（一）扫地机：价量齐升，石头市场份额赶超科沃斯
2024年以来，在国补+大促的双重优惠下，扫地机品类量价齐升，销额表现亮眼。截 至2024年11月30日，扫地机品类销额同比上升46%，销量同比上升37%。据奥维云 网数据，截至2024年11月30日，扫地机线上、线下销量分别实现392.05万、18.07万 台，同比+35%、 +112%。行业线上均价3282元，同比+3.05%，线下均价4710元， 同比+6.6%，呈现量价齐升的趋势，线上、线下销额分别达135.85亿、8.75亿元，同 比+42%、+127%。
以今年双11销售数据为例，据奥维云网数据，2024W42-46（即10月14日-11月17日） 期间，扫地机线上、线下销额分别达54.45亿、1.13亿元（同比+74.02%、+163.8%）。 其中，线上扫地机均价3710元/台（同比+16.5%），线下均价5037元/台（同比+6.41%）； 线上、线下扫地机销量分别实现146.34万、2.23万台（同比+63.73%、+151.02%）。
国补是今年扫地机销售数据表现亮眼的最主要推动因素。根据奥维云网数据，国补 前（W1-W34）、国补中（W35-W40）、国补+大促（W41-W46），这三个时期线 上销额同比分别为9.8%、9.9%、49.4%。国补中增长态势与国补前几乎持平，主要 是因为年初扫地机上新节奏较快，提前满足了部分原本预期在国补期间释放的市场 需求。而在国补+大促的双重刺激下，线上销额实现了49.9%的增长。因此，如果没 有国补政策支持，今年双11的销售额可能会因为上半年新品频发所带来的需求提前 释放，以及缺乏国补刺激下消费者购买欲望减弱而遭受重创。
从市场份额来看，科沃斯、石头处于行业领先地位，云鲸等品牌份额有所提升。从 销额来看，今年以来，石头、科沃斯线上销额市占率达26.09%（YoY+1.3pct）、25.05% （YoY-8.7pct），云鲸、追觅表现亮眼，分别实现18.54%（YoY+6.0pct）、16%（YoY+2.3pct）的线上销额份额；从销量来看，石头、科沃斯线上销量市占率达22.8% （YoY+2.2pct）、22.79%（YoY-6.9pct），云鲸、小米分别实现17.07%（YoY+6.4pct）、 14%（YoY-1.9pct）的线上销量份额；动态来看，近一年石头在扫地机行业竞争加剧 的趋势下，表现更有韧劲，线上市场份额稳中有增，相比之下科沃斯线上市场份额 有所下降；云鲸、追觅、小米等中部品牌市占率震荡向上，或继续影响头部品牌份 额。
从价格段看，国补政策持续利好高价位段产品，4000-4500元、大于5000元产品的 销量份额提升明显。今年以来，各品牌的主推产品，如石头G20S Ultra、科沃斯X5 Pro Ultra等均在4000-4500元价格带，致使该价格段份额上升；各品牌也在逐渐完善5000元以上的高端产品布局，如科沃斯推出的X8 Pro Plus AI和追觅推出的X 50等。
从机型看，云鲸J4、石头P10S PRO以及云鲸J5为线上畅销机型。奥维云网数据显 示，截至2024年11月30日，云鲸J4线上销量累计达17.2万台，成为线上畅销TOP1， 石头P10S Pro、云鲸J5、科沃斯T30 Pro、科沃斯T50 Pro销量分别为约16.19万台、 15.34万台、14.45万台、13.94万台。
（二）洗地机：行业以价换量趋势延续，添可、追觅仍处于领先地位
2024年以来，洗地机品类以价换量趋势显著。截至2024年11月30日，洗地机品类销 额同比+8.35%，销量同比+26.89%。据奥维云网数据，截至2024年11月30日，洗地 机线上、线下销额分别达79.81亿元（YoY+7%）、6.37亿元（YoY+34%）；线上、 线下销量分别实现367.92万台（YoY+26%）、20.36万台 （YoY+46%）；线上均价 2079.9元，同比-17.4%，线下均价3098.4元，同比-8.8%。行业整体以降价为主要手 段换取销量增长。
以今年双11销售数据为例，据奥维云网数据，2024W42-46（即10月14日-11月17日） 期间，洗地机线上、线下销额分别达25.43亿、0.7亿元（同比+19.73%、+51.30%）。 其中，线上扫地机均价2196元/台（同比-6.84%），线下均价3286元/台（同比-3.61%）； 线上、线下扫地机销量分别实现115.35万、2.10万台（同比+28.83%、+56.27%）。
