检测行业本质在传递信任，降低交易成本
检测行业本质是“传递信任”。检验检测是指检验检测机构接受政府监管机构、生产商或产品用户 的委托，通过专业检验设备、测量仪器、化学试剂、智能控制系统等设备在相应标准及技术规范等 条件下对鉴定的样品质量、安全、性能、环保等方面指标进行检验检测并出具检验检测报告，从而 评定是否符合政府、行业和用户在质量、安全、性能等方面的标准和要求，检验检测肩负着引领产 业高质量发展的责任，因此也被誉为“工业之眼”。 检验检测的社会价值体现于降低交易成本。检验检测行业的参与者主要包括企业自身（供方）、产 品购买方（需方）和第三方检验检测机构。第三方检验检测机构在交易工程中缓解产品、服务供需 双方之间、企业组织与政府部门之间的信息不对称，增强双方信任，降低交易成本，使交易双方摆 脱交易过程中的道德风险、逆向选择等困境。根据国家市场监督管理总局定义，检验检测认证是市 场经济条件下加强质量管理、提高市场效率的基础性制度。理论上，在市场经济环境下，双方自发 产生的信任缺口，以及双方对交易标的信息不对称的缺口就是检测检验行业的市场空间。
资质过硬，服务范围广泛的检测检验“国家队”
国检集团检测业务覆盖范围广，实力雄厚，资质过硬。国检集团是一家国有控股企业，主要从事企 业总部管理、产品质量检验、建设工程质量检测及鉴定。其业务范围覆盖了建筑、建材、环境、节 能、电子电器、汽车、食品、医疗、计量等领域，服务范围遍及全国。作为国家级的检验认证机构， 国检集团拥有一支高素质、专业化的技术团队，拥有先进的检验检测设备和科学的检测方法，可以 为广大客户提供公正、权威的检验认证服务。国检集团还拥有国家建筑工程材料质量监督检验中心、 国家建筑材料工业技术监督研究中心等国家级检验中心，可以为建材行业提供全方位的检测服务。 总的来说，国检集团是一家实力雄厚、专业性强、服务范围广泛的综合性检验认证机构，在我国检 验认证行业中具有重要的地位和影响力。 公司前身是 1984 年成立的轻工业部机械出口供应公司，2005 年被划至中国建材总院，同年公司更 名为中国建筑材料检验认证中心。2009 年公司改制，分别于 2009 年/2011 年设立有限公司和股份有 限公司。公司于 2016 年 11 月 9 日在上交所成功上市并于 2021 年正式更名为中国国检测试控股集团 股份有限公司。公司目前包括检验检测、认证评价、检测仪器及智能制造、计量校准、科研及技术 服务五大业务，公司在全国 22 个省、市、自治区设有 60 余个法人机构、34 个国家及行业产品质检 中心。
公司股权结构较为集中，由中国建材总院控股。截至 2023 年三季度末，中国建材总院直接持有公司 64.38%的股权，并通过咸阳陶瓷院，秦皇岛玻璃工业院和西安墙体材料院间接持有公司 4.16%的股 权。公司隶属于中国建材集团的高技术服务业务板块，是中央企业系统内唯一一家检验认证主板上 市公司。
检验检测为基础，五大业务支撑发展
公司目前拥有五大业务平台：检验检测、认证评价、检测仪器及智能制造、计量校准、科研及技术 服务。根据 2023 年中报，五大业务收入占比分别为 72.62%/12.18%/8.53%/4.81%/1.68%。 其中检验检测业务为公司的核心业务之一，主要包括工程检测、材料检测、环境检测、食品农产品 检测等细分领域。 认证业务提供强制性产品认证如包括安全玻璃认证、瓷质砖认证、汽车用制动器衬片；自愿性 产品认证包括一般工业产品以及低碳产品、绿色产品、绿色建材产品等，管理体系认证，服务认 证服务等。 检测仪器及智能制造业务为水泥和钢铁企业提供智能检测仪器和设备。 计量校准业务主要包括仪器计量与检定业务，客户覆盖了机械、电子、纺织、医药、建材、化工、 检测机构和科研院所等行业。 科研及技术服务主要包括低碳业务。公司拥有碳领域内全面国际国内资质，可提供碳排放权交易第 三方核查、节能量审核、节能减排技术咨询、清洁生产审核等服务、安全生产技术服务、标准化技 术服务、能力验证、专业技术人员培训、职业技能鉴定等。
