核心观点:2023年上海车展重磅开幕，自主、合资和造车新势力推出多款重磅车型。2023年是汽车电动车、混动车持续推进的一年，本 次车展自主车企全面转向新能源，新车纯电续航里程提升，插混技术迭代升级。汽车智能化方面， 2023年上海车展新车智能化硬件配 置没有显著变化，但智能驾驶在加速从高速向城市场景覆盖，进度规划有明显提速。建议关注本次上海车展重点车型吉利银河L7、长 安深蓝S7、长城哈弗枭龙等。2023年上海车展新车电动化继续推进，纯电续航里程提升，插混技术迭代升级加速。2021年比亚迪推出第四代DM-i，2022年，吉利和 长城均推出了DHT，2023年长城推出四驱体验两驱价格的Hi4，比亚迪仰望推出易四方平台，都标志着自主车企不断发力插混技术。
2023年上海车展新车智能化硬件配置没有显著变化，但智能驾驶在加速从高速向城市场景覆盖，进度规划有明显提速。以2022年9月发 布的小鹏G9和将于2023年6月发布的小鹏G6为例，两款车在智能座舱和智能驾驶方面的配置基本持平，同样搭载15.6寸中控、小尺寸仪 表，基于高通8155的信息娱乐系统，以及基于英伟达Orin的驾驶域控制器。在摄像头、雷达的种类、数量上也不存在差异，但是预计G6 在智能驾驶场景应用上加速拓展，XNGP增加无高精度地图版本，应用场景拓展至城市路况。
电动化：纯电续航里程提升，插混技术迭代升级
2022年插混市场爆发，核心原因是比亚迪插混车型降价增配。秦Plus、宋Plus、唐DM等插混车型售价全面下探，并提升纯电续航里程，性价 比提升带动插混市场爆发。2022年，插电混动乘用车销量148.4万辆，同比+158%，渗透率6.41%，同比+3.69pct。2023年3月，插混渗透率为 9.9%，同比+4.0pct。 2023年上海车展新车电动化继续推进，纯电续航里程提升，插混技术迭代升级。2021年比亚迪推出第四代DM-i，2022年，吉利和长城均推出 了DHT，2023年长城推出四驱体验两驱价格的Hi，比亚迪仰望推出易四方平台，都标志着自主车企不断发力插混技术。 自主车企逐渐独立运营新能源品牌，搭建全新渠道有望提振销量。各车企品牌和渠道进化：多采用银河、深蓝、枭龙、仰望等独立产品序列， 销售渠道脱离传统燃油车渠道独立运营，标志着车企对插混品牌重视度升级。
22年起，插电混动渗透明显加快
年度维度，2022年是插混市场爆发元年。2022年，插电混动乘用车销量148.4万辆，同比+158%，渗透率6.41%，同比+3.69pct。2022年插 电混动乘用车市场的同比增速远远超过纯电车（同比+84%），证明插混市场潜力。 月度维度，插混市场渗透率稳步提升。2023年3月，纯电渗透率为22.9%，同比-1.9pct，插混渗透率为9.9%，同比+4.0pct。
插混更接近整体市场结构，比亚迪占据插混主流
插混市场加速大众市场替代燃油车。插混纺锤形市场结构与整体乘用车市场结构较为接近，但因混动附加成本导致价格带中枢平均高5万 元。2023年3月，纯电渗透率为22.9%，同比-1.9pct，插混渗透率为9.9%，同比+4.0pct。 比亚迪占据插混市场主流。2023年3月插混乘用车分车企销量：比亚迪10.34万辆，占比63%；理想汽车2.08万辆，占比13%；长安汽车 1.28万辆，占比8%；长城汽车0.35万辆，占比2%，上汽乘用车0.34万辆，占比2%；其他车企2.02万辆，占比12%。
插混市场：比亚迪凭借完整产品矩阵、降价增配份额领先
