2024 年全球摩托车总量约为 6180 万辆，250cc 以上的中大排摩托车总量约为 400 万。
欧洲市场近几年保持稳健增长，2024 年规模约为 145 万辆。欧洲市场（欧盟+英国）的摩托 车销量主要集中在核心五国（意大利、西班牙、德国、法国和英国），这五个国家的摩托车销 量之和约占欧洲市场整体销量的 80%左右。近几年欧洲摩托车市场保持稳健增长，从 2019 年 至 2024 年，核心五国的摩托车销量 87.5 万辆提升至 115.6 万辆，期间复合增速约为 5.7%， 对应 2024 年欧洲摩托车销量总量约为 145 万辆。 欧洲市场以中大排摩托车为主，中大排摩托车占比约为 60~65%。由于严格的驾照分级管理制 度以及排放标准，欧洲市场大约 30~35%的摩托车排量在 125cc 及以下，并且占比保持相对稳 定；剩余的 65~70%市场中，126~250cc 排量段占比相对较低（约为 5~10%），主要为 250cc 以 上的中大排摩托车（约为 60~65%）。以意大利摩托车市场为例，2024 年 125cc 及以下的占比 为 30%，126~250cc 占比约为 9%，250cc 以上占比约为 61%。
受消费者需求及年龄结构等影响，欧洲市场以踏板、街车和 ADV 为主。欧洲摩托车市场发展 较为成熟，消费者对自身需求有较为清晰的认知，目前主流车型包括操作简单、适合城市通 勤的踏板，兼顾城市骑行与中短途旅行的街车，适合长途旅行与非铺装路面的 ADV。具体分 国家看，意大利 2024 年踏板占比超 50%，ADV 和街车占比约 20%；英国和德国踏板、街车和 拉力占比都在 20%左右，但德国由于高速不限速等原因，仿赛占比相对较高，约 13%。
欧洲市场以日系和欧系品牌为主，中国品牌正加速崛起。欧洲摩托车市场格局较为分散，目 前主要参与者为日系和欧洲品牌，主要包括本田、雅马哈、川崎、宝马、KTM、比亚乔等，2023 年行业龙头为本田，市占率 15.4%。近几年春风、无极、升仕等中国品牌加速拓展欧洲市场， 销量及市占率不断提升，以意大利市场为例，2025 年上半年，无极销量同比增长 95%、春风 销量同比增长 88%。
拉美市场 2024 年规模约为 646 万辆，主要集中在巴西、墨西哥和阿根廷。拉美摩托车市场 近十年保持较高速度增长，2012 年至 2024 年期间，销量从 370 万辆提升至 646 万辆。分市 场来看：巴西和墨西哥市场占主导地位，2024 年销量分别为 188、185 万辆；阿根廷是第三 大市场，2024 年销量为 83 万辆；其余市场相对分散，销量都在 50 万以下，主要包括危地马 拉、秘鲁、厄瓜多尔等。 拉美市场以通路车为主，保守估算中大排摩托车占比约为 10%。考虑到巴西市场信息披露较 为完善，以及巴西人均 GDP 处于南美中游水平，我们以巴西市场的排量分布数据作为参考。 巴西市场以 160cc 及以下的通路车为主，占比约 70~80%，代表车型包括本田 CG160、雅马哈 R15 等；161-449cc 占比约 15~25%，主要为 300cc 左右的产品，代表车型包括本田 CB300、雅 马哈 XMAX 300 等；450cc 及以上占比约 3~4%。结合 161-449cc 排量段的占比及主流产品， 以及 450cc 及以上排量段的占比，我们保守估算拉美中大排摩托车的占比约为 10%。
受当地地形以及基建等因素影响，拉美市场以通过性相对较好的街车和越野车为主。参考 2023 年巴西市场的车型分布，街车销量第一，占比约 51%；越野销量第二，占比约 18%； motoneta 属于踏板车，但部分统计口径与弯梁有重叠，占比约 15%；踏板车占比约 9%。街车 和越野占比相对较高，我们认为主要由于这类车型离地间隙相对较高，适配当地山地广布、 基建欠发达的使用场景，能较好满足通勤需求。 拉美市场以日系和当地品牌为主，中国品牌通过代工、建厂、直接出口等方式加速进入。拉 美市场整体以日系和当地品牌为主，前六大包括本田、雅马哈、墨西哥 Italika、印度 Bajaj、 铃木、哥伦比亚 AKT。中国品牌通过代工、自有品牌等方式加速进入拉美市场，其中隆鑫以 代工的方式给本土企业 Italika 和 AKT 进行供货，春风通过直接出口的方式进入拉美市场。
美国市场总量稳定在 50 万辆左右，中大排摩托车占比超 90%。美国地广人稀且高速公路设施 完善，日常出行以汽车为主，摩托车主要是以玩乐需求为主，因此美国摩托车年销量虽然稳 定在 50 万辆左右，但中大排摩托车的占比超过 90%。
美国市场以巡航和旅行为主，两者保有量占比合计超 60%。美国道路条件好，摩托车大部分 时间处于高速巡航状态，骑行姿势友好、坐姿低、悬挂柔软的巡航和旅行摩托车备受青睐。此外，美式巡航还具备极其个性的外观、改装潜力大，被视为美国西部牛仔精神的象征，具 有强大的吸引力。最近几年，美国巡航和旅行摩托车的保有量占比合计均超过 60%。 美国市场以日系和美系为主，中国品牌整体处于前期导入阶段。美国摩托车市场以日系和美 系品牌为主，2024 年行业前二为本田和哈雷，市占率都在 20%左右，雅马哈、川崎、铃木则 排名第三至第五。春风、无极等中国品牌近年来加速海外布局，但在美国市场的进度相对缓 慢，整体还处于前期导入阶段。