检测检验对象增加，收入保持增长。根据 2023 年中报，公司上半年增扩检测对象 1,000 余个，新增 参数 7,600 余个、产品标准 300 余个。此外，公司及子公司共出具了 89.2172 万份检验报告，公司检 验检测业务实现收入 72,949.25 万元，同比增长 15.00%；实现毛利 28,899.46 万元，同比增长 18.65%。 其中工程检测收入占比 49.16%，毛利率为 39.48%；环境检测收入占比 24.91%，毛利率为 49.76%。 随着存量房检测需求的增长和第三次土壤普查的进行，工程检测和环境检测后续仍有增长动力。 分业务结构上，核心业务检验检测持续稳定增长，检测仪器与智能制造业务迎头赶上。根据 2023 年中报，公司认证业务实现收入 4,827.91 万元，同比增长 17.48%；实现毛利 1,916.12 万元，毛利率 为 39.69%，同比增长 21.03%。“双碳”战略使得企业向低碳方向转型，市场需求的释放为公司的认 证业务包括低碳产品、绿色产品的认证带来快速增长。公司上半年科研及技术服务业务实现收入 8,563.90 万元，同比减少 5.19%；实现毛利额 4,120.56 万元，同比增长 11.87%。低碳业务的技术服 务包括供碳排放权交易第三方核查、节能量审核、节能减排技术咨询、清洁生产审核等服务，随着 “双碳”政策的不断推进获得更大的发展空间。
公司业务覆盖广泛，检测周期一般较短。公司及其子公司的检验检测业务包括工程检测、材料检测、 环境监测和食农检测等多领域，且几乎涵盖所有建筑材料及构配件和建筑装饰装修材料、建设工程 质量的检测领域。一般样品的检验检测在 7 天-3 个月内即可完成，具体周期因具体样品属性、标准 要求和运输时间而异。特殊检测项目（如特殊材料或产品的老化、疲劳、盐雾、热循环、热稳定性 等特殊性能）周期可能达到 1 年以上。
资质齐全，具备多个国家级和行业级检测中心。国检集团以建筑建材检测业务为基石建立并发展起 来，2008 年之前，公司主要业务集中于建筑工程以及建筑材料领域，2012 年起，公司加快并购步 伐，历经十余年发展，公司成为国内建筑材料及建设工程领域内极具规模的、综合性的、第三方检 验认证服务机构，截至 2023 年 6 月 30 日，公司及子公司拥有 16 个国家级、18 个行业级检验中心， 检验检测业务服务能力强，公司综合实力强劲。
“四全”业务架构增强核心竞争力。公司提出了构建“全产品线、全产业链、全服务维度、全服务手段” 的“四全”生态型业务体系，致力于为客户提供“一站式”、“1+X”服务。第一，全产品线，在建材、建 工、环境基础上，继续打造食品、计量校准、仪器装备服务产品线，坚决向综合性机构迈进；第二， 全产业链，以设计、研发、生产、使用、物流、消费各环节涉及的主体作为服务对象，构建服务能 力；第三，全服务维度，以质量、安全、环保、绿色发展、企业增效等多视角形成服务能力，建立 一站式服务模式；第四，全服务手段，完善检测、认证、咨询（解决方案）、管家服务、培训、仪 器装备等多品类服务手段，提升服务竞争力。检测行业本质上仍然是服务业，在全产品线、全产业 链、全服务维度和全服务手段的加持下，我们预计公司有望在原本拥有的品牌、技术、资质的基础 上打造出服务端的第四核心竞争力，进一步巩固护城河。 专利数量储备丰富。截至 2023 年中报期末，公司累计发布国际标准 16 项，国家标准、行业标 准、地方标准和团体标准 598 项；公司在研国际标准 2 项、国家标准、行业标准、地方标准和团 体标准 274 项；完成标准样品和标准物质研复制项目 149 项，现行有效 70 项；获得国际专利 2 项，拥有有效发明专利 195 项、实用新型专利 1,054 项、外观设计专利 19 项；拥有计算机软件 著作权共计 492 项。
检测业务多赛道布局初见成效，收入来源不断拓宽。2023 年上半年公司检测业务中，工程检测、材 料检测、环境检测、食农检测分别占比 49.2%、24.9%、19.6%、6.4%，毛利率分别为 39.5%、49.8%、 28.8%、34.2%。检测赛道内部多元化布局与检测产业链多维度布局不断拓宽公司营收来源并提高公 司营收抗风险能力。
