中餐格局重塑--标准化破局，连锁化提速，出海见真章。
中式餐饮稳居主导地位，市场规模稳步扩张。中国内地餐饮市场可分为中式餐厅、西 方及亚洲菜餐厅、快餐店及其他餐饮场所四大板块。其中，中式餐厅始终为市场的绝对主 导，2024年收入规模达 30,715亿元，占整体市场的 55.1%，稳居最大细分业态。2020-2024 年，中式餐饮收入由 21,981 亿元提升至 30,715 亿元，CAGR 为 8.7%，体现出在整体餐饮行 业波动中，中式餐饮依然展现出稳定的需求韧性。展望未来，根据灼识咨询，2024-2029 年， 中式餐饮市场预计将以 6.8%的 CAGR稳步增长至 42,770 亿元，延续其主导格局。相较于西 方及亚洲菜餐厅、快餐等业态，中式餐饮凭借深厚的本土消费基础与多样化的细分品类， 仍是行业增长的核心驱动力。我们认为，中式餐饮不仅是中国餐饮市场的最大基本盘，也 是连锁化率提升空间最大的板块。随着消费者对稳定品质、性价比和用餐体验的需求提升， 行业份额将逐步向具备规模效应和品牌影响力的企业集中。绿茶集团作为新中式餐饮的代 表，凭借其在华东核心市场的深度渗透及标准化运营能力，有望在行业集中度提升的过程 中加速份额扩张，充分享受中式餐饮连锁化带来的结构性红利。
休闲中式餐厅成长性突出，正逐步取代高端餐饮成为主流。近年来，随着居民消费能 力提升与生活节奏加快，消费者在餐饮选择中更加注重性价比与便捷体验。休闲中式餐厅 因兼具舒适环境、实惠价格与高效服务，相比中式高档餐厅和火锅烧烤更符合大众化需求， 逐步成为中式餐饮最具成长性的细分业态。2020-2024 年，休闲中式餐厅市场规模由 3,513 亿元增长至 5,347 亿元，CAGR达 11.1%，显著快于中式餐饮整体的 8.7%。展望未来，根据 灼识咨询，2024-2029 年该业态仍将保持 9.1%的 CAGR，市场规模有望突破 8,261 亿元。与 此同时，消费者对高档餐饮的偏好逐渐减弱，休闲中式餐厅的市场份额持续提升，占中式 餐厅的比例已由 2020 年的 16.0%提升至 2024 年的 17.4%，根据灼识咨询，预计 2029 年进 一步增至 19.3%。这意味着，在中式餐饮大盘中，休闲餐饮正从补充性业态加速转变为核 心业态，成为行业需求结构升级的直接受益者。我们认为，休闲中式餐厅代表了中式餐饮 消费“去高端化、重体验化”的长期趋势，其规模扩张与份额提升，为具备规模化和品牌 化优势的连锁企业提供了巨大成长空间。绿茶集团作为休闲中式餐厅的代表品牌，凭借亲民定价、标准化运营和广泛的核心区域渗透度，有望在行业结构调整过程中实现市场份额 的持续提升，成为细分赛道中最具扩张力的龙头之一。
过去，中式餐饮因菜品复杂、明火操作依赖度高及供应链碎片化，长期难以实现规模 化复制。餐饮企业普遍面临“三大困境”：其一，菜品丰富但制作工序复杂，依赖厨师经 验，导致扩张受限；其二，明火烹饪比例高，人力成本与出品稳定性双重承压；其三，供 应链缺乏集中加工能力，难以实现降本增效。然而，随着行业数字化、中央厨房及冷链体 系的逐步完善，以及菜单 SKU 精简和厨房智能化的推广，中餐正在逐步突破“人治”瓶颈， 实现从经验依赖型运营向标准化、可复制、可规模化运营的转变。这一转变不仅为连锁化 提供了条件，也为中餐品牌未来的国际化扩张奠定基础。
2.1 从“人治”到“智治”：标准化破局，复制成为可能
