产业赛道与主题投资风向标：AI模型性能密集跃升，人形机器人春晚“组团”实战.pdf

产业赛道与主题投资风向标：AI模型性能密集跃升，人形机器人春晚“组团”实战。市场回顾：本周（2.9-2.13），全A上涨1.11%。板块方面，AI算力相关概念表现强势。当周全A日均成交额达21050亿元，较前周减少2983亿元，市场活跃度下行。 市场情绪方面，当周每日平均上涨家数为2369家，较前周减少143家；平均涨停家数由上周61家增加至65家，赚钱效应有所减弱。两融方面，融资融券余额回落至 26456亿元（截至2月12日），两融资金主要流向人工智能相关概念。拥挤度方面，电池相关概念拥挤度较高，深海科技相关概念环比上周增幅较大。

重点主题：（1）人形机器人：多家机器人亮相春晚，机器人行动能力显著提升。（2）AI应用：大模型加速迭代，Seedance成功出圈，AI应用步入快车道。（3）商 业航天：可回收航天技术突破，商业航天或进入快速发展期。

政策动态：国务院专题学习“人工智能+ ”并部署全国统一电力市场，多部委推进低空基建与招投标AI应用。（1）国务院2月11日进行第十八次专题学习，强调全面推 进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用，培育壮大新质生产力 。（2）国务院国资委召开中央企业“AI+ ”专项行动深化部署会，要求积极扩大算力有效投资，推 进“算力+电力”协同发展，持续攻关“大模型”技术 。（3）国务院办公厅2月11日印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，提出到2030年基本建成全 国统一电力市场体系，到2035年全面建成全国统一电力市场体系 。（4）工信部等五部门2月10日发布意见，加强信息通信业能力建设以支撑低空基础设施发展，推进 低空装备与信息通信融合创新及设备研发 。（5）国家发改委等部门2月10日发布实施意见，加快人工智能在招标投标领域的推广应用，计划到2026年底实现智能辅助 评标等重点场景在部分省市全覆盖 。（6）国家统计局2月13日公布1月70城房价数据，一、二、三线城市二手房价格环比降幅全面收窄 。

产业趋势：阿里千问加速渗透生活应用，车用固态电池第1部分国标拟于2026年7月发布。（1）人工智能：春节前后，阿里千问上线30亿免单活动并宣布接入多个生 活应用，进一步将AI落地生活方方面面。（2）机器人：2月10日，新一代通用机器人平台具身天工3.0发布，是行业内首个实现触物交互式全身高动态运动控制的全尺 寸人形机器人。（3）高端制造：2月11日，梦舟载人飞船成功实施最大动压逃逸并在海上安全溅落，这是我国首次在海上实施载人飞船搜索回收任务。（4）新能源车： 车用固态电池第1部分国标拟于未来7月发布，多家整车和电池企业已陆续公布全固态电池设计方案。