2023年3月插混乘用车主力车型：秦Plus（3.04万辆）、宋Plus（2.58万辆）、唐（1.08万辆）、腾势D9（0.94万辆）和护卫舰07（0.82万 辆），从紧凑型到中大型，从轿车到SUV/MPV均有覆盖，形成较为完整产品矩阵。多因素共振，造就比亚迪插混市场王者。比亚迪产品矩阵完善，并通过纯电续航里程提升+价格带下探实现主力车型秦Plus、宋Plus、唐 DM等降价增配：秦Plus 23年款入门款售价9.98万元，比21年款降低1.4万元；宋Plus 21年款售价15.48万元，降低2.21万元（110Km版售价 16.78万元，降低0.81万元，同样减价增配）。唐DM 23年款售价20.98万元，降低3.01万元，纯电续航里程提升到112Km。同时各车型亏 电油耗表现良好，插混性价比显著提升。 纯电续航里程提升满足了消费者都市通勤需求，极大拓宽了插电混动车型场景。2022-2023年插电混动车型渗透率快速提升。
比亚迪和理想在插混赛道形成差异化竞争
复盘3月插混产销前15名：目前插混/增程赛道主要玩家是比亚迪和理想，二者形成差异化竞争。 比亚迪覆盖主流价格带，通过完善产品矩阵，打造秦Plus、宋Plus等爆款车型。 理想布局中高价格带，通过打造大单品再用产品思路将配置下放，形成理想L9/L8/L7差异化竞争，均为畅销车型。
车展重点插混车型总览
本次车展亮相重点插混车型均为自主品牌：吉利银河L7、长安深蓝S7、长城哈弗枭龙、长城哈弗枭龙MAX、魏牌蓝山、比亚迪仰望U8。 以上车型均为自主品牌SUV，多使用独立品牌命名，各车企主动将新能源品牌和主品牌做区分。
车展重点增程车型：仰望U8
官方定位：硬派越野大型SUV。定价109.8万元。车型数据：采用2+2+3的车内座椅布局，车身长宽高分别为5319/2050/1930mm，轴距3050mm，相比市面上其他硬派越野车型尺寸更大。 仰望U8由沃尔夫冈·艾格主导，采用“时空之门”设计语言，整体造型方正，D柱上方采用了云梯式的镀铬装饰，配备隐藏门把手，车尾 拥有八边形的外挂式备胎罩。 车型亮点：搭载比亚迪“易四方”四电机驱动技术，可以支持向前、向后方向的矢量驱动，具有横向行驶、原地掉头、高速爆胎保持稳 定行驶、涉水漂浮行驶、高速过弯雨雪路面的行驶能力。
车展重点插混车型：吉利银河L7
官方定位：中高端新能源家用SUV，定位“20万级智能电混首选”，主要对标比亚迪宋Plus DM-i。 车型数据：紧凑型SUV。长4700mm，宽1905mm，高1685mm，轴距2785mm。介于博越L和星越L之间。采用全封闭的前脸，下层才是进 气格栅。搭载了10.25英寸仪表+13.2英寸中控屏+16.2英寸副驾屏+25.6英寸AR HUD，四屏联动组合。 车型亮点：具备同级最快6.9s百公里加速，WLTC同级最低5.23L/100km亏电油耗（NEDC4.4L/100km），CLTC综合续航1370km。
车展重点增程车型：长安深蓝S7
官方定位：中型SUV，具备纯电和增程两个版本，预计6月上市。 车型数据：长度4750mm，宽1930mm，高1625mm，轴距2900mm与深蓝SL03保持一致。亮点在于取消了传统仪表盘设计，主要依靠方向盘后 的小液晶显示屏以及HUD提供驾驶信息。 车型亮点：插电式增程混合动力车型纯电 WLTC 续航里程 160 公里；纯电车型单电机峰值功率 160kW 续航 620 公里，单电机峰值功率 190kW 续航 520 公里。
车展重点插混车型：长城魏牌蓝山
官方定位：中大型SUV，定价27.38-30.88万元，对标理想L8、问界M7。 车型数据：大6座，尺寸为5156/1980/1805mm，轴距3050mm，第三排有着340mm的腿部高度。 车型亮点：蓝山将搭载全新的柠檬DHT-phev混动系统。搭载三种动力，共七种驾驶模式，性能版车型上峰值扭矩可达933牛米，百公里加 速4.9秒。在满油满电状态下，可以实现WLTC标准下综合续航超1000公里，纯电续航180公里，百公里馈电油耗6.7L。
车展重点插混车型：长城枭龙MAX
