海外市场空间广阔，持续开拓欧洲及南美。
全球摩托车销量小幅增长。2024 年全球摩托车销量6069 万辆，同比提升11.2%，2016-2024 年销量复合增速为 2.5%。2020 年由于疫情突发事件冲击，导致全球摩托车销量下滑至 4716 万辆，同比下降 10.7%，疫情导致摩托车的部分消费需求延后释放，2021 年销量较快恢复至 5309 万辆，同比增长11.3%，回到疫情前水平，2022-2023 年摩托车销量同比增速回落至 5%以内，2024 年增速有所提升。头部企业以日系、印度系等为主。全球摩托车市场上销量占比较高的企业包括日系品牌如本田、雅马哈、铃木等，以及印度系品牌如英雄、TVS、Bajaj等，其中本田的市占率遥遥领先，高达 26%，其次是印度系品牌英雄，市占率达到10.2%，中国品牌如隆鑫、豪爵等市占率不足 5%。
全球分不同市场看，摩托车销量占比最高的区域主要是南亚&东南亚市场，其中印度、印尼、越南、泰国、马来西亚等重点国家的摩托车销量总计接近3000万辆，其次是北美、南美、非洲等市场，摩托车总销量都超过200 万辆，欧洲等市场摩托车销量在 100-200 万辆之间，中东土耳其摩托车销量近年来快速提升。全球市场中各国不同排量段占比差异较大，对全球中大排市场空间进行测算并做如下假设： 根据 IMMA 及 statista，美国中大排摩托车渗透率 94%；欧洲排量在500cc以上摩托车渗透率 32%，250cc 以上摩托车渗透率占比则更高，假设北美、欧洲中大排渗透率分别为 94%、40%； 大洋洲、南美等市场上中大排摩托车也占据一定份额，南美市场上如哥伦比亚的中大排摩托车渗透率 23%，假设南美、大洋洲的中大排渗透率分别为23%、15%；中东、非洲、南亚&东南亚等市场更加偏向于小排量摩托车，大排量摩托车占比较低，假设各市场中大排渗透率均为 3%； 经测算，全球中大排市场销量总计约为 455 万辆，主要来源地区包括北美、南美、欧洲等地。南亚&东南亚市场由于摩托车总数高，中大排摩托车虽然销量占比较低，也有一定空间，此外 250cc 排量的摩托车并未在测算中反映，考虑250cc 排量段后空间更大。2024 年中国中大排摩托车内销的总销量为39.75万辆，相较于国内中大排摩托车销量，海外中大排摩托车整体销量空间远高于国内，国内摩托车企业发展海外市场有较大成长机会。
欧洲市场销量小幅提升，以日系、欧系品牌为主，集中度相对较低。欧洲市场上消费者对节约能源和环境保护的意识不断增强，摩托车作为价格适中、方便快捷的产品，逐步成为欧洲人通勤代步、短途出行的重要交通工具。2015年欧洲摩托车销量约为 116 万辆，至 2024 年增长至 188 万辆，年销量复合增速5.5%。欧洲摩托车市场的主要参与者是日系及欧洲本土品牌，排名前列的日系品牌包括本田、雅马哈、川崎、铃木等，2025H1 本田和雅马哈包揽欧洲摩托车销量前两位，市占率分别为 16.4%、11%，市占率排名靠前的欧系品牌包括宝马、比亚乔、KTM 等，市占率均在 10%以内。
欧洲市场上中大排及小排量摩托车均占据一席之地。欧洲的城市道路相对狭窄，小排量摩托车在通勤方面有很好的便利性，但同时欧洲的摩托车文化浓厚，玩乐类大排量摩托车同样有消费需求，因此欧洲摩托车市场上小排量及大排量产品均占据一定份额。125cc 以下的摩托车销量份额占49%，125cc 以上摩托车销量份额达 51%，其中排量在 500-1000cc 之间的摩托车销量占比为21%，1000cc以上的摩托车销量占比 11%，小排量及大排量摩托车均有发展空间。
欧洲五国是欧洲摩托车销售的核心市场。欧洲主要摩托车销售市场为欧洲五国，包含英国、德国、法国、意大利、西班牙，根据ACEM，欧洲五国销量占欧洲 整 体 销 量 的 80% 左 右 。 2024 年 上 述 国家摩托车销量分别为11.1/24.9/21.4/35.2/23.0 万辆，意大利销量超过30 万辆，德国、法国、西班牙销量在 20-30 万辆之间，英国销量超过 10 万辆。德国、意大利、西班牙市场的摩托车销量增速较快，2019-2024 年上述国家销量复合增速分别为8.3%/8.7%/5.3%，英国、法国市场摩托车销量稳定，2019-2024 年销量复合增速在 2%以内。
2019-2024 年意大利摩托车年销量复合增速达 9%。2020 年受疫情等拖累，意大利摩托车销量 21.8 万辆，同比下降 6%，2021 年后疫情得到控制，摩托车销量恢复，2021-2024 年摩托车市场均保持同比增长，2024 年意大利摩托车销售35.2万辆，同比增长 10%，2019-2024 年销量复合增速为9%，保持小幅提升。本田、雅马哈等日系以及欧系企业占据较高销量份额。意大利摩托车市场以日系及欧系品牌为主，头部企业为本田、比亚乔、雅马哈，销量份额分别为19.5%、12.9%、11.3%，其他份额相对较高的企业包括光阳、宝马、杜卡迪等，除头部三大品牌外其他品牌销量份额均不足 10%。
