电力设备新能源行业：离网AIDC配储项目落地，英国户储装机加速.pdf

研究目的与核心内容

本报告为华安证券电力设备新能源行业周报，聚焦全球储能市场动态，按需求侧ROE水平划分低ROE（中国、印度）、高ROE（欧洲、美国、澳洲）、中ROE（中东、非洲、拉美）三大市场板块，系统梳理装机数据、招标进展、政策变化、收益模式及供给端价格与出货格局。

核心数据

国内：2026年1-6月新型储能新增装机25.05GW/65.17GWh，同比+14%/+18%；6月招标55.8GWh。印度：截至6月总投运8.7GWh，独储招标84GWh。德国：6月装机937.3MWh，同比+61.68%。英国：Q1新增397MW/744MWh，项目总规模186.74GW。美国：Q1装机3.3GW/8.4GWh，同比+54%/41%。澳洲：Q1储能净收入9690万美元，为上年同期两倍多；1-4月户储装机超6.18GWh。中东：2026年特大型项目预计交付33.8-42.2GWh。非洲：2024年装机1.64GWh，同比+945%。全球储能电芯H1出货490GWh，同比+90%；系统出货270GWh。

关键政策与机制

国内：电池出口退税4月起降至6%、2027年取消；独立储能纳入容量电价机制；十五五目标300GW新型储能、50GW虚拟电厂。英国：150亿英镑温暖家园计划，户储0% VAT至2027年3月。澳洲：72亿澳元户储补贴计划，5月起分级退坡。波兰：41.5亿兹罗提大储补贴，2028年底建设172个项目。智利：允许独立储能参与容量市场，通过"机会成本"补偿调度。

创新亮点

澳洲北领地离网AIDC配储项目落地，1GW数据中心配3GW光伏+16GWh储能+约1GW燃机，打开孤网型算电协同想象空间。美国数据中心配储需求大部分暂未表现至表前大储统计口径，后续伴随AIDC项目集中投产有望向表前传导。

风险提示

美国新能源与储能需求下行；行业竞争加剧影响利润率；美国关税政策不确定性。