1.1 冰雪产业的界定
冰雪产业是指以冰雪资源为依托，对其进行开发利用，附带产生社会或经济效益的一系列与冰雪有关的 社会、经济和文化活动。按照具体领域可划分为冰雪旅游产业、冰雪文化产业和冰雪体育产业，其中体育运 动是冰雪产业的重要表现主题。
1.2 冰雪产业链剖析
冰雪产业链上游为场地设计与装备，装备供应包括冰雪场地装备、个人装备供应，主体包括卡宾滑雪等 场地设计、装备供应企业以及安踏、零夏等个人冰雪装备供应企业;中游为冰雪场地运营以及赛事、运动培 训等其他服务，主体包括零度阳光、喜悦天地、布力等;下游为参与冰雪产业活动的消费者。
2.1 全球冰雪产业发展历程
19世纪中叶，冰雪产业起源于阿尔卑斯山区，至20世纪初，以第一届冬奥会为契机，在阿尔卑斯山地兴起了大规模的 滑雪山区开发，瑞士、奥地利成为冰雪产业发展重点区域。随后，全球冰雪产业经历蓬勃发展阶段、全面扩张阶段，自20 世纪90年代后进入升级发展阶段，现阶段产业呈现发展世界化、经营多元化、配套服务完善三大特点。
2.2 全球冰雪产业发展情况
冰雪资源开发情况
冰雪资源是冰雪产业发展的基础。分析全球冰雪资源开发情况，现阶段全球开发增速最快的国家地区为中国、澳洲以及 部分东欧地区。美洲地区、西欧、北欧地区由于冰雪产业起步早，发展成熟，开发增速处于第二梯队；而非洲、南美大部 分地区受限于自然资源与经济发展，增速较慢。
冰雪设施建设
截至2019/2020年雪季，全球雪场数量累计达5716家，较2018/2019年雪季有小幅增长，其中上行设施大于4部的雪场统 计共2084家，同样呈现小幅增长趋势。 2020年，新冠疫情席卷全球，全球雪场均受到不同程度的影响。2020年3月中旬前后，陆续出现了雪场开放延迟、关停 等情况，相较于大型雪场，小型雪场受到的影响更大。前瞻初步估计，2020/2021雪季全球雪场数量约为5700家，其中上 行设备大于4部雪场数量与上一年持平。
参与群体规模
近十年来，全球冰雪产业成熟市场增长放缓，新兴市场逐渐发展，产业整体参与人数规模相对稳定。然而受疫情影响 缘故，近两年滑雪参与群体规模有所下降，前瞻初步测算2020/2021年雪季滑雪参与人次下滑至2.6亿人次左右。与此对应， 全球滑雪运动人口渗透率也有所下降，2020年约为3.35%。
2.3 全球冰雪产业竞争格局
设施分布情况
大部分滑雪产业集中在年均滑雪游客量超过一百万人次的滑雪场，尽管此等规模雪场数量仅占全球滑雪场总数的20%， 但是接待消费人次规模占全球滑雪场滑雪人次的80%。由于冰雪资源丰富、产业开发起步早，阿尔卑斯山区是现阶段全球 冰雪产业最为发达的区域，全球80%以上的百万人次滑雪场位于该地区，该地区世界级大型雪场规模数量占比稳定在37%左 右；与此同时，该区提升设备数量占比也位居全球第一，约为38%。
参与群体分布
与滑雪设备区域分布情况相对应，阿尔卑斯地区吸引了全世界43%的滑雪者人次，是世界上最大的滑雪胜地。第二大滑雪 胜地是美洲（主要是北美），占全球滑雪人次的21%。部分没有滑雪场或只有室内滑雪场的国家形成的出境滑雪消费需求， 成为如阿尔卑斯山区等滑雪胜地的主要客源。该地84%的游客属于外来访客，国际化程度极高。
跨境滑雪者流动情况
受市场规模、运输、旅行时间和成本等因素的影响，跨境滑雪者数量较少，而部分国家由于冰雪文化匮乏，尽管具备 可观的人口规模，也无法成为跨境滑雪者的主要供应地。因此，跨境滑雪者的流动主要集中在冰雪产业发展较好的欧洲国 家之间。目前全球最大的滑雪者出境国为德国和英国。
2.4 国外冰雪产业发展经验借鉴
通过分析总结国外冰雪产业发展特征，前瞻认为，通过建设规范化、经营品牌化、服务数字化三个方面的提升，有望 提升中国冰雪产业发展水平，改进产业消费模式，以产生持续的发展动力。
3.1 中国冰雪产业发展历程
产业政策
