市场潜力持续释放，性价比 成为竞争焦点。
中国餐饮市场潜力巨大，中式餐厅占据主导地位。中国餐饮市场已经成为世界上 第二大餐饮市场， 2024 年中国内地年度餐饮收入达到人民币 55718 亿元， 2020-2024 年 CARG 达 9.0%。其中中式餐厅占据市场主导地位，2024 年规模 达到 30715 亿元，占据 55.1%的市场份额，代表中国消费者对于本国饮食文化 的青睐。
休闲中式餐厅主打性价比消费，迎来持续增长。中式餐厅可根据菜品及服务进一 步分为三个分部，包括休闲中式餐厅，中式高档餐厅和中式火锅及烧烤餐厅。休 闲中式餐厅以实惠的价格（人均消费 50-100 元）、舒适的环境及方便的用餐体验 受到消费者的青睐。2020 年-2024 年，休闲中式餐厅市场规模从 3513 亿元增长 至 5347 亿元，占比由 16.0%上升至 17.4%，并预计 2029 年占比达到 19.3%。
内地连锁餐厅具备强大增长潜力。中国内地餐饮市场按经营模式可以分为连锁餐 厅及非连锁餐厅。空间上，2024 年中国内地连锁餐厅市场份额达 23.3%，较美 国的 59.2%和日本的 52.3%仍存在较大差距。时间上，中国内地连锁餐厅展现出 强大的增长潜力，2020-2024 年连锁餐厅收入不断扩大，CARG 达 13.6%，快 于同期内地整体餐饮市场，2020-2025 年整体连锁化率不断上升。
供给端逐渐进入存量时代：餐饮市场多年长期扩张，吸引众多参与者进入，逐渐 演变为红海市场，市场竞争渐趋理性。逐渐进入存量竞争时代。随着 2023 年餐 饮创业热潮减退，2024 年全国餐饮企业注册 358 万家/同比-13.5%。同时，企业 存量仍在逐年增长。由于连锁餐厅规模效应明显、出品稳定，在竞争激烈的餐饮市场中具备更强的抗风险能力。 需求端追求高性价比消费：在当前经济大环境下，消费者更追求高性价比的餐饮 消费，餐饮行业普遍面临“消费降级”的趋势。2022-2024 年，主要餐饮品类人均 消费普遍下降，中式正餐/火锅分别从 87.8 元/86.7 元下降到 79.2 元/77.4 元，反 映消费者追求“好吃不贵”，需要餐厅在保证出品的情况下提升菜品性价比。
餐饮连锁化趋势明显，行业推广标准化&数字化运营。据《中国餐饮品类发展报 告 2025》，2025 年全国餐饮连锁化率预计将进一步上升至 25%，连锁品牌将成 为市场主流。连锁品牌在运营过程中为保证不同门店运营的效率与质量，需要对 原料供应、菜品制作、服务流程等方面制订标准化体系。 （1） 原料供应：建立食材标准，保证选品符合门店出餐规范；严格筛选供货 商，签订长期供货合同以保证长期供应；建立严格的食品安全监督系统 等 （2） 菜品制作：原料抵达门店前进行预处理，减少门店处理步骤；门店制作 遵循标准化程序，强化烹饪培训，细化投料配比标准，确保口味一致。 （3） 服务流程：强化员工岗前培训，确保服务流程达标，为消费者提供高质 量服务。 数字化成为门店运营新趋势。目前数字化运营已经成为提升门店运营体验的关键 因素，在降低管理难度，提升消费者体验，提升用户粘性等方面发挥重要作用， 以智能点单为例，数字化的作用表现在： （1） 降低管理难度，小程序点单等智能点餐方式取代了传统柜台点单，降低 了员工工作量和管理难度；线上付款后方可成功下单，订单清晰可溯， 减少因订单不清产生的纠纷。 （2） 提升顾客体验，传统点单方式要求顾客排队等待，消耗大量时间等待； 引入智能点单后可提前点单并选择堂食或自取，提升了用户的用餐体验 （3） 绑定个人账号后，门店可利用大数据分析洞察消费者需求，推荐消费者 感兴趣的产品和服务，提升了消费者复购率。
