随着人工智能技术的快速发展，AI终端设备正逐渐成为消费电子市场的新宠。AI技术的融入，使得智能手机、个人电脑、智能穿戴设备等传统产品焕发新生，同时也催生了如AIPC（AI个人电脑）、XR（扩展现实）设备等新型终端。这些设备不仅在性能上有所提升，更在用户体验上实现了质的飞跃。AI手机出货量的增长、AIPC的换机潮、以及XR设备在娱乐和工业领域的应用，都预示着AI终端设备将成为未来消费电子行业的增长引擎。在这样的背景下，行业内的企业如何把握AI终端的发展趋势，通过垂直整合业务来实现升级，成为了行业内关注的焦点。
智能手机市场在经历了一段时间的饱和与增长放缓后，AI技术的融入为其带来了新的增长动力。AI手机不仅仅是性能的提升，更是在用户体验上实现了革命性的改变。AI技术的应用使得手机能够提供更加个性化的服务，如智能语音助手、图像识别、自然语言处理等，极大地提升了用户的交互体验。据IDC预测，2024年AI手机出货量将达到1.7亿部，渗透率达到15%，AIPC新机出货渗透率将超过50%。这一预测不仅显示了AI手机市场的巨大潜力，也反映了AI技术在智能手机领域的重要地位。
AI手机的快速发展，对供应链企业提出了更高的要求。企业需要在新材料应用、结构件、模组和组装等方面提前布局，以适应AI技术带来的变革。蓝思科技作为行业内的领先企业，通过自研、收购及合作等方式，积极拓展陶瓷、金属、蓝宝石、塑胶等结构及功能件产品，以及智能手机组装业务。公司不仅在玻璃盖板业务上保持领先地位，还积极发展触控及蓝宝石、陶瓷等材料业务，为AI手机的发展提供了强有力的支持。
AI技术的另一个重要应用领域是个人电脑市场。随着AIPC的推出，个人电脑市场迎来了新的换机潮。AIPC不仅在硬件上进行了升级，更在软件和服务上实现了智能化，为用户提供了更加便捷和高效的工作体验。Canalys预测，2024年全球AIPC出货量将占PC总出货量的18%，到2027年，AI PC全球出货量预计超过1.7亿台，在总个人电脑出货量的占比超60%，23-27年AI PC出货量CAGR达63%。这一预测显示了AI技术在个人电脑市场的巨大潜力，也为供应链企业带来了新的机遇。
蓝思科技在AI个人电脑领域也进行了积极的布局。公司通过投资建设智能终端智造一期项目，迈入智能手机整机组装市场，并在当年即收获小米手机订单，此后公司切入小米旗舰机代工业务，先后代工小米13ultra以及小米14全系列型号，2023年整机组装业务大幅增长，首次实现扭亏为盈。这不仅显示了公司在AI个人电脑领域的竞争力，也为公司在AI终端市场的进一步发展奠定了基础。
XR设备作为AI终端的新成员，正逐渐成为消费电子市场的新热点。XR设备结合了虚拟现实（VR）、增强现实（AR）和混合现实（MR）技术，为用户提供了沉浸式的体验。AI技术的融入，使得XR设备在游戏、教育、医疗、工业设计等多个领域得到了应用。IDC预测，全球VR/AR出货量将从2023年的1010万台增长至2026年的2355万台，CAGR达33%。这一预测不仅显示了XR设备市场的快速增长，也反映了AI技术在XR设备领域的重要地位。
蓝思科技在XR设备领域也进行了积极的布局。公司通过研发和生产的外观、结构、光学等部件在多款高端头显产品实现了深度应用，前期投入效益将逐步体现。公司在智能手表相关的玻璃、金属、蓝宝石、陶瓷等结构件亦保持稳健，发展潜力有望进一步释放。这不仅显示了公司在XR设备领域的技术实力，也为公司在AI终端市场的进一步发展提供了支持。
AI技术的快速发展，为消费电子行业带来了新的增长机遇。无论是AI手机、AIPC还是XR设备，都显示了AI终端设备的巨大潜力。蓝思科技通过积极把握AI终端的发展趋势，通过垂直整合业务，不仅在传统领域保持了领先地位，也在新兴领域实现了突破。公司的成功经验，为行业内其他企业提供了宝贵的参考。随着AI技术的不断进步，AI终端设备将成为消费电子行业的重要增长点，而那些能够把握趋势、积极创新的企业，将在未来的竞争中占据优势。
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