从产业政策角度分析，1949年《体育运动十年规划》的提出，中国冰雪产业进入萌芽期，随后经历停滞、复苏与发展， 现阶段，运动产业受重视程度提高，冰雪产业也进入快速成长阶段。借北京冬奥会的“东风”，中国“北冰南展西扩”战 略目标有望得以快速推进，冰雪运动普及推动冰雪产业快速发展。
产业市场化
中国冰雪产业起步晚，至今仅二十年，目前处于市场启动阶段。在北京2022年冬奥会的带动以及相关政策激励下，中国冰 雪运动产业迎来重大发展机遇，参与冰雪运动人口迅速增加，产业规模大幅增长，中国成为全球最大的滑雪初级市场。
3.2 中国冰雪产业发展现状
产业链上游
中国冰雪产业链上游环节包括冰雪设备供应与冰雪装备供应。冰雪设备涵盖上行设施、场地设施、应急救援设备、收 银闸机系统等。其中上行设施主要包括索道、魔毯、拖牵等，场地设施主要包括造雪机、压雪机、制冰机、磨冰车等
冰雪设备市场需求庞大
冰雪设备在冰雪产业的前期投资、后期运营中均占到较大的比例。以四川省某滑雪场投资运营成本结构为例，设施器 材占前期投资成本的42.1%，包括设备养护、更新在内的设备能耗占后期运营成本的44.5%。故随着中国冰雪场馆数量的增 加，处于冰雪产业链上游的设备制造业的市场需求、市场规模也随之不断扩大。
用于游客运输的上行设备是提升冰雪场所效率的重要工具，架空索道是目前业内评判雪场运行效率的主流设备。近年 来架空索道设备市场需求逐渐释放，配备架空索道的滑雪场数量逐年增长，2020年达到159家，占全国雪场总量的22%，比 例呈现波动小幅增长趋势。其中，拥有4条及以上的架空索道的雪场数量共11家，占雪场总量的1.54%，与欧洲（＞42%）、 北美（＞38%）地区相比，设备渗透率低，未来仍有较大市场空间。
场地设备市场同样随着冰雪场地的建设发展得以增长。分析中国近年压雪车、造雪车新增数量变化情况，这两种主要 冰雪场地设备新增数量均为正数，2020年压雪车、造雪车新增数量分别达到55、632台，行业设备保有量呈现稳定增长趋 势。
国外品牌占据冰雪设备价值链高端
中国冰雪设备产业起步晚，虽然整体规模随着下游需求呈现增长趋势，但与冰雪产业先进国家仍存在明显的技术代差， 诸如脱挂式架空索道、造雪机、压雪机等设备国产化程度均低于30%，进口品牌毛利也普遍高于国产品牌，意大利HIT、德 国斯凯鲍尔等国外品牌牢牢占据价值链高端地位。
冰雪设备国产化程度提升
中国冰雪设备品牌正在积极追赶国外品牌，国产设备数量占比有所提升。分析挂脱式架空索道、压雪车、造雪车三大 主要冰雪设备近年数量结构情况，国产脱挂式架空索道发展尤为迅猛，国产化占比由2015年的7.69%迅速上升到2020年的 38.24%；国产压雪车、造雪车新增数量占比也由2015年的14.08%、7.14%增长至2020年的20.45%、25.32%。
冰雪装备爆发式增长
在2022北京冬奥战略背景下，滑雪者装备获得了来自政策、市场、资本等多方的支持与促进。2022年春节期间，天猫滑雪类装备销量同比 增长超180%、冰上运动品类销量同比增长超300%。
冰雪装备主要消费模式
汇总冰雪运动装备主要品牌价格情况，由于装备客单价高，加之使用限制较大，一般体验型游客仍以租赁冰雪装备 为主，租赁消费仍是冰雪运动装备的主要消费模式。根据去哪儿数据，租赁冰雪装备人群占到滑雪参与者的89.5%，是最主要装备携带方式。故中国冰雪运动装备发展与 滑雪场场地设施不同，尽管有疫情的影响，由于租赁市场需求仍旺盛，装备市场仍然表现出增长势头。
进口装备品牌效应强
进口滑雪装备产品技术含量高、进入中国市场时间较早，形成较强品牌效应。中国绝大部分滑雪场都首选进口滑雪装 备作为滑雪者使用的租赁板，滑雪爱好者也多选购进口品牌。以生产技术水平较高的双板脱落器为例，除2018年外，近五 年产品进口规模均超过百吨，2020年达到109吨。
单板装备进入爆发期