日本国内总量稳定在 35 万辆左右，中大排摩托车渗透率呈上升趋势。日本摩托车市场相对 成熟、总量相对稳定，2015 年至 2024 年期间国内销量稳定在 35 万辆左右。但排量结构发生 了较大变化，2015 年至 2024 年 250cc 以上的中大排摩托车销量及渗透率呈上升趋势，销量 从 3.5 万辆提升至 5.3 万辆，渗透率从 9.5%提升至 16.7%。
日本出口销量稳定在 40~50 万辆，以中大排摩托车为主。虽然本田等日系品牌全球产能布局 较为完善，但每年仍有 40~50 万辆摩托车从日本直接出口，其中 70~80%均为中大排摩托车， 出口区域以欧洲及北美为主。
国内中大排摩托车市场近年来快速发展，排量段不断向上突破。受优质供给增加、悦己消费 需求兴起等因素影响，国内中大排摩托车市场近年来实现快速发展，2024 年内销 39.75 万 辆，同比增长 16.9%，2025 年前 5 个月内销 19.10 万辆，同比增长 31.6%。同时，需求升级、 技术进步也推动排量结构向上突破，400cc 以上产品占比逐年提升，从 2022 年的 7.48%提升 至 2024 年的 53.98%，增加了 46.50 pct。近期随着央媒首次正面报道摩托车文化并分析禁 限摩政策的合理性，以及部分城市开始解禁摩托车，禁限摩有望逐步放宽，国内中大排摩托 车市场有望长期实现高速增长，并且排量结构也有望随市场成熟度的提升不断向上突破。
国内市场以仿赛和巡航为主，其他车型需求尚未被充分挖掘。目前国内中大排摩托车市场仍 处于成长阶段，以年轻消费者为主，车型以外观炫酷、动力强劲的仿赛，以及骑行舒适、简 单易上手的巡航为主，适合长途摩旅的 ADV、兼顾通勤与性能的街车等成熟市场偏好的车型 尚未被充分挖掘，未来这些车型还有较大成长潜力。 国内中大排摩托车行业集中度较高，CR3 超过 50%。国内中大排摩托车的主要参与者包括钱 江、春风、隆鑫、奔达等，其中：1）钱江进入行业较早且产品、渠道布局相对完善，是国内 传统龙头，近年来市占率因为竞争加剧持续下滑，2025 年前五个月的内销市占率为 19.2%； 2）春风在玩乐车领域发力相对较晚，但产品、营销能力强，产品胜率高，450 超级平台衍生 的 450SR 与 450CL-C 持续登顶国内仿赛与巡航销量冠军，叠加 500、675 新平台的发布，近年来市占率持续提升，2025 年前五个月市占率为 26%，正式超越钱江；3）隆鑫发动机技术积 累深厚，525 平台衍生的 CU525 与 DS525 一直是国内巡航和拉力的热销车型，新发布的 625 平台进一步优化产品性能，有望延续热销，近年来隆鑫市占率稳定在 10%左右，2025 年前五 个月市占率为 9.5%。
土耳其市场总量近几年爆发式增长，竞争格局相对分散。土耳其市场最近几年规模爆发式增 长，销量从 2020 年的 20.8 万辆提升至 2024 年的 120.7 万辆，主要由于通货膨胀、消费降 级等因素影响。目前土耳其市场主要集中在 UMA 和 MJ Group 两家代理商体系内，其中 UMA 主 要代理 Mondial、TVS 和春风，MJ Group 主要代理 Kuba、RKS、钱江等。土耳其市场竞争格局 相对分散，主要分为本土品牌（Kuba+Mondial+RKS 等），日系（本田为主），印系（TVS 为主）， 中国品牌（春风、钱江、无极等），目前中国品牌份额仍然较低，2024 年春风、钱江和隆鑫 的市占率分别为 2.5%、0.5%、0.2%，未来还有较大成长空间。
东南亚五国市场总量在 1300 万左右，日系占绝对主导地位。东南亚五国主要包括印尼、越 南、菲律宾、泰国、马来西亚，其中印尼是核心市场，约占五国总量一半。摩托车是东南亚 最主要的出行工具，以 250cc 以下通路车为主，需求较为稳定，近几年五国市场逐渐恢复至 疫情前水平，2024 年总量约为 1300 万。日系品牌深耕东南亚，建立了完善的生产、销售与 售后网络，目前在东南亚占绝对主导地位，以印尼为例，2024 年日系四大厂基本垄断印尼市 场，合计份额超过 99%。
印度市场总量在 2000 万左右，印系与日系占主导地位。与东南亚相同，摩托车同样是印度 最主要的出行工具，以 250cc 以下通路车为主，近几年规模稳健增长，2024 年总量约为 2000 万。印度市场的参与者主要为印系和日系品牌，竞争格局较为集中，前五大为 Hero、本田、 TVS、Bajaj、和铃木，2024 年 CR5 为 87.9%，其中 Hero 是行业龙头，2024 年市占率为 28.5%。
