中国现制咖啡市场爆发，本土咖啡品牌强势崛起。
2024年中国现磨咖啡市场规模达1903亿元，近5年CAGR达29.8%，国内咖啡行业正处成长期。中国现磨咖啡行业近年 来呈现爆发式增长，市场规模从2019年的516亿增长至2023年的1903亿元，CAGR达29.8%，预计2025年规模达2335亿 元，同比增长22.7%。同时新增咖啡企业数量迎来增长，除2020年受疫情影响走低外，近年新增咖啡企业数量保持向 上趋势，2023年迎来爆发新增咖啡企业数量约3.9万家，同比增长超70%。伴随咖啡市场火爆，咖啡行业备受青睐投 融资业务活跃，自2015年起咖啡投融资业务数量保持每年10-20起，投融资金额在2021年达最高峰69亿元。
国内咖啡消费频次预计逐步增长，消费日常化保障咖啡长期需求。根据2022年调查受访者对于未来饮用现制咖啡频 次的预期，50%以上的消费者明确表示会提高现制咖啡的饮用频次，增加对咖啡的需求。德勤消费者调研指出中国消 费者摄入现制咖啡的目的已从初期的社交性场景需求转向功能性需求，大多数人已从生理或心理上对咖啡产生了依 赖，为提神醒脑的功能性需求而饮用咖啡的消费者约占七成，尤其一线城市消费者比例更高，咖啡消费的日常化需 求正逐渐渗透。此外现制咖啡以代替饮用水、减肥燃脂、朋友聚会等目的产生的需求也依然存在，为咖啡消费创造 了多元的消费场景。
目前存量咖啡门店约有22.54万家，经济发达地区人均门店数高。在咖啡行业蓬勃发展的浪潮中，门店数量的爆发式增长已 成为供给端竞争的核心焦点，主要咖啡品牌加速扩张，瑞幸咖啡凭借激进扩张策略门店数量高歌猛进；星巴克以其深厚品 牌底蕴在高线城市核心商圈稳步拓展门店版图；库迪咖啡以低价策略切入市场实现了快速增长；幸运咖则借助加盟模式， 以“薄利多销” 吸引众多加盟商，广泛布局全国下沉市场。据窄门餐眼数据显示，截至2025年6月全国约有咖啡门店22.54 万家，每十万人约有门店15.96万家，在经济发达省份人均门店数更高，上海/北京/浙江/广东/江苏每十万人约有门店 39.5/30.3/30.1/29.0/20.4家
主要品牌争夺市场份额，打响激烈价格战。随着新玩家持续入局，老玩家加码发力，咖啡行业在2023年进入价格战元年， 众多品牌通过降价促销争夺市场份额。瑞幸咖啡和库迪咖啡作为价格战的主要参与者，库迪咖啡率先发起9.9元促销活动， 随后降至8.8元，而瑞幸咖啡以“万店同庆”为由推出每周9.9元大促活动，其他品牌纷纷效仿，Tims推出“9.9发枫券” ， Manner也推出“自带杯减5元”活动；2024年价格战再度升级，蜜雪冰城旗下幸运咖宣布开启“咖啡6块6时代”，除幸运冰 外全场6.6元封顶，库迪咖啡部分产品价格低至4元；2025年价格战进入白热化阶段，恰逢外卖大战开启，瑞幸咖啡紧急推 出“6.9元限时券”，打破长期坚守的9.9元价格防线，而库迪咖啡外卖平台价格最低至1.68元，部分门店订单量暴增5倍。
从竞争格局来看，中国现磨咖啡市场呈现本土品牌强势崛起的竞争态势。以终端零售额计，2023年瑞幸咖啡/星巴克 /库迪咖啡/Manner咖啡/幸运咖终端零售额达330/250/55/25/19亿元，分别占据21.8%/16.5%/3.6%/1.7/1.3%的市场 份额。从价格带来看，星巴克主要占据20元以上产品，聚焦品质与体验，门店集中于核心商圈；瑞幸、Manner主要 价格带在10-20元之间，瑞幸主要以高性价比+数字化运营快速扩张以及产品快速迭代抢占份额，Manner主打精品咖 啡，通过差异化定位抢占市场；库迪、幸运咖处于10元以下价格带，主打下沉市场与高周转模型， 2023年瑞幸咖啡 /星巴克/库迪咖啡/Manner咖啡/幸运咖门店数量分别约为16200/7000/6800/1100/2900家，其中三线及以下城市门店 数量分别为4600/1000/2600/不足100/1800家，幸运咖在三线及以下城市门店数仅次于瑞幸和库迪。目前行业价格战 趋缓，如瑞幸咖啡自2025年初将部分产品上涨3元左右，同时缩减9.9元优惠券的适用范围，主打平价的幸运咖将在 下沉市场更具竞争力。
