希玛眼科发展初期在中国香港开展眼科诊疗业务，于 2012 年 1 月在中国香港 中环开业第一家眼科中心，后续通过新建和收购持续扩大业务布局，目前在中国香 港市占率第一，行业龙头地位稳固。2013 年公司进入中国内地，在深圳福田开业首 家眼科医院，考虑到内地医保政策下业务开展模式和中国香港有所不同，2014-2017 年公司专注发展福田希玛，探索内地复制经验，福田希玛在开业 1 年即实现盈利， 后续保持快速发展。公司于 2018 年开启内地扩张，开设北京希玛和深圳宝安希玛， 2019 年在昆明和上海收购 2 家医院，2020-2022 年疫情期间开设珠海、惠州、福州、 广州、揭阳医院，由于疫情影响业务开展，以上新医院盈亏平衡期拉长，但已摸索 出成熟的运营经验，在 2023 年疫情管控放开后业绩有望快速提升，公司目标 2023 年 3-4 家医院实现盈亏平衡。 在业务拓展方面，公司在 2022 年收购深圳爱康健开展口腔诊疗业务，深圳爱 康健在深圳深耕多年，已积累优质口碑，短期内受益于通关诊疗人数迅速增加，长 期来看由于中国香港口腔医疗服务供需不均、深港口腔医疗服务项目价差大，深圳 爱康健发展空间大、增长确定性强。除了医疗服务业务，公司也在 2023 年通过收 购 Apollo Lens 进军上游产品市场，由此开展双专科·双轮推动增长策略。
2.1、 实控人股权集中，2022 年底引入战略投资者
公司实控人为林顺潮先生，林顺潮先生、李肖婷女士（配偶关系）为一致行动 人，分别持有希玛集团有限公司 70%、30%股份，林顺潮先生和李肖婷女士直接和 间接持有上市公司 54.4%股份，公司实控人持股稳定。2022 年 12 月公司通过新股 配售引入中国著名投资人和企业家龚虹嘉先生作为战略投资者，龚先生完成交易后 通过银杏基金持有公司约 2.37%股份。龚虹嘉先生在 2022 年福布斯中国富豪榜排名 第 29 位，在中国大健康和电讯领域投资经验丰富，其入股希玛眼科展示出其对希 玛眼科后续发展前景的信心。
林顺潮先生为亚太眼科界领军人物，形成稀缺强大竞争优势：林顺潮先生 1984 年毕业于香港大学医学专业，成为香港注册执业医生，1998 年出任香港中文 大学眼科及视觉科学系主任，用 10 年时间把香港中文大学眼科打造成国际名列前 茅的眼科中心之一。林教授在眼科的科研成果丰硕，曾发表逾 800 篇 SCI 文章，创 下多个世界第一科研成果，在 2012 年创办《亚太眼科医学杂志》（APJO）并担任 创刊总编辑，2021 年 APJO 成为 SCI 一份子，并在 2023 年的《期刊引证报告》中 首次进入全球眼科期刊十大，最新排名为亚洲第一、亚太第一、全球第七。林教授 在亚太眼科拥有强大影响力，是 APAO（亚太眼科学会）成立 57 年来首位中国人 会长（2015 年），连续 6 年荣获世界最有影响力眼科人物 100 强，在 2023 年 2 月 举办的亚太最具影响力眼科医生 100 强中排名第一。基于林教授的影响力、公司的 港资背景，大湾区多地政府部门、较多学会和公司开展合作，推动公司旗下医疗机 构在当地的业务发展。
6 月 28 日，公司发布董事会改组的公告，为更好地支持集团在内地及中国香港 业务拓展，特别是粤港澳大湾区的医疗融合扩张，将委任金融履历丰富的殷可先生 出任独立非执行董事，高永文医生、林志杰医生和姚本基医生出任公司专家顾问， 梁安妮女士、李国栋医生、陈智亮先生、李春山先生 4 位董事会成员因为年龄等个 人原因退任，梁安妮女士、李国栋医生将继续作为公司顾问团参与公司发展。此次 董事会改组及专家团队的引进，一方面在学科建设、人才培养、临床科研方面有了 新的助力，另一方面更好的促进高端学术、政策研判、企业管理、资本市场发展资 源的整合。