市场化：国家垄断向市场化发展
检测行业发展历史是市场化水平不断提高的过程。按照行业内活动主体的不同，国内第三方检测行 业发展历程可划分为国家垄断、逐步放开和持续市场化三个阶段。
国家垄断阶段（1978-1988 年）：改革开放后，国内检验检测行业得到了初步发展，但呈现出典型的 国家垄断特征。据 1984 年国务院发布的《中华人民共和国进出口商品检验条例》规定，所有检验检 测业务一律由国家机构管理实施，境内不得设立外资检验机构。1989 年前，国内检验检测市场被国 家垄断，行业内机构均为国营企业和事业单位。
逐步放开阶段（1989-2013 年）：1989 年，《中华人民共和国进出口商品检验法》颁布，允许民间 资本进入市场，为第三方检测机构发展奠定基础。2002 年，《中华人民共和国进出口商品检验法》 明确了对从事进出口商品检验鉴定经营活动的民事行为的检验资格，界定了行政执法性质的强制性 检验检测与民事行为的检验检测业务，进一步放宽第三方检验检测机构准入门槛，以民营机构为代 表的企业单位迅速抢占市场份额。2005 年中国正式加入 WTO，检验检测行业与国际对接，外资独 资检测机构也被允许进入中国市场。该阶段国有检测机构利用其传统垄断优势继续占据政府强制性 检测市场，独立第三方检测逐渐获得了政府强制性检测市场以外的其余市场。2011 年，检验检测行 业被确立为独立行业、高技术服务业。
持续市场化阶段（2014 年至今）：2014 年，《关于整合检验检测认证机构的实施意见》进一步有序 开放检验检测市场，打破部门垄断和行业壁垒，鼓励企业机构开展第三方检验检测活动，加大政府 购买力度，营造各类主体公平竞争的市场环境。“十三五”以来，国内出台了《国家标准化发展纲 要》《关于进一步深化改革促进检验检测行业做优做强的指导意见》《建设高标准市场体系行动方 案》等一系列政策文件，鼓励和支持检验检测行业发展。各地政府也围绕“质量强国”的主线，分 别推出进一步促进检验检测行业发展的措施，为检验检测行业的快速发展提供了坚实保障。目前， 国家政策方针已确认了开放式的市场化发展格局，行业内企业单位数量及比重持续增加，原有强制 性检测及认证业务领域也在逐步向非事业单位开放，市场竞争不断加剧。
规模扩大化：行业市场空间、机构数量均保持增长
当前我国检验检测行业发展态势良好。市场规模从 2016 年 2,065.1 亿元增长至 2022 年 4,275.8 亿元， 年复合增长率为 12.9％，检测行业“十四五”规划指出，中国经济发展已转向高质量发展阶段，社 会主体对产品、服务提出的更高要求形成检验检测行业发展的驱动力，行业空间广阔。截至 2022 年 底，我国获得资质认定和其他专业领域法定资格、资质的各类检验检测机构共有 52,769 家，共有从 业人员 154.16 万人，拥有各类仪器设备 957.54 万台套，全部仪器设备资产原值 4,744.75 亿元，检验 检测机构实验室面积 10,423.51 万平方米。2022 年共出具检验检测报告 6.5 亿份，同比下降 5.02%， 平均每天对社会出具各类报告 177.9 万份。
基于历史原因，过往检测行业内存在大量事业单位及国有性质的活动经营主体。近年来伴随检测行 业市场化，“事转企”不断推动，各类主体参与者此消彼长。按照机构性质差异，可将国内检验检 测机构分为三个种类：一是隶属于国家政府机关的事业性检测机构，承担各项法定的强制性检验任 务；二是企业性质的第三方检测机构，主要由外资、民营检测机构组成，主要承揽各类市场化机会。 三是除上述事业单位和企业单位以外的其他类型机构，包括科研院所和高等学校的实验室等，这类 机构自身技术能力较强，主要承担国家和企业的发展项目和研发测试等检验业务。 “十四五”规划等政策加速行业走向市场化、集约化。根据市场监管总局发布的《“十四五”认证 认可检验检测发展规划》，检测行业发展的五大主要发展目标是市场化改革取得新进展，国际化发 展实现新突破，专业化提升达到新水平，集约化整合形成新格局，规范化发展呈现新面貌。