中国汽车产业经历了三个发展阶段。 1）、1953年到1983年计划经济下的起步阶段； 2）、1983-2000年，以“合资”路线为主，建立产业基础能力的学习阶段； 3）、2001年开始，我国汽车工业开启了真正的高速成长，是个人消费驱动的成长。从2001年至2008年，我国汽车产销平均每年跨越 100万辆台阶，2009年我国汽车产销量跃居世界第一，2010年、2011年汽车产销量连续两年超过1800万辆，不断刷新全球汽车产 销纪录。2011年我国汽车产销分别达到1841.89万辆和1850.51万辆，较2001年增长了6.87倍和6.83倍。
我们此篇报告主要分析和复盘2001-2020，二十年间的汽车工业发展。尤其2008年之后，国产品牌初露锋芒，十几年间自主车企的份额经历两升 两落，但均没有实现破局。我们从以下几个维度分析2000年后的产业变化： 1）、二十年间汽车产业增速如何？经历了2000-2010超高速成长、2010-2017稳定成长、2017-2020年的震荡态势，汽车工业成为国 家真正的支柱产业； 2）、二十年间的汽车发展，车型结构是否有大的变化？最明显的是以“轿车为王的畅销时代”转为“轿车与SUV双雄称霸的市场”； 3）、二十年间，我国国产品牌的市占率是否有大的突破？我们发现2020年之前，自主车企虽然不断精进技术和产品，但由于燃油时代 的外资具有极大的“品牌溢价”，我们均没有实现破局，整体呈现出两升两降。
2020年之后我国汽车工业发展迎来第二次展翅腾飞，主要系新能源、智能化等技术变革驱动自主车企弯道超车，也是由汽车大国转向汽车强 国的一个里程碑式的新起点，未来辉煌十年打开了新的成长模式。
一、三个阶段见证中国汽车成长之路
三个阶段，了解中国汽车工业历史： 第一阶段(1953-1983)：计划经济下以重卡为主的学习阶段。我国汽车经济最早可以说开启在1953年，在计划经济背景下，1953年第一汽 车厂成立，但是由于技术落后，全国资源用于制造重卡，直到1978年，我国汽车销量15.9万台，以重卡为主，还在学习阶段。
第二阶段(1983-2000)：以“合资”路线为主，沉淀基本能力。1982年，我国开启了全新的汽车运营模式，开始探索“合资”路径， 1983年上海大众合资协议签署，正式代表着我国进入了汽车以“合资”为主，积累经验，全面探索的阶段。1986年3月25日至4月12日， 六届全国人大四次会议在北京召开，会议通过了《中华人民共和国国民经济和社会发展第七个五年计划》，“汽车制造业作为重要的支柱产 业”被写入“七五”计划，汽车行业确立为国民经济支柱产业，但是为了管理行业，同时只支持一汽，二汽，上汽三个生产基地，和北京， 天津，广州3个轿车生产点；并且只核准了56个小轿车经营单位，计划经济色彩依然较为强烈。1980到2000年之间，中国汽车有了跨越式 的发展。2000年中国汽车保有量达到1609万辆，当年度保有量增加156万辆。
第三阶段：直到2001年开始，国内汽车行业开启了“高速”发展之路。2001年底，中国正式加入了世贸组织，以此为契机，中国汽车产业 迎来了一个新的高速发展时期。2001年11月国家允许企业自由选择产品和定价，并且在2004年“汽车产业发展政策”中明确了以培育私人 消费为主体的消费市场。至此20年间，汽车行业迎来了市场化发展。从2001年至2008年，我国汽车产销平均每年跨越100万辆台阶， 2009年我国汽车产销量跃居世界第一，2010年、2011年汽车产销量连续两年超过1800万辆，不断刷新全球汽车产销纪录。2011年我国 汽车产销分别达到1841.89万辆和1850.51万辆，较2001年增长了6.87倍和6.83倍；汽车产量占全球的比重达到23%。
二、2001-2020年，我国汽车工业如何走向成熟？
第一维度：2001-2020年期间汽车销量增速如何？ 2001-2010超高速增长：国内汽车销量从2000年208万台增长到2010年的1800万台，年复合增速24%，为高速成长阶段，这一阶段增速较高主要是因为 基数低，期间各类合资厂主要发力，引进新技术，不断扩充新车型。 2011-2017稳定增长：随后销量逐步转为稳定增长，直到2017年实现年度销量2890万台，达到阶段性峰值，从2010-2017间复合增速为7%。 2017-至今整体震荡：我国整体汽车市场出现下滑，2020年全年销量2530万台左右，2017-2020年销量整体呈现震荡态势，汽车产业进入稳定成熟期。 综上：我们发现我国汽车市场从00-10年的超高速增长（CAGR24%）转为10-17年的稳定增长（CAGR7%），之后进入了平台期。
第二维度：车型结构是否发生了较大变化？ 2001-2020年我国车型销量结构也发生了显著变化，其中最明显的是以“轿车为王的畅销时代”转为“轿车与SUV双雄称霸的市场”。 2001-2005：SUV启蒙之路。01-02年SUV才开始进入中国，这期间主要以专业SUV为主，车型选择较少。国内仅有长城在02年5月迫于轿车的竞争压力 发行第一款SUV塞弗，以8万元的售价主打性价比。04年本田CR-V进入中国市场，随着合资企业的入驻，越来越多的消费者开始认同SUV，国内SUV启蒙 阶段宣告完成。
2005-2010：SUV自主先行发力，主打差异化竞争。05年以后，城市SUV开始取代专业SUV成为市场主力，国内自主品牌也陆续进入SUV领域。奇瑞 2005年推出第一款SUV瑞虎，长城也由于第一款SUV的成功，2005年哈弗投产，后陆续推出H5、H6车型，迈出了向高处走的实质一步，并真正开始了规 模化增长。随后，合资品牌也加强了SUV的战略投入，07年丰田引入汉兰达，10年大众引入第一款SUV途观。数据上来说，2005年SUV月均销量在1.5万 台左右，到2010年，月均销量已经增长到10-12万台，市占率由5%提升到10%左右，期间销量复合增速为46.4%。
