机械行业2026年7月投资策略：震荡市场重点关注产业趋势好、业绩有支撑的方向.pdf

本文是国信证券发布的机械行业2026年7月投资策略报告。报告回顾了6月机械行业表现，指出行业指数上涨6.62%，跑赢沪深300指数4.84个百分点，估值水平继续提升。宏观数据显示6月制造业PMI重返扩张区间，工程机械销量同比增长显著，行业呈现“全球化+电动化”稳健成长逻辑。

7月投资策略建议重点关注产业趋势好、业绩有支撑的方向。核心方向包括：1）AI基建，重点看好燃气轮机及液冷产业链，涵盖燃机热端叶片、发电机组、铸件、余热锅炉，以及液冷的一次侧冷水机组、二次侧集成商和核心零部件；2）人形机器人，处于从0到1阶段，重点关注关节模组、灵巧手、减速器、丝杠、传感器等环节，优选特斯拉产业链核心供应商；3）自主可控，关注科学仪器、X线检测设备及半导体零部件的进口替代机会；4）其他结构性机会，如检测服务、通用设备、出口链设备及核电领域。

报告还列出了成长&前瞻方向组合、重点长期组合及7月金股推荐，强调在震荡市场中把握结构性成长机会，优选基本面趋势向好、技术实力强卡位好的公司。