欧洲九国 8 月新能源车注册量 18.18 万辆，同比+40.9%，环比-18.8%。
法国 8 月新能源车注册量 2.28 万辆，同比+18.6%，环比-18.4%，环比-5145 辆，其中特斯拉注册量 133 2 辆， 同比-47.2%，环比+1.9%，环比+25 辆，市占率 5.8%，同比-7.27pct，环比+1.16pct，剔除特斯拉后注册量为 2.1 5 万辆，同比+28.5%，环比-19.4%。
法国 8 月新能源注册量、纯电注册量均呈现环比下跌，主要原因为 7 月开始欧洲进入假期，车辆销售进入 淡季，叠加 6 月季末销售“冲量”透支市场。 生态奖金补贴退坡致法国 25 年销量同比承压，同比降幅大于乘用车总量。2024 年 12 月 2 日，法国政府推 出低排放汽车生态奖金金额新标准，以家庭为单位在购买或租赁新低排放汽车时可申请生态奖金，其金额为购 买车辆成本 27%，并根据家庭基准税收收入设定单车补贴上限，最高 4000 欧元。相较原标准，新标准调整了对 低收入/高收入家庭的划分标准，低收入家庭标准由不高于 15400 欧元提升至不高于 16300 欧元，但将补贴上限 由 4000/7000 欧元下调至 2000-4000 欧元。
德国 8 月新能源车注册 6.33 万辆，同比+56.1%，环比-16.5%，环比-12471 辆，其中特斯拉注册量 144 1 辆， 同比-39.2%，环比+29.8%，环比+331 辆，市占率为 2.4%，同比-3.56pct，环比+0.81pct。剔除特斯拉后注册量为 6.19 万辆，同比+62.0%，环比-17.1%。
德国 8 月销量同比增长主要系电动车补贴提前退坡导致 24 年同期基数较低。2023 年 9 月德国政府终止对 商业买家的补贴，致使 23 年 8 月电车销售量激增至 10.12 万辆，同/环比+78.4%/+60.6%，23 年 9、10 两月基数 较低。2023 年 12 月德国对新能源汽车的补贴逐渐取消，导致 24 年 1-8 月德国新能源车注册量在高基数作用下 同比下滑明显。为刺激终端需求，24 年 9 月德国政府通过电动汽车税收减免优惠，对于企业在新购电动车或符 合要求的零排放车（售价低于 9.5 万欧元），可在购车当年获得车辆售价最高 40%的税收减免，由此拉动企业 用车需求持续回暖。
英国 8 月新能源车注册量 3.18 万辆，同比+27.6%，环比-32.8%，环比-15542 辆，其中特斯拉注册量 32 4 3 辆，同比+7.6%，环比+228.6%，环比+2256 辆，市占率 10.2%，同比-1.89pct，环比+8.12pct。剔除特斯拉后注册 量为 2.85 万辆，同比+30.4%，环比-38.4%。
英国 ZEV法规要求 24、25、26、27、28、29、30、35 年 ZEV 应分别达到 22%、28%、33%、38%、52% 、 66%、80%、100%渗透率，24 年英国 BEV 实际渗透率 19.6%，25H1 英国 BEV 销量 22.5 万，同比+34. 6% ，渗 透率 21.6%仍距离 25 年达标存在差距，ZEV 不达标则制造商每辆电动车罚款 15,000 英镑。今年 4 月英国最新 政策给予三年缓冲，即引入宽松性机制，允许汽车制造商在政策初期 2024 年至 2026 年，向未来“借用”最多 25%的配额指标，“借来”的配额必须在 2027 年至 2030 年之间“偿还”。 7 月 15 日英国发布 6.5 亿英镑、单车最高 3750 英镑补贴，我们测算有望刺激 25H2 电车需求 3.46 万辆，渗透率 28.1%可达标。
葡萄牙 8 月新能源车注册量 5786 辆，同比+34.6%，环比-14.0%，环比-939 辆，其中特斯拉注册量 233 辆， 同比+28.7%，环比-18.0%，环比-51 辆，市占率为 4.0%，同比-4.3pct，环比-0.20pct。剔除特斯拉后注册量为 5 55 3 辆，同比+34.8%，环比-13.8%。