2.2、 其他发展优势：港澳药械通、长者医疗券加速深港医疗融合
2.2.1、 “港澳药械通”资质打造眼科医院差异化诊疗优势
2020 年 11 月，经国务院同意，国家市场监管总局、国家药品监管局等八部委 联合发布《粤港澳大湾区药品医疗器械监管创新发展工作方案》，在粤港澳大湾区 内地 9 市开业的指定医疗机构使用临床急需、已在港澳上市的药品，以及使用临床急需、港澳公立医院已采购使用、具有临床应用先进性的医疗器械，由广东省实施 审批。《方案》同时明确“港澳药械通”政策，坚持“分步实施，试点先行”的原 则，先期以香港大学深圳医院为试点（试点期为 2022 年 1 月至 7 月），后续逐步扩 展，目前已发布两批入选名单，合计 19 家医疗机构。公司旗下的珠海希玛为 5 家 首批“港澳药械通”指定医院之一，广州希玛和福田希玛进入第二批指定医疗机构 名单。
截至 2023 年 4 月 17 日，通过“港澳药械通”政策累计批准急需进口药品 23 个 (共 55 个批次)、医疗器械 13 个(共 15 个批次)，共惠及 2237 人次。引进药械能够弥 补国内诊疗空白领域，例如恩曲替尼、劳拉替尼为难治性、特定基因突变型癌症类 型患者提供替代性治疗方式，Alpelisib 给 PIK3CA 突变 HR+晚期患者带来新的治疗 希望。
珠海希玛在 2022 年 2 月 9 日首次使用治疗年龄相关性黄斑变性的国际眼科创 新药诺华“布西珠单抗 Beovu®”，“布西珠单抗”在全球范围内的 62 个国家及地区 获批上市，包括美国、日本、德国、中国香港等；该药与现有的治疗手段相比能够 更早吸收视网膜内积液/视网膜下积液，在每 3 个月一次注射的情况下持续改善解剖 结构等方面均具有明显的优势。公司在 2022 年 8 月 14 日正式成立由许迅教授、林 顺潮教授、林晓峰教授共同发起的布西珠单抗创新药物临床实践专家顾问团，50 多 位富有临床经验和影响力的眼科专家共同加入，为中国眼底病规范化诊疗赋能。康 付健康同时推出大湾区眼底直通车项目，并落地珠海希玛，提供最高 6 针、减免每 针 50%药物费用的福利。
2.2.2、 长者医疗券促进港客赴深就医
中国香港特别行政区政府推出长者医疗券计划，资助年满 65 岁并持有有效中 国香港身份证或中国香港特别行政区政府入境事务处发出的《豁免登记证明书》的 香港长者使用私营基层医疗服务，目前每名合资格长者每年可获发的医疗券金额为 港币 2,000 元，每年未用完的医疗券金额可累积至其后年份使用，累积上限为港币 8,000 元。 中国香港特别行政区政府于 2015 年 10 月 6 日推出试点计划，让符合资格的中 国香港长者可以使用医疗券支付香港大学深圳医院指定科室提供的门诊医疗护理服务的费用。2019 年 6 月 26 日起，政府已将试点计划常态化，2023 年 4 月 17 日起， 长者医疗券使用范围增加香港大学深圳医院外设的华为荔枝苑社区健康服务中心。 根据香港医管局统计数据，2022 年眼科、牙科的医疗券申领总金额分别为 2.34、 3.43 亿港元，在专科医疗服务当中处于较高水平，眼科、牙科每宗医疗券申领交易 金额中位数分别为 1700、800 港元（视光服务医疗券金额规定每两年不能超过 2000 港元），也在各类医疗服务中处于较高水平。 我们认为，长者医疗券有望在大湾区继续扩大使用范围，希玛眼科作为港资医 疗机构，也有望进入试点名单，进一步增强港客吸引力。