目前，头部餐饮企业已经建立了完善的数字化运营体系，以百胜中国为例：（1） 建立了完善的会员生态，旗下肯德基、必胜客等餐厅积分（V 金）通用，付费会 员（大神卡，学期卡等）等精准提升用户粘性（2）门店基本普及了智能点餐， 显著提高了高峰时期的点单取餐效率（3）供应链智能化，利用现金的数字化手 段革新库存与仓储管理，实现产品、物料及原材料的自动化实时库存检测，如百 胜西安物流中心已经在 2023 年实现完全自动化运营，提升了全流程的运行效率。
高性价比餐饮成为消费者刚需。《中国餐饮品类发展报告 2025》报告显示，2024 年餐饮消费支出增加的消费者占比为 31.3%，支出减少的消费者占比为 26.5%。 同比-18.7%/+4.8%，反映出当前消费者出于减少开支等因素对于餐饮消费趋于 谨慎，各连锁品牌客单价也出现了普遍的下降。 低价团购与外卖补贴兴起。消费者对于平价餐饮的追求催生线上平台和供应商推 出更为平价的消费模式。当前低价团购与外卖补贴已经成为店家吸引消费者的两 大手段，团购以低于单点价的价格吸引顾客在平台下单，店家以此提高销量和人 气，目前头部品牌多以开通官方抖音账号以供团购，团购人均价格低于整体客单 价；外卖行业通过线上渠道的拓展逐渐占据更多的市场份额，2022 年拼好饭模 式正式上线，今年以来随着外卖平台的内卷式竞争，外卖补贴惠及了更多普通消 费者，使得餐饮客单价有所下降。
中国内地餐饮市场集中度较低，头部品牌仍有较大潜力。2024 年中国内地百强 公司占中国内地餐饮市场总收入 10%，与美国餐饮百强公司市场份额占 30%相 比仍然较低，具体而言，中国内地中式餐厅市场三大参与者 2024 年总市场份额 约为 1.8%，休闲中式餐厅市场前五大品牌约占中式餐厅总收入的 3.9%，头部品 牌有进一步扩张占据市场的潜力。 休闲中式餐厅市场竞争激烈，前五大品牌集中度较低。2024 年，西贝/小菜园/ 太二/绿茶餐厅/外婆家门店收入分别为 55/52/44/38/24 亿元，绿茶以收入计在休 闲中式餐厅市场排名第四，属于头部梯队，展现出强劲的市场竞争力。然而，绿 茶市场份额占比为 0.7%，前五大品牌占比合计为 3.9%，可见虽然绿茶在休闲中 式餐厅市场属于头部梯队，但市场整体竞争激烈。
客单价降低大趋势下，各品牌呈现差异化竞争。2022Q3-2025Q2，在消费降级 的大背景下，主流餐饮品牌客单价呈现不同程度的下滑，25Q2 海底捞/西贝/太二 /小菜园/外婆家/绿茶/呷哺呷哺/九毛九客单价分别为 103/86/78/68/66/63/62/55 元 ， 环 比 变 化 0%/-2.3%/-1.3%/-2.9%/0%/-3.1%/-1.6%/-1.8% ， 同 比 -1.0%/-12.2%/-3.7%/-11.7%/-15.4%/-8.7%/-12.7%/-6.8%。而客单价也体现出主 流餐饮不同品牌扎根于不同的市场，在市场定位上有所不同。其中绿茶主打 50-80 元的大众消费档，避免与海底捞等中高端餐厅直接竞争。
门店线级占比呈现多样化，凸显不同品牌市场定位差异。中式餐饮主流品牌聚焦 于不同线级的市场，2025 年 6 月底，九毛九/呷哺呷哺分别有 53.0%/42.9%的门 店分布于一线城市，外婆家/海底捞/小菜园/绿茶/西贝/太二则主要发力二线城市， 在二线城市占比分别为 57.5%/53.3%/52.6%/52.4%/51.6%/48.2%/48.2%，各品 牌门店布局的差异呈现了品牌之间不同的定位和拓店战略。
