《罗兰贝格-一个清洁的氢加速故事：咆哮的30年代》是由罗兰贝格发布的一份报告，以下是对该报告的简单概括，更多内容请前往原报告进行下载查看。大型绿色氢出口项目，具有 250 兆瓦，在某些情况下是多兆瓦。这些是以低成本出口生产氢、氨、甲醇等的区域或国际项目。
他的研究本质上是思想实验。 我们的假设是 ， 到 2040 年 ， 氢将成为全球脱碳努力的关键支柱 。如果确实如此 ， 我们如何从今天的市场氢仍处于起步阶段 ， 到 2030 年代末全面工业部署 ？ 为了探索我们假设的后果，我们首先使用自下而上的方法计算 了 2030 年氢经济的规模。然后，我们研究了在 2030 年至 2040 年 之间的十年中需要发生的事情 - 我们称之为 30 年代咆哮的十年加 速。如果氢经济要充分发挥其全球脱碳的潜力，我们将需要克服巨 大的实施挑战。我们剖析了这一挑战，着眼于价值链的所有阶段， 并为今天需要采取的行动提供了参考框架。
We believe that the remaining years of the current decade will be critical for the hydrogen economy, laying the basis for the scaling that will be necessary post - 2030. As yet, the economy of clean hydrogen are not always compacting. Today, developers c2 价格与灰色相比，组件交付问题，一流设施的出牙问题，标准化和认 证方面的不确定性以及运输和存储基础设施的发展速度较慢是关键挑 战。因此，从今天开始，行业、政策制定者和金融部门需要齐心协力 ，为加速奠定基础。我们认为，最重要的因素将是使清洁氢气成为用 户负担得起的替代品，从而确保基本需求。这意味着现在推出正确的 结构性政策，激励措施，法规和方法。
未来几年清洁氢经济会发展吗 ？ 我们确定了三个阶段 现在到 2040 。 第一阶段是商业化阶段， 把我们从现在带到 2030 年左右。我 们认为 2020 年代是第一个氢十年 ： 与 2010 年代不同，当时的重 点是商业化研究，理论，原型最终用途和示范项目，而 2020 年代 已经看到了清洁氢技术的扩大。各国政府大力加大了支持力度，并 提出了氢战略 — — 早在 2017 年的日本，2020 年的德国和 2023 年 的美国 — — 我们看到了增强能源独立性的强大政治动力。伴随着 氢技术和最终用途应用的日益成熟，包括难以减弱的行业。氢生态 系统获得了巨大的吸引力，氢已成为脱碳工作的强大支柱。十年的 后半期可能会在特定地区进一步扩大规模，并扩展自给供应链。
清洁氢气故事的第二阶段是新兴市场在 2035 年之前的几年中，将 出现大量氢气的新用例，例如其在钢铁行业或运输中的使用。项目将 变得更大，更国际化，氢的运输将扩大，灵活的载体将到达现场。正 如在商业化阶段一样，公众支持将继续很重要，特别侧重于配额、碳 差价合同 (CCfDs) 和碳定价形式的监管。在工业脱碳和运输成本下降 的推动下，我们将看到氢需求中心的形成。将建立基于项目的场外市 场，以最大程度地降低销售风险，并且对经纪人的需求将越来越大。 在第二阶段，我们希望看到氨，甲醇或电子燃料的清洁衍生物的大规 模使用。 最后 ， 到 2040 年将见证建立一个商品市场。全球的供需中心将相 互联系 ， 这意味着更强大的
氢运输的作用，包括管道网络和灵活的载体。尽管政府将在基本法规 领域继续发挥作用，但公共支持计划将在这一时期开始时逐步取消。 在市场动态方面，我们将看到固定的氢气供应链以及相应的基础设施 和流动性的氢气商品市场，对经纪人和交易的需求旺盛。在此期间， 绿色氢的标准化原产地保证 （ GO ） 框架也将出现。.A 这三个市场阶段典型地涉及氢项目的不同 “原型 ” ， 它们构成 了氢经济的核心。
任何专家都认为 2030 年是氢经济的关键里程碑 ， 这是 一个至关重要的 从供需增加、成本折旧和基础设施建设来看。截至目前尚未发布的任 何新目标和项目公告很可能不会在 2030 年之前实现。这意味着我们 已经可以很好地描绘氢经济在这个十年结束时的样子。这种情况喜忧 参半 ： 尽管氢领域正在发生许多令人兴奋的发展，但事情进展还不 够快，无法确保到 2030 年我们将走上净零的道路。下面，我们来看 看上游、中游和下游地区在本十年末的预期发展。