意大利摩托车销量集中于 125cc 以下及 250cc 以上排量。2014-2024 年意大利市场摩托车中小于等于 125cc 排量占比持续提升，251-750cc 排量占比也有小幅增长，126-250cc 排量占比下降较多；2024 年意大利摩托车销量中占比最高的排量段为 251-750cc，销量占比 40%，小于等于 125cc 排量段占比30%，大于750cc、126-250cc 排量段占比相对较低，大排量及小排量产品均占据一定销量份额。 踏板、越野、街车占据市场主流。2024 年意大利摩托车市场中踏板/越野/街车销量占比分别为 52%/21%/17%，踏板及越野摩托车销量占比较高，其他运动/休旅/巡航类摩托车销量占比在 10%以内。2014-2024 年越野、街车销量占比提升，踏板车销量占比虽然有一定下降，仍高于 50%。
意大利摩托车进口以中国、日本为主。2024 年意大利进口摩托车销量中，来源于中国的进口数量占比最高，达 43.2%，其次是来源于日本，进口数量占比达10.4%，来源于德国、法国、泰国、奥地利等其他国家的进口量占比在5%以内。
西班牙摩托车市场稳步增长。2021 年后西班牙摩托车销量持续提升，2024年西班牙摩托车销量为 23 万辆，同比增长 14.4%，2021-2024 年销量复合增速为11.4%。 日系品牌占据主要份额，欧系及中国品牌次之。2024 年西班牙摩托车市场上，日系品牌占据主要份额，本田、雅马哈销量份额分别为21.7%、15%，其他品牌销量份额不足 10%，和本田、雅马哈有一定差距，其他品牌包含欧系品牌，如宝马、KTM、比亚乔等，以及中国品牌，如无极、升仕、光阳、三阳等，2024年无极、升仕的销量占比分别为 4.2%、3.8%，2025 年1-8 月无极市占率已经突破 5%。
西班牙摩托车市场以踏板车、公路车为主。2024 年西班牙摩托车市场中，踏板车销量占比 52.7%，公路车销量占比 42.4%，摩托车市场以踏板车、公路车为主，踏板车销量占比较高。 125cc 以下小排量摩托车销量占比接近 50%。2024 年西班牙摩托车市场中51-125cc/126-500cc/501-750cc/751-1000cc/1001cc 及以上销量占比分别为49.5%/19%/11.8%/11.7%/5.5%，125cc 及以下小排量摩托车销量占比最高，126-500cc 排量销量占比位居第二。
南美摩托车销量波动较大，2024 年小幅提升。南美摩托车市场总体趋势保持提升，不同年份之间波动较大，2018-2020 年市场整体保持稳定，在220-240万辆之间，2021-2022 年销量保持较快提升，2024 年南美市场销售311 万辆，同比增长 6.9%，2015-2024 年销量复合增速为 2.4%。本田一家独大，其他企业销量份额不高。南美摩托车市场头部企业为本田，销量份额占 48.2%，明显领先于其他竞争对手，后续企业包括Bajaj、铃木等，市场份额分别为 5.7%、3.7%，其他企业份额在 4%以内。
南美摩托车销量主要集中于巴西、哥伦比亚。南美摩托车市场的销量份额主要集中于巴西、哥伦比亚、阿根廷和秘鲁，其中巴西占据主要销量份额，2024年销量占比 49%，是南美最主要市场，2024 年哥伦比亚销量份额24%。2015-2024年头部两大市场巴西、哥伦比亚的销量份额相对稳定，除头部四大市场之外，其他市场销量份额总计在 5%以内。
巴西摩托车市场总产量超百万，近年来保持稳步提升。2021 年后巴西摩托车市场的产量增速每年保持在 10%以上，2024 年总产量为174.8 万辆，同比增长11.1%，自 2014 年以来达到较高位。 本田、雅马哈等日系品牌占据主要份额，市场集中度高。2024 年巴西摩托车市场分品牌产量占比中，本田、雅马哈两家独大，占据市场90%以上份额，其中本田产量占比为 75.1%，雅马哈产量占比为 19.8%，其他欧系、美系、印度系单一品牌产量占比不足 2%，和头部品牌差距较大。
巴 西 市 场 以 小 排 量 摩 托 车 为 主 。 2024 年 巴 西摩托车市场上小于等于160cc/161-449cc/450cc 及以上排量段产量占比分别为78.1%/18.7%/3.2%，小排量摩托车占据主流，450cc 以上排量段产量占比相对较低。街车、越野及踏板摩托车是主流产品。2024 年巴西摩托车市场中，产量占比较高的车型包括街车、越野车及弯梁车，产量占比分别为49.8%、20.1%、15.6%，街车（Street)类的摩托车产量占比接近全市场产量一半；产量占比相对较低的类型包括旅行类、运动类等。