3.1、 中国香港龙头地位稳固，大湾区布局加速
3.1.1、 中国香港眼科诊疗供给缺乏， 希玛眼科龙头地位稳固
中国香港老龄化程度高，眼科诊疗需求持续旺盛。根据香港医管局提供的数据， 2021 年中国香港 65 岁及以上人口占比达到 19.58%（7%即进入老龄化社会标准）， 已进入重度老龄化社会，老龄化相关眼科疾病（例如白内障、青光眼、黄斑病变等） 诊疗需求旺盛。
眼科医生稀缺，患者就诊等待时间长。根据香港医管局，截至 2023 年 3 月 31 日，共有 7 万名患者预约等待白内障手术，各区域轮候时间中位数皆不低于 1 年， 造成该现状的主要原因是中国香港的眼科供给稀缺，尤其是眼科医生稀缺。根据清 晰医疗招股书，在中国香港注册的眼科医生人数从 2016 年的 279 名增加至 2021 年 的 317 名，CAGR 为 2.6%（2023 年 6 月最新数据为 332 名）。中国香港专科医生培 训仅由医管局于医院提供，每年学员配额仅 15 个，学员须接受 1 年注册前实习及 至少 6 年专科医生督导培训方可成为合资格眼科医生，由此，眼科医生是制约中国 香港眼科医疗服务规模的核心因素。
竞争格局整体稳定，民营规模已超过公立。中国香港公立眼科医疗机构主要提 供基本眼科护理和眼疾诊疗服务，受卫生署及医管局规管而获得资助，并以大众化 费用提供医疗服务，其供给变化不大；2013 年至今，医院管理局辖下的医院数量从 42 增至 43，仅新增 1 家，目前眼科专科门诊诊所共 11 家。中国香港私营医疗机构 主导基本医疗及高端医疗服务市场，根据香港医管局和私营医疗机构规管办公室披 露，眼科日间医疗中心共 40 家左右，2013 年至今私家医院数量从 11 增加至 13。整 体来看，中国香港公立和民营眼科医疗机构数量基本稳定。从规模来看，根据清晰 医疗招股书，民营眼科医疗服务市场规模于 2020 年首次超过公立，2016-2020 年民 营市场规模 CAGR 为 5.4%，公立为 2.4%，预计原因为公立供给稳定但眼科诊疗需 求持续增加，民营承接需求由此增加。
希玛眼科为中国香港民营眼科龙头，市占率高于 10%，通过新建和并购 2016- 2022 年收入 CAGR 达到 25%。民营眼科市场主要服务提供者为日间医疗中心和私 家医院，2020 年两者合计市占率为 68.2%，其中私家医院数量稳定，2013-2021 年 从 11 家增至 13 家，日间医疗中心数量为 40 家左右。希玛眼科拥有 14 家眼科中心、 8 间视光中心、3 间日间手术中心、2 间矫视中心，眼科专科医生共 29 名，占全中 国香港眼科注册医生人数 8.7%，由此，希玛眼科在当地的诊所布局、医生数量皆 处于领先地位。根据清晰医疗招股书，2020 年希玛眼科眼科医疗服务收益对应市场 份额为 8.0%，希玛眼科在 2022 年初收购嘉宾眼科 100%股份（嘉宾眼科 2020 年市 占率为 4.5%，为中国香港眼科医疗机构市占率第五名），希玛眼科整体市占率高于 10%。从增长情况来看，希玛眼科 2016-2022 年眼科收入 CAGR 达到 25.4%，远高 于当地民营眼科收入增速 5.4%，主要系其持续新建、并购扩大自身经营规模所致。
3.1.2、 大湾区屈光诊疗需求旺盛，希玛拥有港资背景和优质专家资源，区域竞争 力强