上游， 绿色氢气的加大力度进展顺利，尽管低于市场预期，也不 完全符合政策制定者宣布的雄心。到 2030 年，我们预计氢供应总量将 达到 1.1 亿吨，其中 12 ％ 可能是绿色氢 （ 使用可再生电力从水电解中 提取的氢 ） 和另外 4 ％ 的 “蓝色 ” 氢 （ 通常由天然气产生通过蒸汽重 整，捕获排放的碳 ） 。因此，“灰色 ” 氢 （ 由天然气生产，没有碳捕 获 ） 仍将在氢经济中发挥重要作用，约占供应量的 84 ％ 。.B 根据目前的进展 ， 我们预计到 2030 年全球电解槽的装机容量将达到 119 GW。
氢的海底运输经济学仍然具有挑战性。假设氢将被运输，运输的主要形 式可能是海床，使用绿色氨作为载体，一些液化氢和液态有机氢载体 （ LOHC ） 项目将在 2030 年证明可行性。到那时，仍可能无法达到具有已 建立的石油或液化天然气传统分销的成本竞争力。我们在 2021 年的研究 中讨论了氢运输的进一步方面运输未来的燃料。.D 在欧洲 ， 第一个进口基础设施 （ 码头 ， 再转化 / 氨裂解 ） 将 在西欧的选定港口建设 ， 南部和 北欧港口提供出口基础设施和相关存储。 下游， 氢气将继续主要用作原料或产生工艺热。用绿色氢气 替代灰色氢气将是细分市场需求的主要驱动力，在这些细分市场 中，资金和融资工具聚集在一起，使绿色氢气具有竞争力，例如 欧洲的直接还原炼铁 （ DRI ） （ 见下文 ） 。流动性将是第一个 在难以减少的行业中使用氢的领域，例如在精炼过程中生产合成 航空燃料 （ SAF ） 或使海上运输脱碳
W 我们相信咆哮的 30 年代将是十年的大规模扩张 ， 由大规 模、可靠、 长期需求。为此 ， 最重要的因素将是创造有吸引力的经济学 ， 使 清洁氢成为用户负担得起的替代品。在当前十年的剩余时间里 ， 我们的任务是确保框架条件到位 ， 使清洁氢经济学能够大规模运 作。 在上一章中，我们详细研究了价值链上的四个案例研究，这些 领域仍有重大潜力可利用 ： 海上风电的建设，对氢 giga 项目的投 资，大型管道网络的建设以及促进绿色钢铁和 SAF 等承购部门的 活动。对大规模生产氢气组件的投资以及建立进口和储存基础设施 也至关重要。重要的是，我们必须缩小供应公告和可靠的承购公告 之间的差距。通过这种方式，我们将能够利用规模经济，并确保基 础设施的实际建设。
我们认为，现在是时候摆脱对该系统的零碎看法了，在该系统中，我 们专注于调整标准，建立资助计划并定义测量碳排放或符合绿色氢标准的 技术标准。单一的激励和个别的规定导致单一的项目。在示范项目的背景 下，这在 2010 年代运作良好，但在 2020 年代和 30 年代还不够。当然， 这些单独的元素很重要，但如果没有大规模创造长期需求的基本经济学， 就不会存在氢市场。一旦基本面得到保障，其他要素将成为简单的卫生因 素。 在缺乏对低排放氢气的强劲需求的情况下 ， 目前为确保电解 槽等设备的市场份额而进行的竞赛将没有赢家。没有推动需求的固 定途径。到 迄今为止，世界上大多数最大的融资项目用于电解制氢或碳捕获、 利用和储存，都是为了满足现有需求而设计的。但是，新的需求领 域也已成功创建，例如钢铁，航空和航运。由于监管、激励、最终 消费者的支付意愿或其他原因，这些新用户可能比传统领域更具活 力。
为了确保基本需求，我们必须始终如一地朝着结构性政策，激 励措施和任务授权迈进。根据定义，这些是长期和可预测的。可以 通过资金和激励措施，通过引入诸如有利的碳定价之类的结构性推 动因素以及通过应用配额和授权来创造需求。为了资助结构性激励 措施，讨论将现有的化石能源补贴向绿色能源和氢气的过渡是有意 义的。基于每吨避免的 CO 的成本。2， a CO2税收需要在 250 欧元 / 吨左右，绿色氢气才能具有竞争力。在某种程度上，我们已经看到这 种情况正在形成。因此，美国《降低通货膨胀法》中的税收抵免有力 地支持了以低成本生产清洁氢气。它们很容易获得和可预测。同样， 在欧洲，诸如 SAF 授权或替代燃料配额之类的政策在一夜之间创造了 一个可靠，可预测的市场。 投资和长期承购协议。 现在的问题是如何扩大和扩大这些结构性政策，以确保我们在 2030 年触发所需的基本需求 ？ 例如，我们能否将 SAF 在欧洲的配额 扩大到其他地区或其他部门 ，为了使 2030 年及以后的愿景成为现实 ，我们现在需要推出正确的结构性政策、激励措施、法规和方法。今 天的基本原理将使我们迫切需要的氢加速故事成为可能，并确保我们 步入正轨，实现全球脱碳目标。
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