从市场份额来看，添可维持优势地位，追觅市占率有所提升，小米等中部品牌追赶 态势进一步加强。根据奥维云网数据，截至到2024年11月30日，今年以来添可线上 销额、 销量市占率达到41.73%、38.97%，同比-7.54pct、-4.48pct；追觅线上销额、 销量市占率达22.43%、19.83%，同比+5.37pct、+4.53pct，份额上升明显。其他品 牌亦有所表现，美的市场份额有所下降，线上销额、销量分别占比4.94%、6.34%， 同比-2.06pct、-2.74pct；小米线上销额、销量市占率达4.28%、6.03%，同比+1.23pct、 +1.59pct。
分价格段看，小于2000元的产品份额大幅增加，整体降价趋势明显。价格小于2000 元的产品份额由23年同期的37.49%升至现在的51.27%，高端机型份额缩水严重，大 于3000元的产品份额由20.48%降至9.3%。
分机型看，添可的芙万2.0 PRO LED C、芙万STRETCH系列（包括芙万STRETCH PLUS、芙万STRETCH S）、追觅H20 ULTRA旋锋版成为线上畅销机型。奥维云网 数据显示，截至今年11月30日，芙万2.0 PRO LED C线上销量累计达25万台，成为 线上畅销TOP1，该产品处于小于2000元价格段，也印证了该价格段份额出现大幅提 升。
（一）扫地机：突破式创新减少，持续微创新提升用户使用体验
趋势一：从行业新品来看，龙头基本完成全基站产品线布局，突破性创新减少，持 续微创新以完善产品性能。当前扫地机多项关键技术已较为成熟，突破式创新减少 （如集自清洁、自集尘、自动除菌等功能于一体的全能基站产品创新解放用户双手， 提高扫地机使用的便捷性）。各品牌商加快微创新，在深度清洁能力、清洁覆盖率以 及复杂环境下的清洁能力等方面持续精进产品以提升用户使用体验。 （1）石头科技：公司于2024年8月26日推出强势全能新品P20 Pro（最新售价3999元/台，补贴后3200元/台）和超高性价比经典款P10S Pure（最新售价2499元/台， 补贴后2000元/台），9月5日推出全新超薄高端旗舰G20s Ultra（最新售价4999元/ 台，补贴后4000元/台）。 （2）科沃斯：公司于2024年8月推出超薄全能款T50 Pro（最新售价3499元/台， 补贴后2800元/台）和高端旗舰产品X5 PRO ULTRA（最新售价4199元/台，补贴后 3360元/台），9月推出行业首款恒压活水扫洗一体机器人X8 PRO PLUS AI（最新 售价5499/台，补贴后4400元/台）。 （3）追觅：公司于2024年8月推出全能高性价比产品S30 PRO UITRA 增强（最 新售价3599元/台，补贴后2880元/台），9月推出（最新售价5699元/台，补贴后 4640元/台）。
头部品牌厂商已率先完成自清洁与全能基站产品的全面布局，自清洁与全能基站产 品精准解决消费者痛点，占据各月畅销榜单前列。据奥维云网数据，24年1-11月线 上累计销量前10均为自清洁或全能基站产品，其中，云鲸J4、石头P10S Pro以及云 鲸J5位居前三，分别销售17.2万、16.19万、15.34万台。石头新品P20 Pro、 科沃 斯新品T50 Pro（上下水版）在推出后销量亦迅速达到12.81万、9.98万台。分品牌 看，当前石头G20S Ultra、P20 Pro为公司畅销机型，占比在11月分别达29%、27%； 科沃斯的T50 Pro、T50 Pro（上下水版）机型为公司的畅销机型，11月其占比分别 为31%、22%。
2024年以来，头部厂商通过提升扫地机越障高度、完善避障技术，进一步提高扫地 机在复杂环境下的清扫完成率。在越障高度方面，石头24年8月和9月推出的P20 Pro 和G20s Ultra的越障高度均达到40mm，行业首创底盘升降技术；追觅24年9月推出 的X50，搭载行业首创仿生机械足，最高可达到60mm越障，机械足可支撑、可伸缩、 可回弹、可翻越，能够轻松翻越台阶、移门滑轨、复杂U型椅等复杂环境。
在避障技术方面，目前行业内大部分扫地机厂商都采用3D视觉技术，但“视觉+激 光”结合AI技术进行物体识别，能够提升避障得精准性。2024年下半年，石头推出 的产品P20 Pro搭载Reactive AI动态避障系统，G20S UItra则通过“RGB摄像头+竖 线激光延边+3dtof双固态激光雷达”精准探测复杂家居环境，实现行业领先。科沃斯 的新品T50 PRO和X8 PRO PLUS AI也在积极做AI视觉辅助以提升精准避障能力。