值得注意的是，2020/2021年雪季，中国各地滑雪场 普遍反映，单板明显进入了爆发期，滑雪场的租赁单板出 现了严重供不应求的局面。根据世界头号单板企业BURTON 发布数据，2020年BURTON中国单板销售量同比增长62.04%。无独有偶，迪卡侬旗下 Wed’ze 滑雪品牌销售数据显 示，在数量级上看，2020年中国单板销售量远高于双板销 售量；销售同比情况看，儿童单板、单板鞋是唯二保持正 增长的品类，且增幅分别高达26.36%、59.97%。
疫情是一把双刃剑
冰雪产业链中游环节主要包括冰雪场地运营以及包 括赛事运营、运动培训、OTA售票、保险等冰雪活动服务。 为了提升用户体验，产业链中游各业态以冰雪场地资源 服务为核心，融合程度逐渐提高，服务综合性日益提升。新冠疫情影响下，中国冰雪产业发展危机与机遇并 存。一方面，人员流动受限为产业“内循环”制造机会， 但同时对省际体验型客群造成打击。
场地发展概况
重点研究中国滑雪场发展以分析冰雪场地运营情况。近两年来，室内滑雪场投入运营带来的增量对滑雪人次的增长构成了较大的影响， 尤其是南方城市大中型室内滑雪场。而在新冠疫情影响下，一批小型户外雪场特别是偏戏雪类的场馆，选择策略性暂停营业，导致滑雪场 总数出现较大幅度的减少。
冰雪场地运营的“马太效应”
滑雪场垂直落差的大小，是衡量滑雪场所在山地的资源规模的一个重要指标，垂直落差大雪场意味雪道难度高、可实现冰雪运动的更 多元化，被替代风险也相对更小。按滑雪场实际开发雪道的垂直落差，可将中国滑雪场按以下三类统计：垂直落差超过300米的雪场28家， 占比3.92%；垂直落差在100-300之间的雪场143家，占比20%；垂直落差小于100米的雪场544家，占比76.08%。其中，垂直落差超过300米的 滑雪场数量占比虽然小，但近年来对消费者的吸引力却日益提升，2020年吸引滑雪人次共计234万，人次占比由2018年的15.84%提升至2020 年的18.17%。
雪道面积是衡量滑雪场大小的另一个重要维度。中国滑雪场普遍规模较小，截至2020年年底，雪道面积小于5公顷雪场数量共517家， 占比72.31%；超过30公顷的的较大规模雪场共计34家，占比4.76%。与垂直落差大的雪场类似，雪道面积大的滑雪场同样更具游客吸引力。 2020年中国雪道面积大于30公顷雪场吸引滑雪人次共计318万，占比达到24.69%，较2018年提升近4个百分点。
中国滑雪人次的集中度越来越高。2020年全年中国滑雪人次超过10万以及15万的滑雪场的数量分别达到38家和25家， 相比2019年的31家和16家，分别增加了7家和9家。同时，10万人次以上以及15万人次以上雪场的滑雪人次占比相比 2018年及2019年有大幅度提升，再次验证滑雪场运营的马太效应。
按核心目标客群可将中国滑雪场分为旅游体验型、城郊学习型及目的地度假型三大类。三类雪场数量占比分别为75%、22%、3%。从新 建雪场的趋势来看，不同客群滑雪场同样遵循“马太效应”原则，目的地滑雪度假区通过提供更丰富的冰雪体验，数量上呈现出一定的上 升趋势，而旅游体验型滑雪场新建数量则出现了下滑的趋势。
“养成计划”进行中
分析中国重要滑雪区域OTA垂直票务APP乐冰雪的用户数据可知，教学培训类产品逐渐成为行业销售重点，冰雪产业“养成计划”进行中。订单情 况方面，培训班订单占比位居第二，达到34.25%。结合平台销售额情况进行对比，雪票类产品相应销售占比最大，达到58.45%，但培训班公益性内容 较多，销售占比较小，仅为15.78%；而滑雪教学单价较高，销售额占比21.40%，位列第二。
中国冰雪运动和培训市场包括了教练培训、散客教学、 冬令营及学校教学培训。受积极政策推动，冰雪运动培训 市场尤其是儿童冰雪运动培训市场的潜力正被逐渐发掘。中国滑雪培训机构不断加强与美国、加拿大、日本、新西兰等滑雪学校的合作，加快引进国际先进的滑雪培训体 系。针对双板、单板等不同的类型及成年、儿童滑雪者等不同的滑雪群体，充分满足滑雪培训市场发展的需求