2019 年中共中央 国务院印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》（下称“纲要”）， 大湾区1是我国开放程度最高、经济活力最强的区域之一，2021 年珠三角九市中 6 个城市人均可支配收入、人均消费性支出明显高于全国水平。
根据《广东人口老龄化基本状况及其变化分析》，广东省老年人口系数、老少 比明显小于全国平均水平，细分城市来看，深圳、东莞、惠州、中山、珠海等皆属 于成年型人口结构，老龄化程度较低。根据爱尔眼科发布的《国人近视手术白皮 书》，屈光手术人群年龄集中于 20-30 岁，20-29 岁人群占比高达 62.4%。由此，从 需求端来看，大湾区整体消费能力较强，其人口结构下屈光手术需求旺盛。
从供给来看，我们整理了广东卫健委统计数据，目前珠三角九市当中有 5 市的 每百万人眼科医疗机构数量（可开展手术，不包括眼科诊所）低于 1，深圳也仅为 1.03，最高的广州为 1.66，皆低于美国（2.0）、英国（4.1）的数量水平，且深圳、 佛山、广州/东莞眼科医院数量分别为 8、6、5 家，整体眼科医疗机构供给量仍有较 大拓展空间。广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案提出“支持港澳医 疗卫生服务提供主体在珠三角九市按规定以独资、合资或合作等方式设置医疗机 构”，助力港资医疗服务机构在珠三角九市扩张。
福田希玛开业后迅速实现盈利，且后续保持快速增长。公司于 2013 年 3 月开 办深圳希玛，深圳希玛是根据 CEPA 成立的首家港资私营医院。2016 年深圳希玛在 深圳市卫生计生委开展的“病人满意度”季度调查中，在深圳 113 家公立及私营医 院中排名第 3，开业 3 年即积累优质口碑。从业绩来看，皆在 2013 年成立的福田希 玛（3 月开业）和深圳爱尔（9 月开业）在 2014-2019 年收入增速保持相同水平，但 福田希玛净利率更高，其在 2014 年实现 19%的净利率，2017 年净利率达到 31%， 后续净利率下降主要由于公司在深圳宝安、北京、昆明、上海等地扩张导致成本费 用增加，在正常经营下福田希玛毛利率可达 50%-55%，净利率可达 18%-22%， ROE 达到 25%-35%。 2019 年底福田希玛面积从 3482 平方米增至 5207 平方米（+49.5%），但由于疫 情其 2020-2022 年收入规模在 2 亿左右（2019 年 2.11 亿港元），我们认为随着 2023 年疫情管控措施优化，医院恢复常态化经营，福田希玛收入规模仍有较大增长空间。
公司自 2018 年开启在大陆的异地扩张，目前已开业 9 家医院（加上福田希玛， 在建佛山、深圳坪山不包含在内）。
从已开业的医院（门诊）经营情况来看：
（1）疫情前自建门店：北京、宝安呈现较快增长，北京希玛在开业第二年实 现 0.526 亿港元收入，亏损 0.13 亿港元，在 2021 年疫情影响较小的年度收入达到 0.978 亿港元，我们预计已经接近盈亏平衡；且北京希玛在 2022 年 1 月成为医保定 点机构，促进患者群扩大。深圳宝安在开业的第二个完整年度收入 0.34 亿港元，亏 损仅 0.03 亿港元，已接近盈亏平衡。我们认为北京、宝安医院有望在 2023 年实现 盈亏平衡。