目前中国现制咖啡市场已形成多品牌激烈竞争的格局，各品牌差异化策略争夺市场份额，主要品牌情况如下： ➢瑞幸咖啡：瑞幸咖啡成立于2017年，凭借高性价比策略和数字化运营实现快速扩张，2023年瑞幸咖啡在中国市场销售额首次超 过星巴克中国，成为中国咖啡市场领导者，其核心产品“生椰拿铁”实现年销量超亿杯，目前瑞幸咖啡门店数量超2.4万家， 覆盖中国335个城市，市占率超30%。瑞幸咖啡推出标志性的“9.9元咖啡”，成功吸引大量消费者，在发展初期迅速扩大市场 份额，建立起消费者的品牌忠诚度，并采用“新零售”模式，通过线上下单、线下自提或配送的方式提供便捷的咖啡购买体验。
星巴克：星巴克于1971年在美国成立，于1991年进入中国市场，自进入后长期占据中国咖啡市场领导地位，曾以“第三空间” 启蒙中国咖啡市场，定义咖啡高端消费形象，中国也成为星巴克最大的海外市场。星巴克进入中国后历经咖啡市场培育、深耕 和高速发展，2018年一度占中国现制咖啡市场份额超60%，但随着咖啡由高溢价商品向平民化快消品的转变，星巴克业绩屡屡 受挫，此后数年被本土化品牌瑞幸咖啡反超。截至2024年星巴克中国拥有门店7685家，受同店销售和客单价双杀影响，正计划 向下沉市场进军。 ➢库迪咖啡：库迪咖啡创立于2022年，由瑞幸咖啡创始人陆正耀、钱治亚及其原核心团队创建。库迪咖啡以激进的扩张策略和极 致性价比迅速崛起，两年内实现全球万店规模，目前拥有门店超1.3万家，覆盖全球28个国家和地区。库迪咖啡依靠自建全产 业链支撑 “9.9元咖啡”定价，以低价策略培育市场挤压对手，同时推出“触手可及计划”将门店业态扩展为咖啡店、便利店、 店中店三种类型，提升咖啡消费便利性。
幸运咖：幸运咖于2017年由蜜雪冰城开始孵化，2019年发布新的品牌形象并开放加盟快速扩张。幸运咖定位咖啡行 业的蜜雪冰城，以低价高质产品抢占低线城市的价格敏感型消费者，复制蜜雪冰城路径持续向全国下沉市场渗透， 超七成门店位于三线以下城市，依托蜜雪冰城成熟供应链和原材料供应增强竞争力，目前幸运咖门店突破5900家， 发展势头强劲。 ➢Manner Coffee：Maaner Coffee是成立于2015年的中国咖啡品牌，定位高性价比和精品咖啡，从上海2平米的窗口小 店到走向全国，Manner Coffee以“直营+精品咖啡+半自动咖啡机”构建其独特性，并收获今日资本、美团龙珠、字 节跳动等多轮融资得到市场认可。2019年-2021年间Manner咖啡门店数量从30家增长至近200家，逐步从上海向北京、 深圳、成都等城市拓展，2023年后迎来扩张高潮，门店数直线上升，2024全年门店数新增约545家，较上年门店数增 长51%，目前门店数已突破2000家，成为中国咖啡市场连锁化精品咖啡的代表。
Tims 咖啡：Tims咖啡是由加拿大冰球运动员Tim Horton及其合伙人在1964年创立的著名咖啡连锁品牌，2018年在上 海开设首家门店正式进入中国市场，此后迅速扩张，通过直营和特许经营的方式在多个城市开设门店。Tims咖啡推 出中国消费者适应的本地化产品，并部署金枫店（旗舰店）、红枫店（标准店）、捷枫店（Tims go） 和灵枫店 （Tims Express）四类店型扩张消费场景，目前Tims中国已在纳斯达克上市融资，其门店数量目前也已突破1000家。