近年，行业正在从“人治”迈向“智治”，标准化与数字化成为中餐连锁化的关键抓 手。一方面，SKU 精简与爆品打造显著提升了出品可复制性。企业普遍通过控制菜单数量、 集中打造可标准化爆品，弱化明火烹饪与个体厨师技能依赖，提升复热、装配等标准操作 比例。另一方面，越来越多品牌引入炒菜机器人，助力后厨操作流程可视化、自动化，提 升出品稳定性与人效。智能烹饪设备正在兴起，智能炒菜机正悄然改变行业降本增效的格 局：中国烹饪协会数据显示，预计 2025 年连锁餐饮品牌的智能烹饪设备渗透率将达 40%， 如何善用智能技术重构成本，成为中餐破局的核心命题。作为国内智能烹饪领域先行者， 优特智厨九大智慧烹饪体验中心的开放，正在为万亿中餐市场提供了标准化突围的新路径， 一场关乎餐饮效率的战役已然打响。以小菜园为例，通过炒菜机器人推动后厨标准化与人 效提升。小菜园已投入使用 3,000台炒菜机器人，用于门店高频菜品的出品操作。该设备单 价约为 50,000 元，可实现自动控温、控时与标准翻炒程序，大幅简化后厨流程，提升出品 效率与一致性。炒菜机器人不仅降低了对厨师的依赖，还助力企业进一步推进 SKU 精简与 厨房操作标准化，在保障风味的同时有效控制人力成本。
2.2 产业链升级：数字化供应链与冷链基础设施助力连锁化
近年来，中央厨房、预制菜以及冷链物流体系的建设，为企业提供了全国范围内稳定、 可控的食材供应。冷链基础设施快速完善，根据冷链大会，截至 2024 年，全国食品冷链物 流业务总需求量达到 3.65 亿吨，预计 2025 年总需求量达到 3.65 亿吨。
通过集中加工、预处理食材及冷链配送，企业能够降低单位出品成本，同时保持产品 稳定性。以小菜园为例，公司已建立中央厨房、12 个仓库及 200 车冷链配送体系，实现原 料集中采购和成本管控，保障门店出品稳定性和运营效率。为进一步增强供应链的管控力 与可持续发展能力，绿茶集团计划于 2025 年在浙江启动自建中央加工设施建设，预计于 2026 年正式投产。该设施规划总建筑面积约 24,500 平方米，总投资约 1.96 亿港元。整体来 看，冷链基础设施与集中加工体系的建设正逐步打通中餐连锁化的关键节点，为行业扩张、 品牌集中化及未来国际化奠定基础。
2.3 中餐新阶段：从“能复制”到“能规模化”
在标准化能力持续提升的基础上，中餐行业正逐步从“分散粗放”走向“集约高效”， 连锁化成为提效降本、保障出品稳定并加速规模扩张的核心路径。 首先，连锁化趋势加快，行业正进入复制效率驱动阶段。我国餐饮行业连锁化率自 2018 年的 12%提升至 2023 年的 21%，五年几乎翻倍，2024 年继续上行。根据红餐产业研 究院，从门店规模结构来看，与 2023 年相比，截至 2024 年 9 月，100-500 家门店的经营主 体占比上升了 1.97 个百分点，而 500 家以上门店主体占比提升 0.38 个百分点，显示中大型 连锁企业数量稳步增加。 其次，连锁餐厅的收入增速显著领先于非连锁企业。2020-2024年，连锁餐厅收入复合 年增长率达到 14%，远高于非连锁餐厅的 7%。尽管连锁餐饮整体收入在 2024 年仍低于非 连锁餐厅（约 4,100 亿 vs13,000亿元），但其扩张速度和盈利模式的可持续性，使其成为资 本和企业争夺的焦点。
此外，中餐连锁化渗透率仍偏低，提升空间显著。从全球对比来看，中国连锁化率远 落后于成熟市场。2023 年，中国餐饮连锁化率仅为 21.5%，远低于美国（60.1%）与日本 （52.4%）；2024年，中国该指标虽提升至23.3%，但与美国（59.2%）和日本（52.3%）相 比，差距仍超过 30pct。换言之，国内连锁化率仅相当于成熟市场的约四成水平，长期提升空间广阔。考虑到中国餐饮市场规模全球第一，中式餐饮作为主导业态，连锁化率的逐步 提升将成为行业进入“规模化”阶段的重要驱动力。