政策方面，2023 年 5 月 2 日，葡萄牙环境保护基金会发布新一年的新能源汽车激励政策，整体上维持上一 年激励力度，对个人购买价格不高于 6.25 万欧元的纯电乘用车补贴 4000 欧元，且每人限购 1 辆。202 4 年，个 人购买 BEV 乘用车补贴退坡 1000 欧元，在购买售价小于等于 6.25 万欧元的纯电乘用车时，补贴从 400 0 欧元 降至 3000 欧元。2025 年，整体补贴金额继续维持。
西班牙 8 月新能源车注册量 1.49 万辆，同比+144.7%，环比-28.9%，环比-6063 辆，其中特斯拉注册量 1 43 5 辆，同比+161.4%，环比+104.4%，环比+733 辆，市占率为 9.6%，同比+0.61pct，环比+6.26pct。剔除特斯拉后 注册量为 1.35 万辆，同比+143.1%，环比-33.5%。
政策方面，西班牙政府 4 月 1 日宣布重新实施 MOVES 计划，预算为 4 亿欧元，期限截至 2025 年底，追 溯至 2025 年 1 月 1 日，并延长购买电动汽车 15%的个人所得税减免政策。西班牙自 2025 年初以来电动化增长 迅速，在政府宣布重启 MOVES 计划后，行业对电动车维持高速增长预期乐观。
挪威 8 月新能源车注册量 1.37 万辆，同比+28.7%，环比+45.8%，环比+4301 辆，其中特斯拉注册量 3 01 4 辆，同比+21.3%，环比+259.7%，环比+2176 辆，市占率 22.0%，同比-1.34pct，环比+13.09pct。剔除特斯拉后注 册量为 10679 辆，同比+30.9%，环比+24.8%。 挪威交通部副部长塞西莉表示，挪威目标于 2025 年年底实现所有新销售汽车“零排放”，相较欧盟 2 03 5 年禁售燃油车计划提前 10 年，渗透率向上空间仍有约 2-4pct。
政策方面，挪威电车渗透率长期维持在 80%以上，早已取消购车补贴。且从 2023 年 1 月 1 日起，超过 50 万挪威克朗的纯电车型增值税豁免政策中止，并按车辆全价征收 25%税率的增值税。根据挪威政府 2025 年预算 案，2025 年 4 月 1 日起内燃机新车的购置税上调，对插混车辆税收平均增加 45000 挪威克朗，导致销量前置。
瑞典 8 月新能源车注册量 1.19 万辆，同比+11.8%，环比+8.1%，环比+894 辆，其中特斯拉注册量 21 0 辆， 同比-84.4%，环比+28.8%，环比+47 辆，市占率为 1.8%，同比-10.89pct，环比+0.28pct。剔除特斯拉后注册量为 1.17 万辆，同比+25.7%，环比+7.8%。
政策方面，2022 年 11 月 8 日起瑞典电动车不再享受补贴，退坡 7 万瑞典克朗，但公民如果可以证明车辆 购置行为发生在 2022 年 11 月 8 日之前，仍然有资格在购买后最长 6 个月内获得补贴。同时，由于 202 1 年 4 月 起瑞典针对燃油车碳排放进行加征税收，补贴退坡叠加碳排税收导致包括燃油车、新能源汽车在内的整体乘用 车销量均承压，因此新能源汽车渗透率仍然能够稳步提升。
意大利 8 月新能源车注册量 8121 辆，同比+61.5%，环比-45.2%，环比-6695 辆，其中特斯拉注册 41 6 辆， 同比-5.9%，环比-9.0%，环比-26 辆，市占率为 5.1%，同比-3.66pct，环比+2.04pct。剔除特斯拉后注册量为 7 70 5 辆，同比+67.9%，环比-46.3%。
政策方面，意大利政府于 2025 年针对公司车税提出新税率。对公司发放的用车附加福利，对纯电车辆征收 税率降低至 10%，插混降低至 20%，燃油车增加至 50%。在 2025 年税率调整前，征税基于 CO2 排放量分类， 对二氧化碳排放量低于 60 克/公里的汽车可享受 25%的税率优惠，而燃油车平均税率约为 30%。新税收大幅提 升持有燃油车的成本，刺激公司转向纯电与插混汽车。同比增加 61%主要系欧洲暑期休假等季节性因素导致 24 年 7 月基数较低。