（2）收购门店：昆明希玛、上海希玛分别于 2019 年 3 月、9 月完成收购，经 过培训和翻新后分别于 2019 年 6 月、11 月开业，两家医院在 2021 年收入皆超过 0.6 亿港元，且昆明希玛仅亏损 0.086 亿港元，收购后的运营情况较好。珠海希玛于 2020 年 8 月完成收购，2020 年 12 月开业，且在 2021 年 8 月成为港澳药械通政策中 首批和唯一的眼科医院，在该政策助力下，珠海希玛 2021-2022 年收入快速增长。 2022 年上半年昆明、珠海医院已经接近收支平衡，EBITDA 为正。我们认为昆明、 珠海医院有望在 2023 年实现盈亏平衡。
（3）疫情中自建门店：公司在 2021-2022 年新建惠州、福州（门诊）、广州、 揭阳 4 家医院，惠州、福州在开业第一年实现超过 6 百万港元收入，广州则在开业 8 个月内收入超过 1 千万港元，运营情况也较好。
结合以上医院经营情况可以发现，公司在 2013-2017 年在大陆地区聚焦培育福 田希玛，其优质的经营发展为后续异地扩张打下坚实基础；2018 年开启异地扩张后， 自建、收购标的皆实现较好增长，我们认为原因主要为：
（1）扩张策略：专家团队和国际顾问团打造国际医疗服务水平口碑，助力初 期引流，先聚焦消费医疗，接入医保后陆续引入当地专家加大细分专科建设。 专家团队引领九大专科发展：林顺潮教授利用自己的专业影响力，吸引、引入 了大批国际知名眼科专家，打造九大专科。专家团队包括由外籍顾问医师卡夫恩负 责的斜弱视小儿眼科团队，外籍顾问医师尼思特负责的玻璃体及视网膜团队，外籍 顾问医师万竹负责的眼眶及眼整形团队，詹行楷院长负责的白内障团队，肖月影院 长负责的激光矫视团队，林妙丽主任负责的综合眼病团队，赵建浩主任负责的中医 眼科团队，袁剑虹主任负责的青少年近视防控团队。 国际顾问团打造差异化竞争优势：国际顾问团由来自全球的 18 名国际权威组 成，成员均为地区及全球眼科领域的领军人，其中 10 名是世界眼科人物 100 强。
公司 2013-2017 年在大陆地区潜心打造福田希玛，建立九大亚专科和疑难眼病 诊疗优势，2018 年开启异地扩张，在医院开业初期由于未接入医保，先以屈光、视 光等消费医疗服务为主（2022 年公司内地眼科收入中，消费类收入占比达到 71.6%），接入医保后陆续引入当地专家加大细分专科建设。 北京希玛于 2018 年 1 月开业，经营时间较长，已打造“眼底病专科”和“疑 难眼病国际会诊中心”的诊疗特色，且 2023 年 5 月引入“中国百强名医”戴虹教 授助力眼底病学科建设。 广州希玛于 2022 年春节后开业，前三四个月由于无医保覆盖主要进行屈光手 术，10 月拿到医保后加大其他专科发展；2023 年 3 月 4 日“葛坚名医工作室·青光 眼门诊”落户广州希玛，葛坚教授将定期出诊，再加上广州希玛“港澳药械通”资 质能够引进国际创新药械，加速广州希玛青光眼学科建设。
（2）人才储备和培训：持续推进高校合作，扩大人才储备
林顺潮先生拥有优质眼科医生资源，形成希玛独特优势。林顺潮先生此前在香 港中文大学眼科最重要的工作就是发掘和培养人才，多年来已培训不少学生、住院 医生、专科医生和其他人才，其间设立了中国访问学人培训计划，培训多名内地来 港学习的眼科医生，其中较多医生已成为内地知名眼科教授和领军人物；在中国香 港，也有 7 位由林医生培训出来的眼科医生先后获选为香港十大杰出青年。 希玛眼科重视与高校达成战略合作，推进人才培养。公司 2020 年与温州医科 大学眼视光医学部、眼视光学院、附属眼视光医院共建“温州医科大学眼视光医学 部•希玛国际眼科学院”，后续与鹏城技师学院、深圳职业技术学院、香港理工大学、 南方医科大学、香港中文大学（深圳）开展战略合作持续推进人才培养，且成效逐 步显现。以和深圳职业技术学院的合作为例，双方在人才培养、共同开发专业与课 程标准、打造高水平双师团队方面顺利推进，教学培养实践已初见成效，经过一年 建设，深职院·希玛眼视光学院已成为深职院重点关注和打造的 13 个校企合作特色产业学院之一；2023 年 3 月 24 日双方举办深化深职院·希玛眼视光学院建设推 进会，共同发布校企合编教材并启动“近视防控特色班”，特色班学员将优先获得 希玛眼科的奖学金、项目支持、见习、实习和就业等机会，扩大公司人才储备。
