分布来看，美国目前仍是中企海外布 仓的主要市场，但其建仓成本也随存量上升 而增加。相比之下，欧洲建仓则面临税率、 产品认证标准不统一以及售后规则复杂等方 面的挑战。 尽管面临考验，中国企业仍在积极布局海外 仓。除安博、宝湾等物流开发商外，京东、 菜鸟等企业也借助其供应链优势，承接中国 企业拓展国际市场的物流供应链需求。