高频选股因子周报：高频因子走势普遍较强，多粒度因子多头表现平淡。AI增强组出现大幅回撤.pdf

上传者：J***
时间：2025/12/29
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高频选股因子周报：高频因子走势普遍较强，多粒度因子多头表现平淡。AI增强组出现大幅回撤。上周（特指 20251222-20251226，下同）高频因子走势普遍较强，多粒度因子多头表现平淡。AI 增强组出现大幅回撤。

高频因子走势普遍较强：日内高频偏度因子上周、12 月、2025 年多空收益为 1.31%，0.13%，23.69%。日内下行波动占比因子上周、12 月、2025 年多空收益为 1.03%，-0.3%，20.11%。开盘后买入意愿占比因子上周、12 月、2025 年多空收益为 1.48%，2.09%，22.6%。开盘后买入意愿强度因子上周、12月、2025年多空收益为1.6%，2.54%， 29.69%。开盘后大单净买入占比因子上周、12 月、2025 年多空收益为 0.43%，0.6%，22.54%。开盘后大单净买入强度因子上周、12 月、 2025 年多空收益为 0.24%，0.63%，12.75%。日内收益因子上周、12 月、2025 年多空收益为-0.35%，0.56%，21.98%。尾盘成交占比因子上周、12 月、2025 年多空收益为 2.16%，3.2%，18.9%。平均单笔流出金额占比因子上周、12 月、2025 年多空收益为 0.38%，-1.77%， -7.73%。大单推动涨幅因子上周、12 月、2025 年多空收益为-0.1%， -1.02%，7.09%。

多粒度因子多头表现平淡：GRU(10,2)+NN(10)因子上周、12 月、2025 年多空收益为 1.62%，1.15%，48.65%，多头超额收益为 1.51%， 1.25%，8.61%。GRU(50,2)+NN(10)因子上周、12 月、2025 年多空收益为 1.82%，2.02%，49.22%，多头超额收益为 1.08%，1.14%， 9.99%。多颗粒度模型（5 日标签）因子上周、12 月、2025 年多空收益为 0.79%，1.91%，68.92%，多头超额收益为 0.44%，0.26%， 24.92%。多颗粒度模型（10 日标签）因子上周、12 月、2025 年多空收益为-0.18%，0.93%，62.54%，多头超额收益为 0.23%，-0.27%， 24.53%。

AI 增强组出现大幅回撤：周度调仓的中证 500 AI 增强宽约束组合上周、12 月、2025 年的超额收益率分别为-2.13%，-4.72%，3.21%。周度调仓的中证 500 AI 增强严约束组合上周、12 月、2025 年的超额收益率分别为-1.71%，-3.3%，7.36%。周度调仓的中证 1000 AI 增强宽约束组合上周、12 月、2025 年的超额收益率分别为-2.51%，- 5.13%，12.49%。周度调仓的中证 1000 AI 增强严约束组合上周、12 月、2025 年的超额收益率分别为-2.66%，-4.07%，15.86%。