在连锁化趋势加速的背景下，低客单价大众便民餐市场正成为连锁化率提升的核心战 场。一方面，该市场具备广阔的消费基础与强劲增长势头。大众便民中式餐饮行业占中式 餐饮整体规模约 90%，2023 年行业规模超 3.6 万亿元，2018-2023 年 CAGR 约 4%，显著高 于中高档中式餐饮（CAGR 约 3%）。其中，50 元以下客单价市场表现尤为突出：2018- 2023年规模由约1.1万亿元增至 1.3万亿元，CAGR3.7%。根据弗若斯特沙利文，预计2024- 2028 年 CAGR 将达 9.4%，成为行业增长的主要动力。另一方面，低客单价同时带来盈利 模式上的挑战。由于单店毛利空间有限，连锁品牌必须依赖更高效的标准化能力与供应链 集约化来维持盈利，这也倒逼企业在冷链、中央厨房、数字化管理等环节持续加大投入。 换言之，低价并非连锁率提升的充分条件，唯有在“质价比”的基础上实现成本与效率双 重突破，品牌才能真正穿透价格带、完成规模化扩张。
从区域分布来看，连锁化路径正呈现分化格局。新一线与一线城市连锁渗透率加速提 升。2024 年一线城市连锁化率已达 35.1%，同比提升显著，显示高线市场对标准化与品牌 化接受度更高。下沉市场的连锁渗透率出现小幅回调。2023-2024 年，四线城市和五线城市 连锁门店占比分别下降 0.2 和 0.4 个百分点。但与此同时，“县域品牌反攻上行”的趋势日益明显；同时，部分下沉市场连锁品牌开始组团进入一线城市，依托美团、大众点评等互 联网平台快速触达目标客群，成功融入一线消费者日常生活，显示出“反向突围”的潜力。
综上所述，低客单价大众便民餐市场既是中餐连锁化提升的最大增量来源，也是一场 对供应链效率与质价比能力的严苛考验。我们认为，未来，能够在“标准化-成本控制-质 价比”之间找到最佳平衡点的企业，将在规模化竞争中脱颖而出。
2.4 内卷存量中突围，出海开辟新增量
国内竞争的高密度意味着头部品牌必须寻找新的增量空间，而“出海”成为战略必然。 随着中国综合国力提升与文化输出意愿增强，中餐逐步走出“海外中华街”，迈向“全球 餐饮主流”。根据《中国国家形象全球调查报告（2022）》，中餐（饮食）在国际受访者 心中是最具代表性的中国文化符号之一，与中医、武术并列前三，认知度分别为 46%、 45%、52%。这为中餐品牌全球化奠定了文化认同的基础。国际市场规模亦展现出强劲增 长：全球中餐市场规模由 2020 年的 2330 亿美元增长至 2024 年的 3625 亿美元。根据亿欧智 库，预计 2027 年将达 4452 亿美元，2020-2027 年 CAGR 约 10%。在国内竞争趋紧之际，广 阔的海外市场为中餐企业提供了全新增长空间。
以绿茶集团为例，其在 2024 年 8 月于香港铜锣湾开出首家境外门店，选址核心商圈并 锚定华人聚集区，具备品牌示范意义。虽然目前多数中餐品牌仍处于观望阶段，尚未实现 真正意义上的国际化拓展，但绿茶集团的尝试显示出国内龙头餐饮企业已开始探索出海路径。我们认为，国内餐饮行业已进入存量竞争阶段，出海不仅是对内卷环境的突围，更承 载着“中餐国际化+文化输出”的战略意义。当前中餐在海外仍缺乏规模化品牌，行业处 于蓝海阶段，率先实现“标准化+规模化”的企业有望把握中餐全球化的窗口机遇，开辟新 增量市场。
3.1 百店规模品牌增长最快
