产业赛道与主题投资风向标：DeepSeek V4适配昇腾与英伟达双平台，双碳考核开启绿色新周期.pdf

产业赛道与主题投资风向标：DeepSeek V4适配昇腾与英伟达双平台，双碳考核开启绿色新周期。市场回顾：本周（4.20-4.24），全A下跌0.45%。板块方面，工业气体等相关概念表现强势。当周全A日均成交额为26019亿元，较前周增加2530亿元，市场活跃度上行。市场情绪方面，当周每日平均上涨家数为2195家，较前周减少516家；平均涨停家数由上周73家减少至67家，赚钱效应有所减弱。两融方面，融资融券余额上升至27243亿元（截至4月23日），两融资金主要流向信创相关概念。拥挤度方面，半导体赛道拥挤度较高，液冷服务相关概念环比上周增幅较大。

重点主题：（1）半导体：DeepSeek V4催化国产替代，产业景气度持续回升。（2）AI算力：大模型token调用量出现跃升，智能体成算力需求“新风口”。（3）锂电材料：4月锂电排产高位延续，行业“量价齐升”的格局基本确立。

政策动态：国务院印发《关于推进服务业扩能提质的意见》，《碳达峰碳中和综合评价考核办法》对外发布（1）国务院印发《关于推进服务业扩能提质的意见》，意见提出要全链条补强生产性服务业薄弱环节。（2）4月22日，中共中央办公厅、国务院办公厅《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》对外发布。（3）4月23日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》，自2026年度起对各省（自治区、直辖市）党委和政府落实双碳目标、推动绿色转型情况开展评价考核。（4）4月21日，国新办举行新闻发布会介绍2026年一季度工业和信息化发展情况。（5）17日国家航天局举办的2026年“中国航天日”新闻发布会上，国家航天局相关负责人回顾了2025年航天重大进展，并发布2026年重要任务等信息。（6）4月21日，上海市人民政府办公厅发布关于印发《国家数字经济创新发展试验区（上海）实施方案》的通知，推动算力资源互联互通。

产业趋势：DeepSeek-V4预览版本上线，特斯拉Optimus V3人形机器人预计年中亮相。（1）人工智能：OpenAI公布GPT-5.5；DeepSeek-V4预览版本上线并同步开源；月之暗面发布并开源迄今最强代码模型Kimi K2.6；腾讯云开源面向AI Agent的执行环境底座Cube Sandbox；OpenAI发布图像生成模型Images 2；Hy3preview发布并开源。（2）机器人：特斯拉官方发布Optimus V3人形机器人预计年中亮相；4月19日北京亦庄人形机器人半程马拉松中，荣耀闪电机器人以57分钟完赛夺冠；自变量机器人推出全球首个基于世界统一模型架构的具身智能基础模型WALL-B。（3）TMT：苹果宣布库克将于9月1日卸任CEO，由硬件工程负责人特努斯接任；华为发布Pura 90系列及首款双面“阔折叠”手机Pura X Max；国产光纤全球爆单，部分产品价格大幅上涨650%；一季度电信业务收入4394亿元同比下降1.8%。（4）新能源车：宁德时代召开2026年“超级科技日”发布会；欧洲3月汽车销量回暖，比亚迪注册量同比猛增147.6%。（5）清洁能源：2025年全球太阳能发电量激增636TWh同比增长30%；中东战事导致欧洲家庭太阳能需求大幅上涨。