2026年一季度基金投顾投端跟踪报告：平衡型、稳健型组合增配债基，权益端均衡风格、量化策略受青睐.pdf

2026年一季度基金投顾投端跟踪报告：平衡型、稳健型组合增配债基，权益端均衡风格、量化策略受青睐。基金投顾组合总体情况：1）截至2026年一季度末，上线天天基金APP的基金投顾组合共486只，相比上季度末增加11只组合；新增股债型组合5 只，其中进取型1只、稳健型3只、赛道型1只（为红利主题组合）；新增多元型组合6只，其中进取型1只、平衡型1只、稳健型2只、商品型2只。 2）截至2026年一季度末，股债型、多元型投顾组合分别为402只和84只。

投顾组合业绩表现跟踪： 1）股债型：过去一年，进取型、平衡型组合的收益率中位数跑赢同类型FOF产品；稳健型组合的收益率中位数跑输 同类型FOF产品。本季度内，进取型组合的收益率中位数跑赢同类型FOF产品；平衡型、稳健型组合跑输同类型FOF产品。2）股债赛道型：本 季度内，军工、高端制造、医药、新能源、红利、央国企赛道组合业绩中位数为正收益；军工、高端制造、医药、消费、科技、央国企赛道组 合业绩中位数跑赢基准，新能源、红利赛道组合业绩中位数跑输基准。3）多元型：本季度内，平衡型、稳健型、商品型投顾组合的收益率中位 数为正收益；平衡型、稳健型组合的收益率中位数均跑赢基准，进取型、商品型组合的收益率中位数跑输基准。

持仓基金仓位跟踪：1）股债中枢型投顾组合基金仓位变化：稳健型投顾组合减持指数型基金并增配债券型基金；平衡型投顾组合减持股票型基 金并增配债券型基金；进取型投顾组合减持指数型基金并增配混合型基金。 2）多元型投顾组合基金仓位变化：稳健型投顾组合减持QDII型基 金并增配债券型基金；平衡型投顾组合减持QDII型基金并增配债券型基金；进取型投顾组合减持指数型基金并增配货币型基金。

投顾组合持仓个基跟踪：1）主动权益基金：重点增配均衡风格（梁辰）、周期主题（张文龙）、成长风格（刘伟伟、江映德）等基金经理管理 产品。2）QDII基金：重点增配南方全球精选、天弘全球高端制造、华宝海外新能源汽车等全球配置型产品。3）被动权益基金：投顾组合重点 增配自由现金流策略指数产品，以及煤炭、新能源等行业主题指数产品。4）固收+基金：投顾组合重点增持董晗和李怡文管理的景顺长城景颐 双利等产品。5）主动债券基金：重点增持短久期策略产品。