在人工智能浪潮席卷全球的背景下，AI算力作为支撑大模型、算法训练与推理计算的核心基础，正成为各国科技竞争的战略焦点。2024年以来，随着DeepSeek等国产大模型的异军突起，以及国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》的出台，中国AI算力产业进入了高速发展期，呈现出需求爆发、技术迭代、应用深化的鲜明特征。
近年来，中国智能算力规模持续高速增长。根据国际数据公司（IDC）与浪潮信息联合发布的《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》，2024年中国智能算力规模达到725.3 EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算），同比增长高达74.1%，增幅是同期通用算力的3倍以上。市场规模达到190亿美元，同比增长86.9%。展望未来，报告预测2025年中国智能算力规模将达到1037.3 EFLOPS，较2024年增长43%；到2026年，这一数字将攀升至1460.3 EFLOPS，为2024年的两倍。2023年至2028年期间，中国智能算力规模的五年年复合增长率预计将保持在46.2% 的高位。
这种增长态势得益于多重因素的共同驱动。从需求侧看，大模型和生成式人工智能的快速发展推高了算力需求。国家数据局的数据显示，2024年初中国日均Token（词元）的消耗量为1000亿，而到2025年6月底，日均Token消耗量已突破30万亿，一年半的时间增长了300多倍。从供给侧看，海外科技巨头持续加大资本投入，谷歌资本性支出同比增长62.15%，Meta资本性支出同比增长27.12%，预计2025年将继续增加。国内企业也不甘示弱，以字节跳动为例，2025年拟投入120亿美元开发AI芯片以及1600亿元打造数据中心集群。
在美国出口限制和国内厂商技术进步相交织的背景下，国产AI算力产业链加速追赶，已初具规模。AI算力产业链涵盖由基础硬件、基础软件、基础设施构成的上游产业，由第三方数据中心、云计算服务、网络运营服务、IT外包服务、系统集成服务构成的中游产业，以及由互联网、制造业、金融、能源等各行业企业用户构成的下游产业。
在国产AI芯片方面，华为海思、寒武纪、海光信息、燧原科技、摩尔线程、天数智芯等企业持续迭代升级，积极推进万卡集群建设。阿里、百度等互联网厂商也加快发展自研芯片。2024年，中国本土人工智能芯片品牌渗透率约30%，较同期实现翻倍增长。
在AI服务器领域，需求尤为旺盛。IDC数据显示，2023年全年中国加速服务器市场规模达到94亿美元，同比增长104%。其中，GPU服务器依然占据主导地位，市场份额达到92%。从厂商销售额角度看，浪潮、新华三、宁畅位居前三，占据近70%的市场份额。此外，包括中科曙光、工业富联、华勤技术、紫光股份、中国长城、协创数据、神州数码、烽火通信、拓维信息等企业也均有产品推出。
运营商作为产业化数字转型的核心角色，其投资重点与集采方向很大程度上引领着行业发展的走向。2024年，三大运营商合计推出310亿元的AI服务器集采，且国产化程度大幅提高。以中国电信为例，其在2024-2025年集中采购项目中，国产鲲鹏或海光服务器芯片系列服务器数量超10.53万台，占比高达67.5%。对比2022-2023年集采中国产化服务器规模占比仅为26.7%，进步显著。
人工智能的快速发展正在驱动算力布局优化重构。从布局看，以需求适配的大规模集群仍是人工智能发展的战略重点，同时“规模节点部署+热点区域优化+边端适配”的算力布局成为明确趋势。中国移动日前宣布建成全国首个覆盖“通、智、超、量”（通算、智算、超算、量子计算）四算融合的算力网络，算力服务器规模超100万台，智算规模超43EFLOPS，并网21家智算中心、3家国家级超算中心、3家量算中心，可调度算力资源占全国六分之一。