官方定位：紧凑型SUV。 车型数据：新车长宽高分别为4758（4771）/1895/1725mm，轴距为2800mm，整体尺寸超过哈弗H6。新车并提供两种前脸造型，一种为 无边界进气格栅设计，另一种则为内部采用镀铬饰条进行填充的大尺寸进气格栅设计。 车型亮点：搭载长城汽车全新智能四驱电混技术Hi4，带来四驱的体验，两驱的价格。动力方面，入门版车型搭载的是由1.5L自吸发动机 和电动机组成的插混系统，高配车型则搭载了由1.5T涡轮增压发动机和电动机组成的插混系统，最大功率分别为85千瓦以及113千瓦，与 之搭配的分别为三元锂电池组和磷酸铁锂电池组，传动系统则匹配的是2挡DHT变速箱。
智能汽车蓬勃发展，自主及新势力把握智能化机遇
智能化、网联化推动下，汽车行业迎来百年未有之变局， 智能汽车蓬勃发展。智能化趋势下，增量赛道集中在感知、 决策、执行三个层面，例如：雷达、芯片、线控等。 21 年起自主和新势力基于核心能力强化，市占率快速提升 且具备持续成长性。从结构来看，主要是比亚迪、长安、长 城等强势自主及新势力贡献；从核心能力来看，把握科技& 消费需求是当前提份额最直接的能力。
五大域控制器协同，多域融合初具形态，驾驶域和座舱域逐步落地
基于功能的域控制器架构（Domain）：受博世等传统Tier1厂商推动，按照车辆功能进行归类划分。其中博世经典的5域方案是将整车架构拆分成动力域、底盘域、智能座舱域、智能驾驶域和车身域五大板块，现阶段大陆、华为等主流Tier1均主要延续该思路，具体功能归类方式及区域数量上有部分差异HUD、流媒体后视镜等座舱产品渗透率有望快速提升，成为未来行业发展动力。五大域协同，多域融合初具形态。动力、车身、底盘域实现基本行车功能与简单部件控制，智能驾驶及智能座舱域是智能汽车的主要新增点。经典功能域基础上业界玩家仍积极试点多域融合，“智驾+智舱”、“底盘+车身+动力”两类进阶方案获青睐。根据功能相关性思路进一步归类功能以形成更大的“域”，以实现功能协同性及系统简约化的持续。
智能座舱是汽车智能化最先落地环节，产品渗透率快速提升
座舱域负责提供丰富乘驾感知及人机交互体验。域内融合了中控仪表、娱乐屏、HUD、座椅、摄像头、麦克风等多元硬件，主导 人机互动、驾驶辅助信息供应及车内娱乐等应用，座舱域系智能座舱功能的实现载体。 车载娱乐信息系统是国内智能座舱最大子市场，2022年渗透率高达87.1%。车载娱乐信息系统包含车机、中控等产品，是目前国内 智能座舱最大的子市场。预计2025年渗透率接近100%。HUD、流媒体后视镜、电子后外视镜等座舱产品渗透率有望快速提升，成为未来行业发展动力。根据汽车之家数据，全液晶仪表 、流媒体后视镜、HUD2022年渗透率分别为49.0%、6.8%和9.2%，预计到2025年分别增长至60.0%、25.6%和 31.8%。
智能驾驶快速实现场景拓展，ADAS正处于L2向L3转型的关键期
智能驾驶是汽车智能功能的实现基石，搭载高算力芯片的域控制器是智能驾驶域决策层核心。实现自动驾驶功能需感应、决策、执行三 类功能层层递进，其中感知层及决策层属于自动驾域，由雷达、摄像头等传感器完成环境信息集合后传输至由“算法软件+芯片硬件”构 成的决策层实现信息处理及运算，并通过以太网/CAN等通讯方式实现指令跨域传输，控制车身、底盘系统如转向、制动等功能实现。 中国ADAS产品渗透率稳步提升，预计2025年L1级产品渗透率均值约为40%， L2级产品渗透率均值约为30%。
主流车企逐步量产落地L2+级别车型，L3级以上车型加速渗透开启广阔市场。智能驾驶自2020年开始发展迅速，国内主流车企多数车型 配套量产L2级别ADAS，陆续推出具备L3及L3以上级别自动驾驶功能的车型，应用场景加速从高速向城市路况拓展。在汽车智能化推进 加速的背景下，行业渗透率不断提升，借助L3自动驾驶的红利，自动驾驶市场空间巨大。
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