1.1. 宠物食品市场持续增长，加速向高端化转型
2018 至 2024 年间，中国城镇宠物主总人数呈现稳定增长趋势。其中养犬主人数量 在 2019 年达到约 3669 万人的高位后趋于饱和，2022 年虽一度回落至 3225 万人， 2024 年又回升至 3601 万人。这一趋势反映出城镇犬主群体的增长已逐步见顶，并 受限于居住空间、养宠政策等因素，未来增长空间有限。与此同时，养猫主人数量 则展现出强劲而持续的增长势头，从 2018 年的 2258 万人逐年递增至 2024 年的 4088 万人，年均复合增速达 10%。尤其在 2022 年，猫主人数量首次超过犬主人数量，标 志着我国家庭宠物结构从“以犬为主”转向“猫犬并行、猫略占优”的新阶段，这 一结构变化在后续年份中持续巩固，2024 年猫主人群体已接近犬主人人数的 1.13 倍。 从宠物主总量的增长来看，2024 年城镇犬猫主人总数已达约 7689 万人，相比 2018 年增长 36%。这背后既体现了我国宠物家庭渗透率的稳步提升，也反映出以“猫经 济”为代表的情感陪伴需求在城镇生活环境中加速释放。猫主人群体持续扩张的结 构性变化，将直接驱动食品、用品、医疗健康等细分市场向“猫品类”倾斜，进而 对供给端的品类结构、渠道布局及营销策略产生长期而深远的影响。 从消费结构演变来看，2023 年中国宠物消费市场呈现出“食品为基、医疗支撑、用 品与服务为补充”的清晰格局。宠物食品以 52.3%的市场份额占据绝对主导地位， 凸显其作为宠物刚性需求和高频消费的核心属性；宠物医疗以 28.5%的占比位居第 二，反映出随着宠物老龄化及健康管理意识提升，专业化医疗服务需求持续释放； 宠物用品（12.5%）和宠物服务（6.8%）虽占比较小，但分别体现了养宠精细化趋势 和“拟人化”服务渗透的早期特征。整体市场结构表明，当前中国宠物消费仍以物 质基础需求为主，但医疗健康板块已建立起显著的基本盘，未来随着消费升级和情 感需求深化，服务类等新兴板块具备结构性增长潜力。
目前，中国宠物食品市场正处于高速发展期，过去十年（2014-2024 年），中国宠物 食品市场呈现了远超国民经济整体增速的爆发式增长。市场规模从 2014 年的 240 亿 元激增至 2024 年的 1668 亿元，十年间规模扩张近 6 倍，年复合增长率为 21.4%，远高于同期的 GDP 增速。尽管在 2020 年受外部环境影响出现短暂回调，但市场在 次年迅速修复并延续增长，体现出强大的需求韧性。综合而言，中国宠物食品市场 已从早期的高速扩张，过渡到当前基于高基数的高质量稳健增长阶段，其长期动力 源于社会结构变迁与情感消费升级，是一条兼具高确定性、高弹性与广阔前景的黄 金赛道。
2021 年至 2024 年间，我国单只宠物年均消费持续增长。从单只宠物消费水平看， 犬类与猫类呈现出不同的增长节奏。犬类年均消费额由 2,634 元稳步提升至 2,961 元，复合年增长率约 4.0%。期间，2022 年出现较为明显的跃升，随后在短期波动后 于 2024 年重新回到上行通道。猫类年均消费额则由 1,826 元增长至 2,020 元，复合 年增长率约 3.4%，2024 年同比增速显著抬升至 8.0%，显示出阶段性加速特征。整 体来看，犬类单只消费水平始终高于猫类，2024 年二者差值扩大至 941 元，表明“犬 经济”在单宠价值维度上仍保持明显领先优势。从结构特征看，犬类消费在观察期 内呈现“快速上行—阶段整理—再度抬升”的波动走势，而猫类消费在后期增速明 显改善，反映出猫细分市场的消费升级动能正在逐步释放。 在对外贸易方面，2019-2024 年我国宠物食品出口规模呈现阶梯式增长态势，出口 额由 8.4 亿美元提升至 14.8 亿美元，累计增幅约 76%。