门店结构持续优化，百店以上品牌占比提升。从门店规模结构来看，2024 年各区间品 牌占比均较2023年有所提升，其中“11-100家”区间占比最高（8.4%），其次是“101-500 家”（5.3%）。万店以上规模品牌占比维持在 1.5%，基本持平，显示头部稳定。整体来看， 行业正在经历由小型连锁向“百店+”迈进的结构性演变。百-千店梯队扩张加速，行业进 入新规模周期。分增速看，2024 年，501-1000 家规模区间门店增长最快（+93.6%），其次 是 101-500 家（+84.6%）和万店以上（+69.3%）。这表明餐饮行业已进入“百店及以上” 快速扩张的新阶段，“百-千店”梯队正逐步形成，未来有望诞生更多全国性品牌。
头部分化显现，开店进入“快+稳”双轨模式。截至 2024 年，老乡鸡以 1579 家门店位 列第一，展现出强大标准化与复制能力；其次是乡村基（713 家）和小菜园（671 家），初 步形成规模壁垒。绿茶集团等仍处于 500 家以下的爬坡期，需继续验证复制节奏与盈利模 型。不同业态开店节奏分化明显：快餐/轻正餐扩张提速。老乡鸡 2024 年新开 337 家，小 菜园、乡村基分别新开 145、127 家，展现出规模韧性；中高端正餐则趋于稳健，外婆家、 太二单年净增均低于 30 家，体现出对开店质量与单店盈利的审慎把控。
3.2 下沉市场成核心增量，深度渗透力塑造长期壁垒
中餐市场正向下沉市场集中，下沉市场成核心增量。从门店结构来看，老乡鸡、小菜 园和绿茶集团在三线及以下市场的占比均超过 20%，其中老乡鸡（32.1%）和小菜园 （31.4%）更是明显高于外婆家等偏重一二线城市的品牌。同时，在乡镇市场的拓展深度 上，老乡鸡和小菜园已经建立起先发优势，分别覆盖 147 个和 103 个乡镇，门店数量达到 311 家和 145 家，初步形成县镇级规模化网络。绿茶集团也已进入 39 个乡镇，探索跨区域 下沉发展路径。相比之下，外婆家仍然依赖一二线市场，乡镇门店数量有限（8 家），显 示出对下沉市场的渗透不足。太二酸菜鱼则表现出一定均衡性，不仅在二线城市布局较 多，同时已进入 79 个乡镇，展现出对低线市场的积极探索。总体而言，下沉市场的覆盖与 适配能力，正在成为衡量品牌长期竞争优势的关键变量，老乡鸡、小菜园等“深耕下沉 型”品牌已率先建立规模壁垒，而绿茶集团、太二等品牌也正通过逐步下沉打开新的增长 空间。
3.3 中餐客单价下移，百元以下市场成为连锁主力
中餐市场主流价格带正明显向中低价段集中，百元以下门店已成为市场主体。2025 年 6 月，八大菜系百元以下门店占比达 94%，其中 50 元以下为 55%，50-100 元为 39%。除江 浙菜外，其余七大菜系百元以下门店占比均超九成，体现出低价高频、接受度广的市场特 性，使大众便民中餐成为连锁品牌核心价格带。百元以下市场门店数量快速增长，成为中 餐扩张的核心增量区间。从 2024 年 12 月到 2025 年 6 月，50 元以下的门店数量同比增长了近 80%，而 50-100 元的门店也保持了稳定增长，同比增长了约 4%。虽然百元以下价格区 间毛利较薄，但凭借高频刚需和广泛受众，真正具备标准化出品、供应链控制及门店复制 能力的品牌，能够在此价格带实现可持续规模化扩张。
头部品牌的价格策略呈梯度布局，支撑市场覆盖。快餐类品牌如老乡鸡、乡村基客单 价在 25 元左右，深耕低价高频市场；正餐及轻正餐品牌如太二酸菜鱼、绿茶集团、小菜园 和外婆家集中在 50-100 元区间，为低价市场提供中高端补充。
我们认为，标准化和供应链能力是低价市场可持续扩张的关键。百元以下价格带毛利 相对较薄，但其高频刚需和高接受度为连锁品牌提供了天然增长空间。只有具备标准化出 品、供应链控制及门店复制能力的品牌，才能在该区间实现持续规模化扩张，形成长期竞 争力。