实际上 这五大发展目标也是过去十年间检测行业主要的发展趋势。 近年民营机构扩张表现优于行业平均水平。根据市场监管总局发布的《全国检验检测服务业统计报 告》，2013-2022 年间，事业单位检验机构占比由 2013 年的 42.6%下降至 2022 年的 19.7%，呈现明 显逐年下降趋势，事业单位性质检验检测机构的市场化改革有序推进，以民营机构和为代表的企业 单位在扩张速度和营收规模增长方面高于行业整体水平。2022 年，全国取得资质认定的民营检验检 测机构共 32,536 家，同比增长 5.89%，而行业层面检测机构数量总体同比增速仅为 1.58%；民营机 构营收同比增速为 6.18%，而全国行业营收同比增速为 4.21%；此外，近年来外资检测机构营收复合 增速低于行业平均水平，本土企业呈现出竞争优势。
在细分市场方面，以检测对象为依据，可以将检验检测业务分为传统领域，包括建筑工程、建筑材 料、环境与环保（不包括环境监测）、食品、机动车检验、农产品林业渔业牧业；新兴领域，包括 电子电器、机械（含汽车）、材料测试、医学、电力（包含核电）、能源和软件及信息化。 2022 年，新兴领域共实现收入 830.47 亿元，同比增长 12.6%，传统领域 2022 年共实现收入 1640.37 亿元，同比增长 2.0%。传统领域占行业总收入的比重仍然呈现下降趋势，由 2016 年的 47.09%下降 到 2022 年的 38.36%。随着下游制造业进一步转型升级，我们预计相关新兴领域检测需求将进一步 扩大，高营收增速将继续保持。
营收排在前十位的检验检测领域为：建筑工程 689.45 亿元、环境监测 435.11 亿元、其他 371.21 亿 元、建筑材料 359.95 亿元、机动车检验 308.43 亿元、电子电器 240.88 亿元、食品及食品接触材料 206.76 亿元、特种设备 196.30 亿元、机械（含汽车）180.47 亿元、卫生疾控 116.36 亿元。
集中化：由区域化与分散化走向集中
分散化行业格局保持，集约化发展水平提升。检测行业分散化的发展格局与检测业务运输半径限制、 下游行业检测需求分散多样紧密相关，2022 年全国检验检测服务业统计简报数据显示，就业人数在 100 人以下的小微型检验机构数量为 50,798 家，占比 96.26％。规模以上检验检测机构数量为 7,088 家，占比 13.43％，同比增长 0.95%，营业收入达到 3364.3 亿元，同比增长 4.21%。规模以上检验检 测机构数量仅占全行业的 13.43%，但营业收入占比达到 78.68%，集约化发展趋势显著。随行业日趋 成熟，新加入者将逐渐减少，行业集中度提升趋势或逐步明朗。
行业翘楚集中度稳中提高，业务规模增长空间广阔。2022 年检测行业 CR5 为 3.37％，同比增长 0.65pct， 集中度稳中不断提高，其中华测检测、谱尼测试、广电计量、国检集团、苏试试验市占率分别为 1.20 ％、0.88％、0.61％、0.41％、0.27％。
受运输半径及资质地域保护影响，检测行业服务半径有限，因此检测机构呈区域化分散式布局：1） 运输半径较短。限制源于部分检测样品的特性对运输的安全性（如化工类、防雷检测等）、检测的 时效性（如食品类）有要求，运输距离对检验检测综合影响较大。2）品牌信誉度及资质地域保护， 资质和监管对服务半径的影响重大，体现在检验机构资质认证及相关业务开展需满足地方政府监管 要求并备案。行业监管多以地级市为单位，受各地住建委对本行政区域内建材检测机构业务活动有 效性管理差异有所不同。除部分国家级检验中心和已实现全国性布局的大型检验认证集团外，绝大 多数检测企业只能在其获取资质的省份或区市开展检测业务。3）国营检测单位仍然是重要主体。历 史上检测服务本身便由国营垄断，当前检测活动内仍有大量国有性质经营主体，其公信力较高，本 土化特征显著。2022 年，73.7%的检验检测机构仅在本省区域内提供检验检测服务，检验检测业务 范围涉及境内外的检验检测机构仅有 318 家。4）区域性分布显著。由于行业与下游经济活动景气度 密切相关，故检测机构多分布于经济发达地区，2022 年华东及中南地区集中了全国 55.9%的检测机 构，贡献了 64.7%的营业收入。