2010-2020：SUV市场更加细分，竞争加剧，受众增加，市场容量显著增长。2011年开始SUV市场逐渐细分，市场受众不断增多，竞争逐渐激烈。由于 SUV在国内的畅销，2010年后合资企业加快了SUV车型的投放速度，同时自主品牌也不断强化自己SUV的技术和设计。SUV市占率从2010年的10%左右 提高到2020年的46%左右，销量上从2010年132万台到2020年947万台，复合增速22%，远超该阶段的汽车市场整体增速（7%）。
第三维度：我国自主车企市占率是否逐渐提高？ 在之前，我们考虑到自主车企在近10年间的技术不断趋于成熟，车型更加多样化，市占率应该不断攀升，但实际情况不尽然。2008-2020年间， 自主市占率总体呈现两升两降，最高在2010年实现45.6%左右，但2011-2014年一路下滑到37.5%, 2015-2017年虽然攀升，但没有突破前高。
2008-2010年，自主车企市占率由40%逐渐提高到45.6%左右。我们认为自主车企该阶段市占率提升有以下几个因素： 政策影响：2009年国务院公布《汽车行业调整振兴规划》,1)减征乘用车购置税:自2009年1月20日至12月31日，对1.6升及以下小排量乘用 车减按5%征收车辆购置税; 2)开展“汽车下乡”,新增中央投资中安排50亿元资金，自2009年3月1日至12月31日，对农民购买1.3升及以下 排量的微型客车，以及将三轮汽车或低速货车报废换购轻型载货车的，给予一次性财政补贴。
自主品牌提供高性价比的车型：这个阶段国产车以10w元以下为主，结合下乡政策，受众群体更多。比如长城哈弗系列，销量由2007年 5.8w辆左右，到2010年实现15w辆的销售，实现2.6倍的增长。 根据Marklines数据统计，彼时自主品牌高达149家，我们认为当时车企通过快速堆车型抢占份额，也有助于市占率阶段性提高；但并没有 形成深入人心的“品牌力”，也为日后的下滑埋下伏笔。
三、行业变迁、实力为王
回顾历史，我国汽车从00-10年的超高速增长（CAGR24%）转为10-17年的稳定增长（CAGR7%），而后需求逐渐稳 定，所以呈现17-20年的震荡态势（CAGR-6.5%） 。 在这接近20年的高速发展中，我国车型结构发生了显著变化，其中最明显的是以“轿车为王的畅销时代”转为“轿车与 SUV双雄称霸的市场”：数据上来说，2005年SUV月均销量在1.5万台左右，到2010年，月均销量已经增长到10-12万台 ，市占率由5%提升到10%左右，期间销量复合增速为46.4%。2010年后合资企业加快了SUV车型的投放速度，同时自主 品牌也不断强化自己SUV的技术和设计。SUV市占率从2010年的10%左右提高到2020年的46%左右，销量上从2010年 132万台到2020年947万台，复合增速22%，远超该阶段的汽车市场整体增速（7%）。
2007-2020，自主企业在这期间经历了两升两落。第一升（2007-2010）：国家政策鼓励汽车下乡，自主企业小排量和 低价位车型受益，市占率由40%到45.6%。第一降（2010-2014）：合资企业降维打击，发力SUV，自主企业由于技术 相对落后，没有品牌溢价能力，市占率下滑至37.5%，但自主企业在此阶段升级技术，提高自身研发实力。第二升（ 2014-2017）：发力SUV市场，做精做专，受益于SUV销量大幅提高，以及结合国家第二次的购置税政策支持，市占率 回升至43.4%。第二降（2017-2020）：大浪淘沙，一部分盈利能力差、技术薄弱的企业在此阶段逐渐被淘汰，核心自 主企业在此期间市占率提升，为后续发力打下了基础。
中国汽车市场风云变化。自主企业首先依靠国家支持主攻低端市场，但不断积累技术，加强管理能力，深入了解消费需 求，几经沉浮才能真正受到终端消费者认可。行业变迁，实力为王。
中国汽车工业从1953年开启直到2000年都是以探索学习为主。第一阶段(1953-1983)：计划经济下以重卡为主的学习阶段；第二阶段(1983-2000)：以“合资”路线为主，沉淀基本能力。
2000年之后，汽车工业迎来第三阶段 – 进入高速发展的快车道。复盘2001-2020年，自主车企大浪淘沙；尤其2008年之后，国产 品牌初露锋芒，十几年间自主车企的份额经历两升两落，但均没有实现破局，我们从以下三个维度进行分析： 1）、二十年间汽车产业增速如何？经历了2000-2010超高速成长、2010-2017稳定成长、2017-2020年的震荡态势，汽车工业成为国 家真正的支柱产业； 2）、二十年间的汽车发展，车型结构是否有大的变化？最明显的是以“轿车为王的畅销时代”转为“轿车与SUV双雄称霸的市场”； 3）、二十年间，我国国产品牌的市占率是否有大的突破？我们发现2020年之前，自主车企虽然不断精进技术和产品，但由于燃油时代 的外资具有极大的“品牌溢价”，我们均没有实现破局，整体呈现出两升两降。
2020年之后我国汽车工业发展迎来第二次展翅腾飞，主要系新能源、智能化等技术变革驱动自主车企弯道超车，也是由汽车大国转向汽车强国的一个里程碑式的新起点，未来辉煌十年打开了新的成长模式。
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