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银行业格局：龙头化、差异化、边缘化。行业呈现明显的“龙头化”特征，国有大行发挥信贷压舱石作用；区域城商行实现 “差异化”突围，以江苏、浙江、四川及山东为代表的经济大省，信贷需求持续旺 盛，支撑当地城商行实现市场份额稳步提升；尾部金融机构面临“边缘化”与出清 压力，村镇银行及农信社等法人机构数量大幅缩减，进入减量提质的整合阶段。

行业格局重回“大行主导”扩张阶段。“金融强国”战略引导下，2025年末 国有大行资产占比较 2021 年末提升 4.0pct 至 43.3%，行业集中度进一步向 头部集中。城商行表现出极强的区域经济韧性，在“经济大省挑大梁”的 政策传导下，受益于区域内固定资产投资和产业升级提速，城商行资产占 比较 2021 年末提升 0.6pct 至 14.0%。 对比而言，股份行普遍收缩高风险业务，市场份额有所下降，资产占比较 2021 年末下降 2.0pct 至 16.2%；农村金融机构正在经历出清与整合，自 2025 年以来村镇银行、农信社、农商行法人机构数量分别下降 378 家、83家、 164 家，相应资产比重也下降 0.6pct 至 12.9%。

业务视角：1）存款：国有大行、股份行、样本城商行、其他金融机构存款 市场份额 2024 年末分别为 46.2%、15.0%、12.3%、26.5%，分别较 2021 年末+0.7pct、-0.9pct、+0.8pct、-0.7pct。 其中，零售端自 2019年以来，大型银行个人存款占全行业比重经历了较长 时间的趋势性回落，中小银行个人存款的获取能力有所增强。随着存款利 率普调导致中小银行定价优势丧失，资金出现向大行“搬家”现象，驱动 大行份额于 2025 年 10 月筑底回升至 54.0%（+1.0pct）；对公端大行在经历 “取消手工补息”结构性阵痛后，份额于 2025 年 7 月触底反弹至47.6%； 同业端自 2022年以来，大型银行竞争力持续加强，非银存款市场份额持续 提升至 51.9%，而自 2025年 8月以来，中小银行非银存款维持较快增速， 负债结构中对非银存款的依存度整体有所上升。 2）贷款：国有大行、股份行、样本城商行、其他金融机构贷款市场份额 2024 年末分别为 46.1%、17.0%、12.0%、24.9%，分别较 2021 年末+1.9pct、- 2.3pct、+0.6pct、-0.3pct。国有大行中长期贷款份额微幅下降 0.6个百分点 至 55.8%，在国家重大战略项目与制造业中长期信贷的支撑下，大行依然 保持绝对的竞争优势。此外，自 2022年以来，大型银行在短期贷款市场份 额持续攀升，至2026 年 2 月已达 41.9%，凭借低成本资金优势在供应链金 融及普惠小微领域快速渗透，此外大型银行个人消费贷保持较快增长，近 两年上市国有大行消费贷增速达 32.2%。