（3）眼科业务后续 3 大展望： 存量医院经营恢复，发展中医院陆续实现盈亏平衡。已开业医院在疫情管控放 开后恢复常态增长，福田希玛仍有较大增长空间，且北京、宝安、昆明、珠海 4 家 医院有望在 2023 年达到盈亏平衡，疫情期间新开的广州、惠州、福州、揭阳希玛 实现快速爬坡。 大湾区进一步扩张：2023 年新增 4-5 家，2025 年完全所有大湾区城市布局。公 司目标 2023 年在大湾区新增 4-5 家医院（门诊/视光中心），资本开支 1.2-2.0 亿元 （单家医疗机构投入 3000-6000 万人民币左右，视规模大小而定）。目前佛山已拿到 许可证，中山、深圳龙岗项目也在推进中，公司将以广州希玛为核心，与东莞、佛 山、中山进行四城联动，提升人力资源效益。
深港融合带来的业务机会：（1）中国香港—>深圳，我们在前文的行业介绍中 提到，中国香港眼科医疗服务供不应求，白内障平均排队时长皆大于 1 年，目前中 国香港政府陆续扩大长者券使用范围，希玛作为极少数在深圳的港资医疗机构，有 机会成为第一批取得认可接受香港长者医疗券的民营港资医疗机构；（2）深圳—> 中国香港：中国香港较大陆有更多更先进的术式，公司在 2023 年 3 月 26 日开展 EVO+ICL V5 深港直通车发布会，即深圳预约检查，中国香港手术，术后在内地任 一希玛医院复查，EVO+ICL V5 于 2016 年便在中国香港希玛眼科应用，目前大陆还 未引进，新一代晶体扩大了植入晶体的光学区域，可改善患者夜间视力和大瞳孔患 者的视觉感受。
3.2、 口腔业务：深港通关后业务快速恢复至疫情前水平，长期发展潜力 大
公司于 2022 年 2 月完成对深圳爱康健口腔 61.5%股权的收购。深圳爱康健成立 于 1995 年，拥有 1 家口腔医院和 12 家口腔门诊，较多门诊位于口岸，方便中国香 港患者就诊，且公司提供“无假日齿科”、“可自选预约医生”、“一医一患一诊室”、“全程陪护”及“白话服务”的港式特色服务，迅速成为深受广大中国香港市民信 赖的看牙品牌，疫情前中国香港患者数占比 60%。
希玛爱康健口腔汇集了百余名院长及主任级骨干医师，大部分来自北京大学口 腔医学院、香港大学、华西医科大学、中山医科大学等知名口腔院校及各地公立口 腔医院，拥有医护人员 500 余名。希玛爱康健口腔施行“首诊负责制”，每一份病 例由医师委员会严格把关。医师在集团的平均医龄达到 10 年以上的占 40%以上， 团队稳定。
经营亮点：
（1）短期：开关后带来 2023 年经营业绩快速恢复
2023 年 2 月 6 日，中国香港和内地恢复全面通关，2 月 6 日至 2 月 8 日平均每 日有超过 20 万人出入境，2 月 6 日至 2 月 9 日深圳爱康健口腔已接诊中国香港患者 逾 1000 名，截至 4 月初已接待超过 10000 名中国香港客户，4 月底更是超过了 2 万 名中国香港客户。根据公司公告，深圳爱康健在 2023 年 1-5 月收入达到 1.21 亿元 人民币，同比增长 183.2%，接近 2022 全年收入 1.22 亿元人民币。公司目标尽快恢 复至 2019 年收入（3.2 亿元）和利润（0.35 亿元）水平（净利率 10.94%）。 （2）长期：深圳爱康健基于中国香港口腔医疗服务供需不均、深港口腔医疗 服务项目价差大、自身优质口碑增长潜力大。