从“小散弱”走向“大而强”。由于检验检测行业服务半径有限，细分领域众多，且具备人力知识 密集型特征，故呈现星罗棋布的分散格局及非本土竞争困难较多的特征，因此跨地域、跨领域并购 成为检测企业扩张的重要手段。在市场竞争的加剧及国家对检测行业资源整合鼓励的背景下，以并 购重组为手段提升行业集中度正成为大势所趋。
检验检测是公司的核心业务，市占率维持提升。检验检测业务进一步由工程检测、材料检测、环境 检测、食品农产品检测等细分领域构成，而建工、建材、食品、环境检测也是检测行业的重要项目， 行业需求量大，过往的增速也较为稳定。过去三年间，公司四项主要检测业务中，工程检测、材料 检测、食农检测都维持增长，环境检测在 2022 年小幅回落。
国检集团近年来逐步向多领域检测发展，形成了多元建工建材检测经营主体与以国检京诚为主的环 境检测经营主体，辽宁奉天和安徽拓维为主的食农检测经营主体。我们认为国检集团仍将投入更多 资源持续布局非建工建材领域，在多赛道布局的战略下，公司营收来源结构有望持续优化，新领域 快速增长与旧领域集中度提升共同助力营收规模进一步扩大。
工程检测：核心主业结构优化，存量房检测贡献增量
建筑材料与工程检测行业增速高于地产竣工增速，公司营收高于行业增速。公司营收增速与建筑工 程检测、建筑材料检测行业整体收入增速以及建筑业竣工增速有较强的同步性。且公司营收增速高 于行业规模增速，行业规模增速高于竣工增速。2022 年建工检测、建材行业检测的增速均有所回落， 公司营收增速也有些回落，但仍然跑赢行业整体增速。我们认为公司营收增长跑赢建工建材行业增 速，主要是由于公司仍处于并购外延扩张阶段，以及公司对环境、食农等检测项目的加速布局。而 建工建材的检测行业规模增速多年跑赢建筑竣工增速，我们认为建筑业竣工之外，存量房检测业务 已经逐渐见到增量。
存量房是指已被购买或自建并取得所有权证书的房屋，其本质是一种存量资产。根据中国人民银行 调查统计司数据，2019 年我国城镇住房拥有率已达 96.0%，户均达 1.5 套。根据国际经验，当住房 拥有率超过 65%，人均国内生产总值超过 8000 美元，每户平均住房单位数超过 1 套时，住房市场将 从增量时代转向存量时代。由此观之，我国房地产市场或已进入存量时代，现有库存的消化或将成 为未来很长一段时间内市场的主要目标。 房屋倒塌事故频发催化老旧房屋检测市场需求释放，多地政府部门出台存量房检测相关规定。近年 来多次老旧房屋事故后，监管部门的相关管理措施进一步强化，住建部多次开展房屋安全大排查大 整治行动，排查覆盖范围不断扩大，从城市老楼危楼逐步延伸到城市及乡镇范围内既有房屋，高度 重视既有房屋安全使用安全管理工作。广东、湖南、河南等省市均有推出存量房屋安全鉴定、隐患 排查相关文件，存量房检测或有望增加。
存量房检测空间测算
计算方法：我们测算 2035 年前的存量建筑检测面积。理论上存量房检测的市场空间=检测建筑面积* 单位检测费用。当年检测面积主要由存量建筑规模、房龄、政策要求的检测频率等因素决定，单位 检测费用则根据房屋寿命、检测项目内容、检测机构级别、区域经济水平等因素有所不同。 存量房面积：我国统计局逐年披露的建筑业竣工面积数据可追溯至 1985 年，更早的年频数据获取难 度较大。2020 年进行的全国人口普查数据披露了抽查的、建国以来每十年竣工的居民存量住房面积 数据，我们据此推算更早时间的建筑业整体竣工面积以及存量建筑面积。人口普查数据仅统计居民 住房情况，而建筑业竣工数据包含范围更广，但总的趋势是一致的。大多数的房屋建成于 1980 年之 后，2000 年之后建成竣工的房屋规模快速扩张。