其中，2021 年出口同比增长 24.49%，为阶段性高点，主要受海外需求集中释放、国内供应链稳定性优势以及部 分订单回流等因素共同推动。2022-2023 年期间，受国际物流成本高企、部分海外市 场库存消化周期拉长及汇率波动等影响，出口规模进入平台整理阶段，增速明显放 缓，2023年同比小幅回落至-1.13%。2024年出口额再度显著回升，同比增长20.72%， 规模创历史新高，标志着行业在经历短期调整后重回增长轨道，也进一步验证了我 国宠物食品在产品质量、品牌建设及供应链效率等方面已具备较强的国际竞争力。 整体而言，行业出口驱动逻辑正由早期的成本与价格优势，逐步向以高附加值产品 和综合能力提升为核心的高质量增长阶段演进。
1.2. 主粮作为宠物食品基本盘，生产标准最为严格
宠物食品分为最基本的三类：主粮、零食和营养品。这三类之下又分出许多细分赛 道。三大基本分类中，主粮作为产业基石，占据最大市场份额；零食与营养品则成 为增长最快的细分赛道，共同推动行业向精细化、专业化方向发展。
宠物主粮是指可以满足宠物每日基础营养需求的全价食品。我国通过《GB/T 31216- 2014》（犬粮）与《GB/T 31217-2014》（猫粮）国家标准，建立了覆盖营养指标与卫 生安全的两大标准化体系，为行业高质量发展构建了制度性框架。 现行宠物饲料国家标准以干物质含量为计量基础，按犬、猫不同生理阶段分层设定 营养需求，科学性与针对性较强。例如幼猫粮粗蛋白质最低要求≥28.0%，契合猫科 专性肉食动物的高蛋白刚性需求；牛磺酸被明确列为猫粮必需添加成分、赖氨酸为 犬粮重要营养指标，凸显犬猫氨基酸需求的本质差异。该标准通过限定粗灰分、粗 纤维上限，并设置分级化矿物质指标区间，为企业配方研发与产品分层提供了清晰 量化依据，助力行业从基础饱腹供给向功能化、精细化营养升级。
在安全标准方面，国标构建了涵盖重金属、生物毒素及微生物的三重管控体系。标 准对铅、汞、镉的限值分别设定为≤5 mg/kg、≤0.3 mg/kg、≤2 mg/kg，并对黄曲霉 毒素 B1（≤10μg/kg）及沙门氏菌（不得检出）等指标严格管控，形成从原料到成 品的全链条质量控制框架。值得注意的是，含水产原料的猫粮砷限值（≤10 mg/kg） 高于普通产品，体现标准制定的科学性与可操作性。 当前，双重标准体系不仅为宠物食品企业提供了明确的生产规范与品质基准，更通 过提高行业准入门槛推动市场集中度提升。随着消费者对宠物健康关注度日益提高， 符合国家标准且具备营养精准化、安全可视化特征的产品，将在市场竞争中逐步建 立品牌护城河，为行业头部企业创造结构性成长机遇。
与主食不同，宠物零食主要用于奖励、训练或增进人宠互动，常见品类包括肉干、 咬胶、洁齿骨等。这类产品无需满足全价营养标准，但需注重适口性与安全性，避 免影响主粮摄入。近年来功能性零食占比显著提升，如具备洁齿功能的咬胶、富含 Omega-3 的肉干等，满足消费者对“娱乐+健康”的双重需求。 宠物营养品则是针对特殊健康需求设计的补充剂，如益生菌调理肠胃、Omega-3 护 肤美毛、钙磷健骨等产品。这类产品需在专业指导下使用，旨在解决特定生理阶段 或健康问题。营养品市场呈现“猫经济主导、功能细分深化”特点。猫营养品主要 聚焦消化健康与饮水管理；犬营养品则深耕基础营养与关节维护。产品形态趋向“零 食化”，如咀嚼片、肉包补剂等，提升宠物依从性。技术层面，菌株专利技术（如蓝 氏猫源性乳酸菌）及第三方认证成为核心竞争壁垒。
1.3. 主粮比重稳定，营养品高增引领结构性变革