冰雪赛事新发展
中国冰雪赛事主要分为三类：一是以政府机关、协会为主导，相关企业联合承办的赛事；二是以企业为主导，政府机构、协会组织联合 承办的赛事；三是企业自主承办的赛事。2014年12月国家体育总局取消含17项单滑雪赛事在内的全国性体育赛事审批列167项名录，中国滑 雪赛事迎来巨大发展转机。随着我国滑雪产业持续发展，除传统线下滑雪赛事外，线上赛事等新兴模式异军突起。
产业链下游
中国冰雪产业下游环节为接受冰雪活动服务的消费人群，2019年雪季受新冠疫情影响，中国滑雪人次出现大幅下滑，同比下降49.27%， 2020年雪季由于国内疫情得以较好控制，往年出境滑雪游客参与“内循环”，滑雪人次迅速恢复，达到2076万人次。此外，滑雪消费者男 女性别比例约为6：4，年龄主要集中在20-40岁青壮年阶段，其中20-30岁人群比例约为36%，30-40岁人群约占27%。
消费者用户画像
滑呗APP在中国滑雪爱好者渗透率高达82.4%，分析该APP用户区域分布以给中国冰雪产业消费者一个初步画像。中国冰雪产业用户集中分布于拥 有冰雪运动传统的省市，其中北京、吉林、河北三地分布用户数量最多，分别占用户总数的25%、18%、12%。经济较发达的南方省市出于体验心态在 近年来参与人数也有较大幅度增长，上海、广东滑呗用户分别占7%、4%。用户更倾向于冰雪休闲活动，分析业内主流滑雪内容服务APP数据，消费者 对滑雪趣闻、雪场资讯关注度较高，分别占31%、25%；对赛事活动、技术教学等专业运动内容关注度较低，分别为12%、11%。
消费者复购频率
分析用户消费频次情况，雪族科技APP统计包括装备类、雪票类、教学类等产品复购情况，消费者复购频率集中于10次以内。其中复购次数在5-10次 区间的用户数量占比最大，达到38.61%，2-5次占比22.73%，位居第二；只下单1次用户占比19.73%。而客单价较高的教学产品方面，同一用户订购2-5次 教学课程的占比最大，高达89.61%。
3.3 中国冰雪产业市场规模
2022年北京冬奥会如同一针“强心剂”，有力助推了国内冰雪产业的发展。无论是体育运动型冰场，还是商业休闲型冰场，均出现 了不同程度的增加，同时，未来随着冰雪产业供给的增加以及冰雪文化的普及，冰雪产业需求市场得以发展。虽在2019年年末新冠疫情 影响下，大量滑雪场及冰雪旅游胜地被暂停开放，导致2019/20雪季产业规模有所下滑，但2020/21年雪季初期，产业强势反弹，2020年 产业规模达到6000亿元。未来中国冰雪运动产值有望进一步增长，2025年达到万亿规模，占整个中国体育总产值的1/5。
3.4 中国冰雪产业市场竞争格局
区域竞争格局
中国冰雪资源主要集中在北方，东北三省冰雪文化底蕴丰厚。截止到2020年雪季，黑龙江拥有全国最多滑雪场，数量高达94家。新疆、山东和河 北滑雪场数量也均超过60家。滑雪人次方面，河北省滑雪人次连续三个雪季位居榜首，2020年雪季滑雪人次达到221万人次，较2019年雪季同比大幅 增长62.5%，其他省份在2020年雪季滑雪人次也均有较大幅度增长。
“北冰南展”趋势愈发显著。出于对冰雪运动的好奇心与较强的消费力，南方滑雪爱好者比北方爱好者更舍得花钱。冰雪旅游客源top10城市中 南方城市占到5席。客观的市场需求也吸引资金的进入，越来越多冰雪项目和投资向南方市场转移。
企业竞争格局
目前中国冰雪产业市场参与者众多，市场较分散，但由于冰雪产业存在资金和技术壁垒，因此布局的企业大多拥有资金优势 或技术优势。部分企业同时布局多个赛道，如铭星冰雪、卡宾滑雪、娅豪集团等，这些企业综合实力较强。同时，市场上也有部 分企业专注于单一细分市场，如哈尔滨冰雪大世界、长白山旅游等依托当地资源优势深耕冰雪旅游；探路者、360°等重点布局冰 雪用品及相关产品制造领域。