检测费用：根据上海市房屋检测中心于 2011 年发布的《上海市房屋质量检测鉴定技术服务收费指导 标准》（下简称《标准》）规定，住房检测的内容包括房屋完损状况检测、房屋安全检测、房屋损 坏趋势检测、房屋结构和使用功能改变检测、房屋抗震能力检测等，不同类型检测项目的取费标准 不同，住房建筑检测价格在 17-25 元/m2 之间浮动。考虑一线城市建筑结构的复杂性及实际交易过程 中的降价现象，我们假设居民住房的房龄会对检测价格产生一定影响，高房龄的存量房检测价格会 略高于房龄在 10 年之内的新建房屋，全国其他地区的检测价格或会略低于上海市的价格。
检测频次：不同省市政府对当地建筑的检测频次及标准存在差异。如深圳市于 2020 年颁布的《深圳 市既有房屋结构安全隐患排查办法》规定，使用满二十年的房屋应当进行首次排查；此后在房屋设 计使用年限内，按照首次排查评定的房屋安全等级，每 5 年或每 10 年排查一次；北京市于 2021 年 颁布的《北京市房屋建筑安全评估与鉴定管理办法》规定，使用满 30 年的居住建筑应当进行首次安 全评估，以后应当每 10 年进行一次安全评估等。综合考虑国内多地房屋鉴定政策法规，我们保守估 计全国范围内居住建筑平均于使用年限达 25 年以上时进行首次检测评估，此后每 10 年进行一次检 测评估，则依此假设，至 2035 年，楼龄 25 年以上房屋均需进行至少 1 次评估，楼龄 35 年以上房屋 均需进行至少 2 次评估，因此至 2035 年，建成时间在 2009 年之前的房屋均需进行检测评估。
经过以上假设及测算，我们测算得到 2024 年存量房检测空间约 489.1 亿元，随后有望逐年增加，至 2035 年，存量房检测空间有望达到 1525.0 亿元。 国检集团凭借既有优势布局相关业务，该业务未来或将形成可观体量。存量房检测事关民生安全且 具有消费属性，目前公司已针对部分政府机关、企事业单位针对性开展相关业务：在全国范围内有 10 家左右成员单位参与各个省市政府的房屋安全专项整治工作，为政府及相关主管部门提供技术支 持与政策建议，有 18 个成员单位具有工程检测资质并可开展相关业务。 公司在主要大城市和沿海地区都有布局，北京天誉、厦门宏业、云南合信、上海公司、湖南公司、 浙江公司、海南公司、烟台公司、广东公司等子公司均可开展存量房检测业务；在业务经营方面， 公司成立了自建房检测专项工作组统筹进行技术协同和人员协同，确保资源及人员保障公司具备房 屋安全排查的信息化技术基础，同时拥有具备自主知识产权的现场监测仪器装备，一方面为公司自 身业务提供支持，另一方面为设备销售打造竞争优势。 2022 年收入超过 1 亿元，2023 年维持双位数增速。根据公司发布的机构调研公告，2022 年国检集 团存量房检测业务营业收入突破 1 亿元，且 2023 年各成员单位上半年存量房检测业务的增长为 10%-20%。目前一线城市的建筑工程检测市场中，存量房检测业务占比约为 10%，长期来看，消费 需求属性及政策引导下，存量房检测有望成为稳定需求，占比会稳步提升。
环境检测：土壤三普意义重大，2024 年有望加速推进
土壤三普事关国计民生，意义重大，正稳步推进。2022 年 2 月，国务院印发《关于开展第三次土壤 普查的通知》（以下简称《通知》），决定自 2022 年起开展第三次全国土壤普查。土壤三普目的是 为全面查明查清我国土壤类型及分布规律、土壤资源现状及变化趋势，真实准确掌握土壤质量、性 状和利用状况等基础数据，提升土壤资源保护和利用水平，为守住耕地红线、优化农业生产布局、 确保国家粮食安全奠定坚实基础，为加快农业农村现代化、全面推进乡村振兴、促进生态文明建设 提供有力支撑。 2023-2024 年是土壤普查工作的关键阶段。土壤‘三普’按照一年试点、两年铺开、一年收尾的时 间安排进度展开。《通知》要求，2022 年完成工作方案编制、技术规程制定、工作平台构建、外业 采样点规划布设、普查试点，开展培训和宣传等工作，启动并完成全国盐碱地普查，2023—2024 年， 组织开展多层级技术实训指导，完成外业调查采样和内业测试化验，开展土壤普查数据库与样品库 建设，形成阶段性成果。外业调查采样时间截至 2024 年 11 月底。2025 年上半年，完成普查成果整 理、数据审核，汇总形成第三次全国土壤普查基本数据；下半年，完成普查成果验收、汇交与总结， 建成土壤普查数据库与样品库，形成全国耕地质量报告和全国土壤利用适宜性评价报告。重庆、广 西等多地已陆续公布土壤普查进度要求。