中国香港口腔医疗服务供给不足： 一是中国香港牙医数量少：中国香港牙医分为普通科牙医和专科牙医，截至 2023 年 3 月 31 日，共有 2787 名普通科牙医和 310 名专科牙医。根据香港医管局数 据，2016-2021 年牙医数量从 2441 增加至 2706，每年平均新增 50 名左右。 二是牙科诊所少：普通市民可就诊的包括 11 间牙科街症服务诊所(只处理止痛 及脱牙)、7 间口腔颌面外科及牙科诊所（只限医院合资格的职员及留院病人或经医 生转介）、2 间专科门诊诊所（明爱医院/基督教联合医院）、45 间私营医疗机构-日 间医疗中心（牙科）、6 家私营医疗机构-私营医院（其他 7 家未设置牙科诊症室）。中国香港还为公务员提供公务员牙科服务（政府牙科诊所及牙齿矫正科诊所，只限 公务员及合资格人士），共有 43 间，但仍处于供不应求状态，5 月即显示 6 月新症 登记名额已满。
中国香港大陆口腔医疗服务项目价差较大： 我们对比了中国香港和大陆口腔项目的价格，根据中国香港各医院收费内容披 露情况，我们选择披露较详尽的菲腊牙科医院，其提供私家诊疗的同时也是香港大 学牙医学院的教学医院。我们对比了菲腊牙科医院和瑞尔集团以及国内三甲医院部 分类似项目，大陆价格明显低于中国香港价格。
深圳爱康健已积累优质口碑：深圳卫健委会定期发布季度/年度医疗行业服务公 众满意度调查，在 2022 年度对 75 家非公立医院的调查中，深圳爱康健排名全市第 二，在深圳当地已积累优质口碑。
公司于 2023 年 6 月 1 日发布公告称拟发行 3 年期可转债（代价约为 50.5 百万 人民币）收购明达眼镜镜片有限公司（下称“明达镜片”）在中国内地镜片分销及 技术开发业务子公司 Apollo Lens 的 55%股权。明达镜片是亚洲领先的订制镜片制 造商和镀膜服务供应商，在亚洲拥有 8 家订制片研磨工厂、3 家压铸厂及 7 个区域 办事处，服务超过 25 个国家的客户，其亦是 1 家优质眼镜镜框制造商，在中国内 地设有 3 家工厂，服务世界各地的客户，并且是多个国际品牌旗下的光学产品经销 商。
Apollo Lens 在内地发展多年，在广州、深圳、上海、北京等地设有成熟的服务 机构，服务全国公立医院、民营眼科医院、眼镜连锁企业等超过 2000 家客户，渠 道覆盖完善。产品方面，Apollo Lens 旗下有自有品牌阿波罗镜片，新瞳学、视博泰、 星蓝、纤度美薄等功能性产品系列，以及获授权分销的多个中高端镜片品牌。 希玛眼科拥有全球医疗及学术界的广泛网络和眼科医学专业知识，有助于收购 标的加快发展全面的订制镜片产品管道；同时，希玛眼科通过此次交易可快速进入 包括离焦镜和渐进镜片在内的高增长眼科上游产业，利用 Apollo Lens 以大湾区为 主的全国性分销渠道，推动更多创新眼科产品转化和落地，创造更多新增长点。目 前，公司新品离焦镜、OK 镜也在加速布局中，OK 镜预计在 2023 年展开临床。公 司还就 Apollo Lens 业绩制定目标，目标 2023 年青控产品业务开始产生明显贡献， 2023-2027 年间利润总额不低于人民币 5000 万元。
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