区域布局上，各城市通过加大人工智能投资、争取人才以及提供政策支持等举措，持续构筑AI竞争优势。在2024年中国人工智能城市排行榜中，北京、杭州、上海位列前三。北京聚集了大批大模型企业，凭借大量人才、成熟的企业和有力的政策扶持，持续位居首位；杭州早在2021年就提出要成为具有全球影响力的人工智能头雁城市，保持第二位；上海凭借其国际化优势和政策支持，排名从2023年的第四位提升至第三位。深圳、广州、南京、成都、济南、天津、厦门等城市也进入前十名。
随着AI算力规模不断扩大，能耗问题日益凸显，绿色集约发展成为行业共识。AI算力需求爆发的同时，算力芯片带来的功耗不断提升，发展绿色可持续的算力已成为业界共识，而基于绿色算力目标，液冷技术成为行业最优选择。联想集团自研自创的温水水冷技术能降低42% 的能耗，可将数据中心电能利用效率(PUE)降至1.1以下。中国移动董事长杨杰表示，未来3年，我国智能算力规模增长将超2.5倍，年均复合增速近40%。算力结构也将出现显著变化，推理算力需求将超过训练算力需求。未来3年，推理算力年复合增速将达到训练算力的近4倍；到2028年，推理算力规模将超过训练算力规模。
面对算力需求的爆发式增长，《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》认为，在人工智能算力发展过程中应采取“扩容”和“提效”并行的策略。
“扩容”是指增强算力资源的可获得性，通过增加智算中心的数量，实现充足的多元算力供给。目前全国各地有“智算中心”的项目超过百个，正在建设或提出建设智算中心的城市超过30个。郑纬民院士预计，到2025年，我国AI算力总量将超过1800EFlops，AI算力占总算力比重超过85%，算力将迎来高速扩张时代。
“提效”则需要从算力基础设施建设和优化、算法创新、提高数据质量、降低能耗等方面系统性实现。具体包括：以应用为导向规划智算中心建设，避免盲目建设浪费算力资源；优化算力基础设施架构，提升单计算节点性能；通过算法创新减少模型计算量和存储需求；建立高质量的数据集，减少无效计算；采用液冷等降碳技术打造绿色数据中心。
值得注意的是，部分智算中心出现了在实际运营中算力利用率未达预期的情况，智算中心发展需要解决算力资源利用率低的问题。国家数据局副局长夏冰表示，应探索开展算网一体智能调度，为重点群体尤其是中小企业提供算力、运力和存力的最优适配方案，多路径降低中小企业算力使用成本。
AI从单点应用到多元化应用、从通用场景到行业特定场景，在各行业的渗透持续加深。在2024年人工智能行业渗透度排名中，Top5的行业依次为：互联网、金融、运营商、制造和政府。互联网依然是AI技术研发和应用的主战场，在大模型的研发、应用及推广过程中持续发挥引领作用；金融行业进一步加深人工智能与风控、投资决策和个性化财富管理等场合的融合，排名从第四名攀升至第二名。
在智能制造领域，人工智能正成为制造业迈向全球价值链中高端的关键驱动力。我国已累计培育421家国家级智能制造示范工厂，生产效率和产品质量获得极大提升。人工智能在研发设计、中试验证、生产制造、营销服务、运营管理等制造业全流程中的应用不断深化。
在智能终端领域，消费电子加速智能化发展，国产厂商研发的AI手机、AI电脑、AI眼镜等智能产品已超百款。具身智能终端加快迭代，人形机器人软、硬件迭代拓展工业场景应用边界。多款机器人批量进驻生产车间，加速人工智能与工业制造深度融合。
截至2025年6月底，我国累计有439款生成式人工智能服务完成备案，较2024年4月增加2.8倍，涵盖煤炭、航空、汽车、物流、新闻、教育等领域。智能体加速落地，各公司研发智能体已融入钢铁高炉温控、纺织库存管理、零售仓储调配等不同行业生产经营环节，提升全流程智能化水平。
以上就是关于2025年AI算力产业市场调查的分析。总体来看，中国AI算力产业正处在高速发展的黄金时期，在政策支持、市场需求和技术进步的多重驱动下，国产算力崛起、应用场景深化、绿色集约发展等趋势日益明显。未来，随着“人工智能+”行动的深入推进，AI算力产业将为经济高质量发展注入强劲动力。
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
