全球 AIDC 建设加速推进，中国市场呈现政策与市场双轮驱动格局。
人工智能数据中心（AIDC）作为伴随全球人工 智能算力 需求增长而演进形 成的新型 基础设施， 其建设正进 入高速发 展期， 全球投资规 模与装机 容量持 续攀升。从全球范围看，北美主要云厂商在 数据中心上的资本开支正经历显著增长。龙头科技公司纷纷宣布了庞大的未来投资计划，其中对 AI 数据中心的建设已成为资本支出的重点倾斜方向。预计在未来五年内，全球智算市场规模在未来 5 年内，将以两位数的年增长率持续扩张。 在中国市场，AIDC 领域在政策与市场共同推动下蓬勃发展。头部企业正以较高的热情加大资 本投入，明确将云与 AI 基础设施作为未来的核心战略重心。在国家级"东数西算"工程统筹下，中国 算力基础设施规模持续高速增长，预计到 2025 年底，国家枢纽节点新增的各类算力将占全国新增 算力的 60%以上；到 2030 年底，全国数据中心的平均电能利用效率、单位算力能效和碳效将达到 国际先进水平，可再生能源利用率将进一步提升，北方采暖地区新建大型及以上数据中心的余热利 用率也将明显提高，从而在全国范围内形成多极协同的发展格局。中国在全球算力竞争中占据重要 位置，不仅体现在规模优势上，更反映在建设速度和技术创新方面。随着"东数西算"工程的深入推 进，中国正在构建集算力、运力、存力于一体的新型基础设施体系，为数字经济高质量发展提供坚 实支撑。
AIDC 已形成涵盖上游 设备供 应商、中游建设运 营方和下游 应用客户的完整产 业链：上游以 AI 芯片、高压直流供电系统和液冷散热设备为核心技术底座；中游由阿里、百度等云服务商与万国数 据等专业运营商共同主导基础设施建设与运营；下游服务互联网企业、科研机构及传统行业用户的 多样化算力需求。三大环节紧密联动，通过技术迭代、资本投入与场景创新相互促进，共同推动 AIDC 产业生态的协同发展与持续演进。
AIDC 多元化电源 需求特征 与趋势分析：（1）AIDC 对柴油发电机需求分析。柴油发电机作为 AIDC 备 用 电源系统的重要组 成部分，在 保障数据中心持续 稳定运行 方面发挥 着关键作用。随着数据中心备用电源需求强劲增长的推动，全球柴油发电机市场规模在 2023 年达 到 210 亿美元。预计该市场将于 2025 年增长至 260 亿美元，并有望在 2030 年突破 350 亿美元大 关，2023 年至 2030 年期间的复合年增长率（CAGR）为 6.8%，得益于当前国内 AIDC 及数据中心 建设的持续高景气，高端柴油发电机需求显著增长。 从技术发展重点来看，AIDC 用柴油发电机正朝着高功率密度、快速响应和低排放方向演进。 单机功率需求快速提升，以满足高功率密度机柜的供电需求；启动时间要求尽量缩短，以确保在电 网故障时快速接管负载；排放标准也日趋严格，需要满足国三及以上排放标准，部分项目已开始探 索生物柴油等清洁燃料应用。
重点公司方面，国内市场主要由内外资品牌共同主导。外资品牌以康明斯、卡特彼勒、科勒等 为代表，凭借成熟的技术和全球服务网络占据高端市场主要份额；国内企业如科泰电源、潍柴重机、 泰豪科技等正在快速崛起，其中科泰电源已开发出大功率智能发电机组，成功应用于多个大型数据 中心项目。随着 AIDC 建设规模的持续扩大，具备技术优势和客户资源的柴油发电机企业将继续受 益于这一市场需求。
（2）AIDC 对燃气轮机需求分析。燃气轮机作为重要的清洁能源解决方案，在 AIDC 领 域 的需求正快速增长 。在 AIDC 产业驱动 下，燃气轮机因其高功率密度和环保特性，正成为备用电源系统的优选。这一趋势助推全球燃气轮 机市场快速增长，2024 年装机量达 57GW（同比增 30%），未来五年预计将保持持续增长态势。这 一转变预示着数据中心能源解决方案的升级，燃气轮机有望在未来三到五年内实现市场渗透率的快 速提升。技术发展重点集中在三个方面：一是提升发电效率，现代 H 级燃气轮机发电效率已突破远 高于传统柴油发电机；二是降低排放水平，通过干式低氮氧化物燃烧器来降低污染物的排放；三是 致力于提升燃料灵活性，探索氢能等低碳燃料的应用，为未来实现零碳运营进行技术储备。此外， 快速启动能力和智能调控技术也是研发重点，以满足 AIDC 负荷波动需求。 重点公司包括国际巨头和国内领先企业。西门子能源的新型燃机凭借高达 60%的发电效率，获 得多个超大规模数据中心订单。国内企业中，东方电气自主研制的重型燃机已实现商业化应用；应 流股份作为叶片制造龙头，为国际主流燃机制造商提供核心热部件。随着 AIDC 对清洁能源需求的 提升，燃气轮机将成为重要的过渡能源解决方案，具备核心技术的企业将获得更大发展空间。
（3）AIDC 对核电需求分析。核电作为零碳基荷电源，在 AIDC 能源结构中具有 重要 地位。预计到 2027 年，全球数据中心 储能锂电池出货量将超过 69GW，到 2030 年这一数字将增长至 300GWh，2024-2030 年复合增长 率超过 80%，其中小型模块化反应堆（SMR）凭借其稳定持续且灵活调配的独特优势成为主要增长 点。 技术发展重点聚焦三个方面：一是小型模块化反应堆（SMR）成为主流方向，其功率范围与大型 AIDC 园区用电需求高度匹配；二是建设周期缩短，通过模块化设计和标准化制造，大幅减少了 建设时间。目前，中核“玲龙一号”ACP100 处于工程示范建设阶段，预计 2026 年建成，是全球首 个陆上商用模块化小堆。 重点公司包括国内外领先的核电企业。国际方面，美国 Constellation 能源公司已与微软签订 20 年的核电供应协议；谷歌宣布着手与美国核电企业 Kairos Power 签署协议，争取到 2030 年让 首批小型模块化反应堆实现供电。国内企业中，中国核电作为最大核电运营商，在运装机容量达 2500 万千瓦，正在推进"核电+数据中心"一体化项目；中国广核管理的 28 台机组总装机 31796 兆瓦，占 全国在运及在建核电总装机容量的 44.46%%。在设备领域，上海电气具备核岛主设备成套能力，参 与"华龙一号"等重点工程。随着 AIDC 对稳定清洁能源需求的增长，核电将成为重要的零碳电源选 择，相关企业将迎来新的发展机遇。