扫地机龙头厂商通过优化主刷和对刷清扫性能，提升抗毛发缠绕能力。石头在新品 P20 Pro和G20S Ultra推出了新款对向滚刷，可通过差速旋转剥离缠绕的毛发，并通 过新设计的0缠绕边刷与主刷协同，优化毛发拾取效果，且吸力进一步提升至 18500Pa，深度清洁能力实现突破。科沃斯推出的新品X5 Pro Ultra和X8 Pro Plus AI 均搭载Zero Tangle“灵缠”，X5 Pro Ultra推出双梳齿防缠绕技术，X8 Pro Plus AI 则进一步升级为2.0气旋梳齿防缠绕技术，更好解决长发缠绕与宠物毛团堵塞问题， 用户使用体验升级。
扫地机龙头厂商持续优化机械臂，边角区域清扫覆盖率实现提升。2023年8月16日， 追觅发布行业首款机械臂产品X30，实现行业突破式创新，之后石头跟进推出机械臂 产品P10 Pro。2024年2月，追觅再次突破推出双机械臂产品X40，石头和科沃斯等 龙头厂商持续跟进并逐步优化提升机械臂贴边清扫能力。石头于2024年8月推出的 新品P20 Pro搭载石头动态双臂拖扫系统：墙角、沿边机械臂动态伸出遇障主动缩回, 不易卡碰。科沃斯2024年9月推出的新品X8 Pro Plus AI搭载无极悬停机械臂：（1） 边刷灵动伸缩：三维全向协同感知算法，实时动态感知环境，遇到边刷触及有空隙 的地方，伸出边刷贴边清扫；（2）滚筒拖布外扩：滚筒外扩无级悬停，常态贴边， 实现边角区域清扫无遗漏。
综上，各品牌产品用户使用体验持续优化升级，在“国补+大促”双重刺激下，行业 均价提升。我们认为，头部厂商在布局推出全价位段扫地机产品的同时，会重点布 局高价位段产品，加快中高价位段产品的推新节奏。
趋势二：扫地机各品牌间的竞争态势持续动态变化，石头线上份额赶超科沃斯。自 2023年3月以来，科沃斯线上市场份额呈现波动下降趋势，线上销额、销量市占率从 2023年3月的43.72%、36.29%波动下降至2024年9月的19.74%、17.90%， 2024年 10月以后线上市占率触底回升。相对而言，石头表现更为稳定，从2023年开始市占 率呈现波动上升趋势，2024年4月线上销额、销量市占率分别达到26.92%、20.58%， 与科沃斯持平，之后线上市占率一度超越科沃斯，大促期间，石头线上份额有波动 下降趋势。
云鲸、追觅等品牌的线上市占率逐步提升且相互趋近，线上销量市占率从23年1月的 11.61%、5.56%到24年11月的17.25%、14.23%。从集中度来看，受到中部品牌冲 击影响，石头、科沃斯的合计份额波动性较大，我们认为，未来扫地机行业竞争将逐 渐白热化。
（二）洗地机：市场竞争推动产品迭代与技术持续创新
趋势一：添可、追觅保持领先地位，中部品牌内部竞争激烈。洗地机技术壁垒不高， 技术端差距不大、产品更趋于同质化。根据奥维云网数据，添可、追觅持续保持头部 领先地位，小米、云鲸等中部品牌内部竞争激烈，短期内与添可相比不具备绝对竞 争优势。
从行业新品来看，洗地机产品性能逐渐优化。具体包括：（1）抗毛发缠绕设计，能 够真正实现毛发0缠绕；（2）180°躺平洗地，能够轻松应对家庭清洁的各类死角， 实现无障碍清扫等。 （1）添可：24年7月推出芙万STRETCH系列产品，包括芙万STRETCH PLUS、芙 万STRETCH COMBO等。芙万STRETCH PLUS：升级防缠抓毛钢齿，实现0缠毛；180°躺平洗地,13cm超薄探底,低矮空间，畅行无阻；专利恒压活水+18000Pa干湿畅 吸，巅峰清洁力；85℃高温热流,实现5分钟瞬时速干。 （2）追觅：24年4月推出H20 ULTRA旋锋版。产品实现更新迭代升级，具体表现为： 高效毛发处理：通过专利割毛齿刃技术，主动解决毛发缠绕问题；智能烘干技术：配 备75℃恒温轻音烘干功能，确保滚刷在5分钟内快速烘干，降低细菌滋生风险；深层 煮洗清洁：利用100℃沸水煮洗功能，深度分解滚刷顽固污渍，实现高效洁净；全链 条除菌方案：结合过氧化氢除菌技术，全方位保障设备的卫生性能。
（3）云鲸：24年9月推出S2I SLAND。核心市场竞争优势在于：首创自清洁灵动岛， 云鲸首个多功能集成自清洁基站，实现剪、洗、熨、吹、悦五大自清洁步骤，全面革 新自清洁体验；清洁力上升级控水渍设计，木地板家庭更加友好。
趋势二：洗地机进入门槛较低，竞争加剧后行业均价下行明显。2021-2022年，洗地 机行业快速扩张，规模显著增长，众多新品牌涌入。进入2023年，行业的增长速度 开始减缓，并逐步迈入了一个整合与洗牌的新阶段，行业均价整体持续下行。添可、 追觅等头部品牌推出新品价位普遍不高，老款也在进行降价。2024年4月行业线上均 价已下降至2000元左右，2024年9月则一度下降至2000元以下。
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
