全球汽车销量回暖，新能源汽车销量增长迅速。
2023 年全球汽车销量回暖。2014-2023 年，全球汽车总销量复合增速为 0.54%。 2019-2020 年，汽车市场需求低迷，2023 年，全球汽车销量明显回暖，同比上升 11.9%至 9272 万辆。 全球新能源汽车市场增速强劲。2020-2023 年，全球新能源汽车销量复合增速为 51.4%。2023 年，全球新能源汽车销量增长 35.3%至 1380 万辆。
纯电动汽车仍为新能源车主流。全球新能源汽车市场中分类型来看，2023 年纯电 动汽车销量同比增长 30%，达 950 万辆，在新能源汽车中所占份额从 2022 年的 72%下滑至 69%，仍为新能源汽车主流；2023 年插电式混合汽车销量同比增长 48%， 达 430 万辆，在新能源汽车中所占份额从 2022 年的 28%上升至 31%。
新能源汽车渗透率方面，2014-2023 年，全球新能源汽车渗透率从 0.37%上升至 14.88%。其中，2019-2022 年渗透率从 2.26%上升至 12.31%，增长迅速；2023 年 渗透率上升 2.57pct 至 14.88%，仍有较高增长。
2.1 欧洲地区新能源汽车渗透率迅速增长
2016-2019年，欧洲汽车总销量从1853万辆缓慢增长至1971万辆，CAGR为2.08%。 2022 年，受疫情影响欧洲汽车销量下降至 1356 万辆。2023 年，欧洲汽车市场销 量同增 15.42%至 1565 万辆，主要系疫情影响逐渐修复；新能源汽车方面，2020 年和 2021 年同比增速分别为 141%和 64%。2023 年，欧洲新能源汽车销量同增 22%至 330 万辆。
新能源汽车渗透率方面，2019-2021 年，欧洲 NEV（新能源汽车，下同）渗透率 从 2.9%上升至 15.0%，这三年渗透率大幅提升主要得益于欧洲政府对电动化进程 的大力支持。2023 年，欧洲 NEV 渗透率提升至 21%。
欧洲汽车四大主要市场电车替代油车前景广阔。2023 年，在欧洲汽车销量前 10 的国家中，德国、英国、法国和意大利四大主要市场汽车销量分别为 314 万辆/225 万辆/221 万辆/176 万辆；其中，油车销量分别为 244 万辆/180 万辆/174 万辆/163 万辆，电车销量分别为 70 万辆/45 万辆/47 万辆/13.6 万辆，电车替代油车前景广 阔。
行业垄断程度较低的市场更适合中国车企出海。我们从销量 CR5 占比角度分析， 法国、挪威、瑞典、德国、荷兰的 CR5 占比较高，其中法国 CR5 占比为 54.3%， 挪威 CR5 占比为 52.2%，瑞典 CR5 占比为 50.1%，德国 CR5 占比为 46.7%，荷兰 CR5 占比为 40.2%，我们认为 CR5 占比越高的国家，市场竞争强度越高，进入难 度越大。
2.2 亚洲及大洋洲主要国家新能源汽车销量增长迅速
我们选取亚洲及大洋洲地区中部分国家进行分析，其中：中亚选择乌兹别克斯坦、 哈萨克斯坦；东南亚选择越南、泰国、印度尼西亚、菲律宾、马来西亚、新加坡； 南亚选择印度；西亚选取沙特阿拉伯；大洋洲选择澳大利亚、新西兰。 2015-2023 年，中亚、东南亚、南亚、西亚主要国家及澳新汽车总销量复合增速分 别为 9.94%、1.63%、5.06%、-2.37%、0.72%。2020-2021 年，汽车市场需求低迷， 2022 年中亚、东南亚、南亚、西亚主要国家及澳新汽车销量分别为 41.09、341.94、 476.38、58.72、124.59 万辆。2023 年五地汽车市场销量分别同比+39.28%、-0.68%、 +6.63%、+26.79%、+9.60%至 57.2、339.6、508.0、74.4、136.5 万辆，汽车需求逐 步回暖。 2023 年中亚、东南亚、南亚主要国家及澳新新能源汽车市场增速强劲。2023 年， 中亚、东南亚、南亚主要国家及澳新新能源汽车销量分别同增 243.75%、129.15%、 71.31%、102.68%至 3.41、20.92、8.23、13.60 万辆。
另一方面，2022-2023 年，中亚、东南亚、南亚主要国家及澳新新能源汽车渗透率 分别从 2.41%、2.67%、1.01%、5.39%上升至 5.95%、6.16%、1.62%、9.96%，渗 透率大幅提升主要得益于各地政府对电动化进程的大力支持。