开展土壤三普是守牢耕地红线、确保国家粮食安全的重要基础、为支撑未来农业现代化和粮食安全 的战略目标提供重要保障，具有极其重要的战略意义。同时，土壤三普还将为制定更加科学、合理 的土地利用和保护政策提供重要依据，为推动我国生态文明建设和可持续发展注入新的动力。 土壤三普要求高，壁垒高。上一次土壤普查是 1979 年的第二次土壤普查，距今已有 44 年时间。自 然条件的变化以及我国的城镇化率提升等人类活动使土地性质已发生较多改变，土地由荒地变为住 宅、工厂、铁路公路等变化比较普遍，土壤质量情况、后备耕地规模等均需要在此次普查中得到结 果。因此，此次普查的重要性很高，对检测企业的要求和壁垒也非常高。国家对承接第三次土壤普 查的检测实验室从资质条件、能力证明、人员队伍、场所环境、设备设施、检测方法、质量保证等 方面均有要求。国检集团将充分发挥自身在土壤检测领域的技术优势，为此次普查工作提供科学的 检测数据支撑，不断提升技术水平和服务质量，做优做强做大农业板块业务。通过此次普查为国家 在保障耕地资源、保护生态环境、推进农业高质量发展、促进“碳中和”等方面重大政策的制定提 供有力决策依据。
国检集团积极发挥央企担当，高质量推进土壤三普工作。资质层面，公司具备全部土壤三普理化性 状指标检测能力及所需的仪器设备和专业技术，能够满足国家土壤普查对于检测实验室相关的要求。 截至 2023 年中报期，国检集团共有 14 家实验室入选国务院“土壤三普”检测实验室，2 家实验室 成为外业采样实验室，实验室数量约占全国整体数量的 2.5%。根据公司发布的机构调研公告，截至 2023 年 11 月，公司土壤三普业务已实现合同金额约 1.5 亿元，超过年初预计，我们预计这部分订单 将逐渐在 2024 年确认。
土壤污染普查十年一次，后续环境检测板块或有周期性表现。根据《中华人民共和国土壤污染防治 法》，国务院统一领导全国土壤污染状况普查。国务院生态环境主管部门会同国务院农业农村、自 然资源、住房城乡建设、林业草原等主管部门，每十年至少组织开展一次全国土壤污染状况普查。 我们预计在土壤普查完成后，每十年仍然会有一次全国土壤污染状况普查，届时，公司环境检测板 块或有周期性需求支撑。
双碳业务：双碳政策持续推进，碳检测是关键一环
碳排放交易制度逐渐完善，配额为主，自愿减排为补充。为低成本、高效地通过市场化的手段来促 进企业降低碳排放，进而控制中国碳排放总量，碳交易制度应运而生。在“双碳”政策目标的大背 景下，中国碳排放权交易制度逐步完善。我国的碳交易主要由两部分构成，配额交易（CEA）与自 愿减排交易（CCER），CEA 为主要交易方式，CCER 为补充。碳排放配额交易属于强制交易，在 生态环境部确定的国家及各省、自治区和直辖市的排放配额总量的基础上，由地方生态环境主管部 门分配给控排企业一定碳排放额度，配额和实际排放之间的缺口与盈余可以进行交易。自愿减排机 制则由卖方企业自发将温室气体减排项目，进行量化、核证、通过全国温室气体自愿减排交易市场 出售，而买方则可以以此抵销超额排放。
CEA 规模逐渐提升，CCER 重启，碳核查、碳审定业务有望扩容。截至 11 月 27 日，全国碳排放权 交易市场累计成交总量 4.20 亿吨，累计成交总额 233.5 亿元。未来随着石化、化工、建材、钢铁等 重点行业逐步纳入碳排放权交易市场，碳交易空间有望逐步扩大，与之对应的碳核查与碳审定等相 关检验检测业务的市场空间有望逐步扩大。2023 年 10 月 21 日，生态环境部发布《温室气体自愿减 排交易管理办法（试行）》，标志着自 2017 年 3 月终止的 CCER 项目重启，有望进一步为碳交易市 场总量扩容，增厚碳相关的检验检测业务市场空间。 碳领域深耕十余年，资质、技术、客户均具备优势。公司作为碳领域的专业技术核查机构,自 2009 年开始布局碳领域的相关业务,在低碳发展咨询审核服务领域深耕十余年，拥有国内领先全面碳领域 资质。