我国宠物食品市场消费结构变化显著，呈现“主粮基本盘稳固，营养品快速增长， 零食比重略有下降”的特征。主粮作为日常刚需品类，市场占比长期稳定在 65%-70% 区间，2024 年占比达 67.61%；营养品是增长最快速的赛道，消费占比从 2022 年的 4.14%提升至 2024 年的 6.82%，凸显“拟人化”养宠趋势下“科学喂养”与“预防 式健康管理”意识的普及；零食消费占比则从 2022 年的 26.23%降至 2024 年的 25.57%，受消费分级影响，非刚性的零食品类增长更依赖功能附加值与互动体验的 产品创新。 渗透率数据进一步印证了上述结构性变化，揭示了各品类在养宠家庭中的普及程度 及增长潜力。主粮的渗透率持续稳定在 94.7%-95.7%的高位，2024 年回升至 95.5%， 这近乎饱和的水平再次印证了其作为养宠家庭绝对必需品的地位。营养品虽然整体 渗透率基数最低，但其在 2023-2024 年从 64.0%回升至 65.6%。零食渗透率则呈现 波动下行态势，2022-2024 年从 84.7%略降至 84.1%，其修复关键在于企业能否推出 真正解决宠主痛点的高价值产品，推动品类从“可有可无的零食”向“健康生活方 式的组成部分”转型。
综合来看，中国宠物食品市场正从高速增长阶段转向以品质化、功能化、精准化为 特征的高质量发展阶段。消费升级推动行业从“基础饱腹”向“健康管理”升级。 展望未来，宠物食品市场的投资主线将更加聚焦于结构性机会的把握，其中营养品 与高端功能性主粮被认为是增长确定性最高的两大核心赛道。从需求端看，宠物消 费正由“基础喂养”向“科学营养与健康管理”升级，具备明确功能诉求、成分逻 辑清晰且具备功效背书的产品，更容易获得中高端宠主尤其是“成分党”人群的持 续青睐。对应到供给端，企业需持续提升研发投入强度，构建以科学配方为核心、 以权威验证为支撑的产品体系，通过标准化、数据化和临床或实验验证路径，强化 品牌在专业度与可信度层面的长期壁垒。 在零食品类方面，短期仍将承压于消费分级与非刚需属性的影响，但其中蕴含的结 构性修复与升级机会同样值得关注。未来零食增长的关键不在于单纯扩容，而在于 能否完成从“情绪性奖励”向“功能+场景”属性的再定义。围绕训练激励、益智互 动、口腔护理等细分场景，具备功能附加值与使用体验创新的产品，有望推动零食 品类由“可选消费”向“健康生活方式组成部分”转型，从而实现价值回归并带动 渗透率的中长期提升。
宠物主粮是满足犬猫每日营养与能量需求的主要食品。需满足《GB/T31216-2014》 （犬粮）与《GB/T31217-2014》（猫粮）中的营养规定和安全要求。2024 年中国宠 物主粮市场延续“规模扩容+增速修复”的发展态势：全年市场规模达 1072 亿元， 同比增长 8.72%，增速较 2023 年明显回升，印证行业在需求端“拟人化养宠+高端 化升级”驱动下的复苏动能。从趋势看，2024 年主粮市场在经历 2020 年短期调整 后，已逐步回归稳健增长通道，规模突破千亿量级的同时，增速已经修复至近 5 年 中等水平。
在宠物主粮市场中，各品类定位清晰，市场占比分层显著。膨化粮作为基础型主粮， 占比最高（60%-70%以上），构成行业基本盘，同时近年来竞争加剧、消费升级挤压 等因素，增速相对放缓，市场份额逐步向头部品牌集中。烘焙粮（10%-15%）主打 中高端，已成增长主力。风干粮（2%-5%）与冻干粮（3%-8%）聚焦高端市场，代 表升级方向。双拼粮通过复合形态渗透各价格带。主粮罐头（8%-12%）是湿粮主力， 处方粮（2%-4%）由专业渠道主导，功能属性强。鲜粮（<1%）仍处萌芽期，定位 超高端定制。整体看，市场正从单一膨化结构，向高端化、功能化、品类多元化演 进。
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