电车替代油车前景广阔。2023 年，乌兹别克斯坦、印度尼西亚、印度、澳大利亚 分列中亚、东南亚、南亚及澳新主要汽车市场销量头名，具体来看，乌兹别克斯 坦、印度尼西亚、印度、澳大利亚四大市场汽车销量分别为 37 万辆/101 万辆/508 万辆/122 万辆；其中，油车销量分别为 35 万辆/99 万辆/500 万辆/112 万辆，电车 销量分别为 2.6 万辆/1.7 万辆/8.2 万辆/9.8 万辆，电车替代油车前景广阔。
从行业集中度来看，亚洲地区部分国家行业集中度较高，马来西亚、印度、印度 尼西亚 2023 年 CR5 均超过 80%，澳大利亚行业集中度相对较低，CR5 为 46%。
2.3 南美洲主要国家及墨西哥新能源汽车渗透率有望持续提升
我们选取南美洲地区及墨西哥中汽车市场较活跃国家进行分析：墨西哥、巴西、 智利、哥伦比亚。 2023 年南美洲及墨西哥汽车总销量实现小幅增长。2015-2019 年，南美洲重点国 家及墨西哥汽车总销量复合增速为 3.15%。2020-2022 年，汽车市场需求持续低迷， 2022 年南美洲重点国家及墨西哥汽车销量为 390.62 万辆。2023 年南美洲重点国 家及墨西哥市场销量同增 7.16%至 418.61 万辆，汽车需求逐步回暖。 2023 年南美洲及墨西哥新能源汽车市场增速强劲。2016-2023 年，南美洲重点国 家及墨西哥新能源汽车销量复合增速为 84.3%；2023 年，南美洲重点国家及墨西 哥新能源汽车销量同增 126.97%至 7.42 万辆。
另一方面，2016-2023 年，南美洲及墨西哥新能源汽车渗透率从 0.03%上升至 1.77%， 渗透率大幅提升主要得益于各地政府鼓励汽车电动化。当前渗透率仍然较低，预 计随着各国政府继续加大对新能源车的支持力度，将来渗透率有望继续提升。
南美洲重点国家及墨西哥电车替代油车前景广阔。2023 年，巴西、墨西哥、智利、 哥伦比亚汽车销量分别为 231 万辆/136 万辆/33 万辆/19 万辆；其中，油车销量分 别为 226 万辆/135 万辆/33 万辆/18 万辆，电车销量分别为 5.2 万辆/1.5 万辆/0.1 万 辆/0.6 万辆，电车替代油车前景广阔。
从行业集中度来看，巴西行业集中度相对较高， 2023 年 CR5 达 66%，智利行业 集中度相对较低，CR5 为 32%。
2.4 非洲地区主要国家新能源汽车市场增速强劲
我们选取非洲中汽车市场较活跃国家进行分析：南非、埃及。 2023 年非洲重点国家汽车总销量下滑。2015-2023 年，非洲重点国家汽车总销量 复合增速为-4.32%。2023 年，汽车总销量同比下降 12.5%至 62.3 万辆。 2023 年非洲新能源汽车市场增速强劲。2023 年，非洲重点国家新能源汽车销量同 增 181.6%至 0.43 万辆。
2023 年非洲新能源汽车渗透率大幅提升。非洲重点国家新能源汽车渗透率从 2022 年的 0.02%上升至 2023 年的 0.07%，仍然处于较低水平，未来渗透率有望进一步 提升。
非洲重点国家电车替代油车前景广阔。2023 年，南非、埃及汽车销量分别为 53.3 万辆/9.0 万辆；其中，油车销量分别为 53.1 万辆/8.7 万辆，电车销量分别为 0.1 万 辆/0.3 万辆，电车替代油车前景广阔。
2.5 德国、英国等国家汽车市场具备较强吸引力
德英法澳新五国新能源汽车渗透率有提升空间。以 2023 年新能源汽车渗透率为 纵坐标，2023 年人均 GDP 为横坐标建立散点图，以人均 GDP4.5 万美元，新能源 汽车渗透率 30%为原点，可以看出选取重点国家中，大多数国家都处于第一、第 三象限。 其中，挪威、新加坡、荷兰、瑞典、比利时处于第一象限，2023 年人均 GDP 分别 为 8.77 万美元/8.47 万美元/6.48 万美元/5.54 万美元/5.39 万美元，新能源汽车渗透 率分别为 67.06%/50.56%/56.46%/50.05%/35.46%。德国、英国、法国、澳大利亚、 新西兰处于第四象限，2023 年人均 GDP 分别为 5.36 万美元/4.97 万美元/4.63 万 美 元 /6.46 万 美 元 /4.75 万 美 元 ， 新 能 源 汽 车 渗 透 率 分 别 为 22.29%/20.00%/21.28%/8.05%/25.55%，具有提升空间。
我们综合汽车销量规模、新能源汽车渗透率、人均可支配收入以及销量的 CR5 占 比这四方面因素，对欧洲各国出海吸引力做了排序。吸引力排名前 5 的国家分别 为德国、英国、荷兰、比利时和澳大利亚。这些国家汽车销量、新能源汽车渗透 率和人均可支配收入等方面具备优势，而销量 CR5 占比相对较低，说明市场空间 较大，同时垄断程度较低，更适合中国品牌新能源汽车进入。
