“十四五”期间配电侧投资比例大幅提升，电力线通信技术行业发展趋 势向好。国家电网计划在“十四五”期间投入约 2.2 亿元，持续推进电 网转型升级，南方电网在“十四五”期间规划投资约 6700 亿元，以加快 数字电网建设和现代化电网进程，其中配电网建设计划投资约 3200 亿 元，占比 48%，配电网逐步成为新型电力系统建设的核心，2020 年我国 配电自动化覆盖率已达到 90%。电力线通信技术（PLC）是国内智能电 网用电信息采集领域本地通信的最主要方式，可以充分利用配用电网现 成的物理网络进行数据传输和通信，在电力系统得到了广泛应用。因此， 配网市场的扩大将会为电力线通信技术带来更大的增量需求，在 2020 年， 中国 PLC 行业市场规模达 125 亿元，未来有望持续扩大。
图：中国配电自动化覆盖率持续增长
物联网行业建设需求升级，PCL技术助力实现智联万物。电力线通信技 术具有充分利用电网公司既有配电线资源进行数据传输、无需重新布线 的特点，为电力物联网提供有效的本地通信网络技术支撑。国家电网电 力物联网和南方电网数字化转型建设的全面推开，会促进我国电力信息 化投资规模进一步扩大，在 2018 年我国电力信息化投资已经达到 785.4 亿元。2021 年，工信部等八部门联合印发《物联网新型基础设施建设三 年行动计划（2021-2023 年）》，物联网新型基础设施建设的深入推进将带 动各行业向数字化、智能化方向发展，这势必对通信技术提出更高的要 求。满足物联网通信标准的 PLC 技术将广泛应用于智能电网、能源管理、 轨道交通等物联网应用场景。
PLC 点亮物联网“最后一公里”通信。全球物联网高速发展，核心技术 持续提升，产业体系逐渐建立和完善，截至 2020 年底，全球物联网市场 规模约 2480 亿美元，中国物联网市场规模超过 16600 万元。海量设备 的连接和多样化的应用场景都考验着物联网“最后一公里”通信的可靠 性，到 2020 年全球物联网设备数量已经达到了 126 亿个。常见物联手 段存在通信距离有限或者易受环境影响的问题，而 PLC 是一种不需要 重新架设网络，只要有电线，就能进行数据传输的技术，具有不受金属 和墙壁阻挡、穿墙越壁的特点。因此，面向物联网场景，PLC 网络通信 效率和信息化水平的提升将助力实现末端设备智能化、设备全联接。
图：全球物联网设备数量不断增长
电力线载波通信竞争格局改变，国外厂商市占率不高。在窄带低速电力 线载波通信领域，意发半导体 ST、美国埃斯朗 Echelon 等厂家基本被 国内企业取代；在高速电力线通信领域，国外技术基本退出国内市场。 具体而言，HPLC 是对现有窄带电力线载波进行升级、支撑智能电网及 电力物联网更高业务需求的高速电力线载波通信网络，国家电网从 2018 年开始对 HPLC 模块进行统一招标，智芯微、海思已经占领了国网 HPLC 市场的绝对份额，其中，智芯微在 2018 年-2020 年的市占率分别 为 67.30%、68.06%和 63.56%。
PLC技术起源于欧美，后逐渐实现国产化，完成电力线载波通信技术从 窄带到高速的升级。窄带电力线载波通信从早期的单载波技术，已全面 过渡到 OFDM 时代。国内电网窄带通信用电信息采集系统第一期建设 （2009-2017）中，由于在窄带载波方面电网公司没有统一、互联互通的 标准，因此产品可替代性不强。中国低压电力线窄带载波通信国家标准 GB/T31983.31-2017 和 12MHz 以 下 宽 带 中 频 电 力 线 通 信 标 准 IEEE1901.1-2018 的建立，促使产生了适合物联网智能设备的电力线通 信统一接口协议 PLBUS PLC。自 2018 年开启的高速电力线载波则是 完全采用 OFDM 多载波技术。国内厂商加强研发、推陈出新，不断满足日益变化的市场需求。
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