2023年度投资策略：整装待发，迎接A股曙光.pdf
- 上传者：y****
- 时间：2022/11/23
- 热度：203
- 0人点赞
- 举报
2023年度投资策略：整装待发，迎接A股曙光。1. 2023年宏观复苏路径研判：“增量需求”或来自于消费能力、消费信心的修复 2022H2随着国内中下游企业生产、投资意愿逐步复苏，“有效供给”释放已逐步得到验证；2023年的挑战在于国内“增量需求” 的复苏路径，即消费能力、消费信心的修复。背后的支撑逻辑有三：一是企业利润改善或带来居民薪资上修；二是疫情逐步缓解 的假设下，服务业就业、薪资或将持续回升；三是在“需求-投资”正向拉动下，CAPEX扩张将有利于进一步拉动消费能力。
2. 2023年市场流动性形势与趋势研判：市场剩余流动性修复逻辑仍将持续演绎
市场剩余流动性修复逻辑仍将持续演绎。一方面，国内流动性驱动力正逐步增强；另一方面，海外流动性掣肘影响将趋于下降， 甚至对国内流动性形成“正向反馈”。
3.微观视角：挖掘行业基本面“反转”路径与机遇
2023H1风格主线：成长与消费；2023H2风格或切换至：消费与周期。2022Q4~2023Q1我们基于三季报挖掘行业盈利拐点及预期拐 点的机会；同时，中长期行业比较来看，我们挖掘那些：既具备生产/扩张能力，又具备生产/扩张意愿，甚至已经进行资本开支的 细分行业。
4.大类资产研判：重视周期趋势
大类资产中，我们看好黄金、美债、船舶等具备上行周期机会的品种；但同时，对于原油、有色金属等则偏谨慎。
免责声明：本文 / 资料由用户个人上传，平台仅提供信息存储服务，如有侵权请联系删除。
- 相关标签
- 相关专题
热门下载
- 本年热门
- 本季热门
- 本月热门
- 关于2025年国民经济和社会发展计划执行情况与2026年国民经济和社会发展计划草案的报告——2026年3月5日在第十四届全国人民.pdf 7275 6积分
- 中国网络视听协会：中国网络视听发展研究报告（2026） .pdf 6298 3积分
- 市场监管局：2025直播电商行业发展白皮书.pdf 5847 7积分
- 房地产行业第8_9周周报（2026年2月14日_2026年2月27日）：26年春节新房成交量低于23_25年，二手房成交量高于23_25年；上海优化限购、公积金和房产税政策.pdf 5667 2积分
- 中国新就业形态研究中心-2025中国蓝领群体就业研究报告.pdf 5445 3积分
- 中国股票策略：中国最佳商业模式研究（第二版）.pdf 5394 6积分
- 互联网行业：第57次中国互联网络发展状况统计报告.pdf 5198 6积分
- 2026年政府工作报告.pdf 4780 3积分
- 中国2026年展望：探索新动能.pdf 4769 2积分
- 2025中国新就业形态报告.pdf 4544 3积分
- 中国新就业形态研究中心-2025中国蓝领群体就业研究报告.pdf 5445 3积分
- 腾讯研究院-从超级个体到超级团队：AI时代组织变革的涌现路径.pdf 4284 6积分
- 腾讯研究院：2026丰饶之后：AI Coding 观察报告.pdf 4274 4积分
- 中国临床肿瘤学会指南工作委员会-医疗行业中国临床肿瘤学会（CSCO）非小细胞肺癌诊疗指南2026.pdf 4050 6积分
- 兰花科创-600123-优质无烟煤龙头，煤化一体静待周期反转与技改红利释放.pdf 3256 2积分
- 机械设备行业：拥抱科技，重视AI为主线的设备及硬件等投资机会.pdf 2919 4积分
- TGV玻璃基板行业动态报告：玻璃基板崛起，赋能先进封装.pdf 2833 1积分
- 电力设备行业跟踪周报：锂电储能业绩亮眼、拓展AI第二增长曲线.pdf 2666 4积分
- 玻璃基封装行业专题：玻璃基板有望成为先进封装新平台.pdf 2504 1积分
- 投资策略-激光通信行业深度：行业现状、终端结构、市场规模及相关公司深度梳理.pdf 2009 3积分
- 储能与电力设备行业2026年中期策略报告：全球需求共振，算电协同启新.pdf 1498 2积分
- 纺服行业周报：运动品牌Q2流水放缓，安踏、361度表现韧性强.pdf 1302 3积分
- 行业景气度跟踪报告（2026年7月）：景气，右侧AI景气持续，左侧细分方向亦值得关注.pdf 1260 3积分
- 易观分析-具身智能行业：2026年中国具身智能重点行业应用与场景价值分析报告.pdf 1257 6积分
- 中国汽车工业协会-汽车行业：2025中国汽车后市场年度发展报告.pdf 1191 8积分
- 产业深度：生根与重构——2026年全球人工智能技术、政策、产业与投融资趋势全景洞察报告.pdf 859 8积分
- 硕远咨询-银发旅游行业：2026年银发旅游研究报告.pdf 834 2积分
- 能源电子行业月报：功率器件交期持续拉长，行业景气度稳步提升.pdf 627 2积分
- AI医疗行业2026年6月月报：AI诊断与药研资本化提速，医疗智能体加速落地.pdf 462 3积分
- 千瓜数据-消费行业：2026年上半年热门行业数据简报.pdf 420 2积分