新选手跨界切入
2022年北京冬奥会成为中国企业切入冰雪产业新赛道的契机。企业切入冰雪运动产业的方式各种各样，除了常见的 设立体育基金外，还有冰雪度假村开发、冰雪影视IP、参与基建项目等方式。
4.1 冬奥会对冰雪产业发展的影响概述
从产业链的视角来看，以冬奥会为代表的大型国际赛事对冰雪产业的拉动效应主要体现在赛事IP产生的经济效应、产 业基础建设以及运动装备产品三大方面。
赛事IP经济效应 ：为企业切入新赛道提供契机，引发冰雪相关项目投资热潮。 具备媒介效应的赛事周边IP、明星运动员IP同样产生巨大经济效益。
产业基础建设： 带动场馆升级，加快设备国产化进程。 群众基础得以巩固，冰雪大众化释放市场需求空间。
运动装备产品： 大众冰雪运动需求拉动，加速国产器材品牌化发展。 推动装备创新，加快产品与新材料技术、AI技术融合发展。
4.2 冬奥会赛事IP经济效应
冰雪小镇快速发展
冰雪小镇融合了多种业态，拥有完善的运营模式，可同时实现休闲、运动、娱乐、度假等多种功能，是企业尤其是房地产企业切入冰 雪产业赛道的重要投资渠道。
冰雪小镇是冬奥会赛事IP效应的重要体现，自中国成功申办2022年冬奥会以来，冰雪产业利好政策相继出台，国家体 育总局发布《关于推动运动休闲特色小镇建设工作的通知》提出支持自然资源丰富的小镇依托自然地理优势发展冰雪等户 外运动项目，冰雪小镇应运而生。虽然目前冰雪小镇主要集中在北方地区，但全国范围内的冰雪小镇正在加快建设发展， 尤其是南方拥有着巨大的市场潜力。
周边产品经济效益显著
借由冬奥会赛事IP打造的奥运特许周边产品，融合文化特色与赛事纪念价值，受到消费者追捧，产生巨大经济效益。 奥运特许权商品销售企业也通过周边产品提升企业形象与产品知名度，进而扩大海外销售市场，提升品牌价值。
明星IP营销正热门
参与冬奥会赛事的明星选手同样具备很强的经济效应，体育明星IP开发主要方式为利用体育明星的肖像权、姓名权为营销主体，语言 和其他形式为载体向消费者去宣传、介绍产品。
4.3 冬奥会对冰雪产业基础建设的影响
赛前筹备
冬奥会对冰雪产业基础的推动包括活动场地基础建设与群众 基础建设两方面。重点从生命全周期分析场地基础建设情况，冬 奥会对冰雪产业的基础建设可以分为赛前筹备、赛事筹办、赛后 利用三个阶段。
雪车雪橇赛道是设计难度最大、施工难度最大和复杂的设施，是 最能体现冰雪产业建筑水平和经济水平场地基设。截至2022年2月， 包含正在建设的2026年意大利冬奥会雪车雪橇赛道，全球共有雪车雪 橇赛道18条，亚洲仅有3条，主要集中于冬奥会举办城市。
赛后利用
冬奥会场馆赛后利用，指在建造冬奥会场馆时对其完成比赛任务后的功能定位予以考虑、并在赛后对其功能与价值进 行挖掘，以充分发挥其经济功能与社会价值的过程。相比于夏季奥运会，冬奥会对场馆和周边自然环境的依赖与影响更深， 赛后利用难度更高。随着冬奥会赛事规模不断扩大，比赛场地基设建建设需求提升，场馆赛后利用问题愈发收到重视。
北京冬奥会使用25个场馆，分布在北京、延庆、张家口三个赛区。结合中国冰雪运动发展情况与京津冀区域协同发展的趋势，北京冬奥 会竞赛场地将遵循两大原则。
4.4 冬奥会对冰雪产业装备产品的影响——产品技术赋能
方面，冬奥会激发大众冰雪市场需求，装备产品提供发展机会； 另一方面，冬奥会对运动员参赛水平提出更高要求，促使相关运动训 练装备研发加大，通过新材料、AI等新技术赋能产品。
由大连理工大学科研团队研发的滑雪头盔，运用了航天薄壁 结构设计，并使用曲线加筋变刚度技术，大幅提升头盔的抗冲 击变形能力，防护性能比欧洲标准高出至少20%。
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