公司拥有包含联合国气候变化框架公约认可的清洁发展机制（CDM）审定/核证第三方机构， 国家发改委批准的温室气体自愿减排交易（CCER）项目审定与核证，核证碳标准（VCS），国际可 持续碳认证（ISCC），GS 黄金标准审定，气候、社区和生物多样性（CCB）标准，各省市碳核查 机构等共计 25 项资质。 公司可提供碳排放权交易第三方核查、碳达峰碳中和路径规划研究、温室气体排放管理能力建设、 能源审计、节能量审核、能效检测、能耗核查、清洁生产审核等业务。公司在技术研发、标准的制 定和研究、前沿课题的参与、人员储备、客户群体等方面具备了丰富的积累和储备，具有领先的技 术优势和良好的市场基础，成为具备较强竞争力的专业第三方认证审核机构。
外延增长：跨区域多领域并购持续推进，助力公司扩张
通过并购子公司不断进行跨领域、跨区域扩张。并购是公司长期发展战略之一，检测行业大而散， 市场集中度低，细分领域众多，公司并购目的在于延长产品线宽度并产生协同效应，寻求外延扩张 增长。检测行业本身的区域性和检测需求分散多样等的特点，使得跨领域与跨区域的并购成为龙头 寻求快速增长和规模扩张时的通行做法。并购扩张的优势在于减少行业供给优化竞争格局，另外也 可以顺势解决人员与资质问题。 在业务方面，公司一方面通过收购北京奥达清、安徽拓维等非建工建材领域检测公司，横向拓展环 境环保、食农产品、化工产品和计量校准等其余细分领域的检验检测业务；另一方面通过收购上海 众材、广州京诚等同业务领域竞争对手，纵向深化既有建工检测、环境检测等业务。公司致力于通 过并购重组优化资源配置，实现多赛道扩张并巩固已有竞争优势，推动公司向综合性发展。
在跨地域扩张方面，公司通过收购海南忠科、枣庄方圆、安徽拓维、烟台检测中心、辽宁奉天等行 业区域性龙头品牌，力图打破检测行业的省市地域隔绝，建立覆盖西南区域、华东区域、华中区域 和东北区域等地的全国性检验检测布局。公司围绕“跨区域”战略，2018 年拓展海南地区业务范围。 2019 年，开拓山东、皖东南、西南地区市场。2020 年，实现华中、山东区域的布局。2021 年，实 现西南区域战略布局，拓展东三省区域检验检测市场。
并购中不断探索，“枣庄模式”开拓收购新模式。枣庄模式在股权结构上进行调整，是地方事业单 位性质检验检测认证机构与国检集团合作的新模式，该模式得名于公司对枣庄方圆检验认证有限公 司的收购。2018 年 11 月，公司分别与枣庄市政府、市中区政府签署战略合作协议，2019 年 1 月， 公司以 1414 万元认缴枣庄方圆检验认证有限公司新增注册资本 1400 万元，获得其 70%的股权，随 后双方确定了一系列合作项目。 枣庄模式具备多种优势：1）地方检测单位一般具备较好的专业资质及本地公信力，并购可弥补国检 集团在该地域的业务覆盖空白，增厚公司营收与利润。2）地方国资亦有持股，双方形成优势互补， 国检集团具备技术及经验优势赋能地方子公司，而地方国资具备本土优势，形成稳定信任的强强联 合。3）枣庄模式以 1414 万元现金并购获取枣庄方圆 70%股权，并购前枣庄方圆净资产约 600 万元， 对应收购价仅 3.4XPB，以相对适宜价格获取优质资产。
持续推广“枣庄模式”。在成功并购枣庄公司后，公司抓住检验检测行业“事转企改革”的窗口期， 进一步推动“央地合作——枣庄模式”的复制推广。2021 年，公司参与烟台市建工检测服务中心的 地方全民所有制企业改制，通过非公开协议增资认购其 51%的股份并成为烟台公司控股股东。 2021 年，烟台公司为公司贡献了 3,733 万元的营业收入，2022 年，烟台公司为公司实现营收 5,244 万元， 净利润 1,839.62 万元。烟台公司对公司推进建设“烟威青片区”区域性计量校准服务平台、扩大华 东区域工程检测板块的市场份额具有重要意义。 枣庄模式顺应了当前第三方检测行业内企业单位比重不断攀升、强政策驱动下建工建材检测行业整 合加速的现状，有利于公司发挥央企优势、降低并购成本，实现跨地域、跨领域的加速布局。
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