新材料行业月报：Diamond Foundry投建金刚石半导体项目，华为提出半导体韬定律.pdf

上传者：5****
时间：2026/05/30
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2026年5月，新材料板块指数上涨5.71%，跑赢沪深300指数3.49个百分点，位列中信一级行业第4位。板块成交额环比增加12.79%，估值PE（TTM）为30.96倍，处于历史较高分位。子板块中，半导体材料、电子化学品和超硬材料表现较好。宏观方面，4月CPI温和回升，PPI涨幅扩大，制造业PMI保持扩张。基本金属价格涨跌互现，LME铜、铝、锌、锡上涨，SHFE铜、锌、锡上涨，稀土价格分化。半导体材料方面，全球及中国半导体销售额连续29个月同比增长，WSTS预测2026年全球市场稳定增长，AI与数据中心需求驱动逻辑芯片与存储器需求。超硬材料方面，4月出口额同比上升，单价上涨，印度、巴西等市场出口量增长，行业向功能性金刚石应用转型。特种气体方面，5月氦气价格大幅下滑38.40%，但半导体行业增长对稀有气体需求形成支撑。行业动态包括华为发表“韬定律”，提出以“时间缩微”替代“几何缩微”；Diamond Foundry在西班牙投建金刚石半导体项目；深圳“十五五”规划强调半导体全品类制造；郑州打造培育钻石之都。投资建议维持“强于大市”，关注铜价上行及功能性金刚石布局企业，风险提示包括技术进展、原材料价格波动及地缘政治因素。