DPC陶瓷基板下游应用情况如何？

DPC 陶瓷基板随下游推广及国产替代进入快速发展新阶段。。

1.HPLED：工商业照明渗透率提升，景观与汽车照明需求保持增长

氮化铝 DPC 陶瓷基板已成为大功率 LED 的必需品。HPLED（大功率发光二 极管）作为第四代电光源，相较白炽灯、荧光灯等传统光源，具备体积小、效率 高、寿命长、电光转换效率高、绿色环保等优势，在户外和工业照明市场获得广泛 应用，并逐步向汽车前灯、手机闪光灯、紫外 LED 灯等新兴领域渗透。由于陶瓷 基板具有高绝缘、高导热和耐热、低膨胀等特性，特别是采用垂直通孔技术的 DPC 陶瓷基板，可有效满足倒装共晶、COB(板上芯片封装)、CSP(芯片尺寸封装)等技 术白光 LED 封装需求。

白炽灯替换需求背景之下，我国 LED 照明产品渗透率不断提升。据国家半导 体照明工程研发及产业联盟产业研究院（CSA）数据显示，2021 年我国 LED 照 明行业市场规模达 9428 亿元，同比增长 9.3%，预计 2022 年我国 LED 照明行业 市场规模有望达到 10085 亿元。技术发展以及产业化、商业化进程的推进，推动 LED 在民用、商用、工业领域的广泛应用，市场边界不断拓展延伸。2021 年 LED 下游通用照明 47%、显示屏 15%、景观照明 11%、背光应用 7%、汽车照明 2%、 信号及指示 1%、其他 17%。随着 LED 不断替代白炽灯，我国 LED 照明产品渗 透率不断提升，从 2017 年 65%提升至 2021 年 80%。

1）景观照明：道路照明替代需求庞大，文旅景观照明仍保持增长。随着城镇 化带动城镇建设升级、新技术带动智能化浪潮、夜间经济和文旅经济带动 光环境的营造，景观照明持续为大功率 LED 产业提供成长动能。我国城 市道路长度 2021 年接近 50 万公里，道路照明用灯超 3000 万盏，而据 中国照明电器协会统计，目前道路照明以高压钠灯为主（48.3%），其次 LED（29.6%），LED 替代需求庞大。此外，根据 CSA 市场调研及中国 照明电器行业协会等相关行业组织统计，LED 占景观照明光源 80%以上。 预计 2025 年景观照明市场规模将达到 1468.66 亿元。

2）汽车照明：汽车产销复苏拉动照明需求，LED 汽车头灯渗透率持续提升。 据中国汽车工业协会预测，2022 年汽车总销量达 2686.4 万量，同比增长 2.1%，其中新能源汽车超 680 万辆，同比增长 90.3%。LED 近年在新能 源 汽 车 高 速 发展 以 及汽 车 新 四 化 趋势 下 渗透 率 不 断 攀 升。 根 据 TrendForce 集邦咨询分析，2021 年 LED 头灯渗透率于全球乘用车达到 60%，其中电动车的 LED 头灯渗透率更高达 90%，预计 2022 年将分别 提升至 72%与 92%。智能头灯中自适应性远光灯(ADB Headlights) 现阶 段以矩阵式(Matrix LED) 技术的出现将带来更多 LED 需求，其主流设计 搭配 12-100 颗 LED，根据 TrendForce，自适应性头灯(ADB Headlight) 市场渗透率于 2022 年仅为 3.2%，预期于 2026 年将有机会达到 13.2%。

2.激光热沉：光纤激光国产化率提升，降本诉求促国产激光热沉产业化

氮化铝陶瓷基板为目前主流激光热沉基板。高功率半导体激光器具有光电效 率高、易调制、体积小、重量轻等优点，在工业制造、材料加工、科学研究和医疗 卫生领域都有广泛应用。激光器为激光设备核心部件，由泵浦源、增益介质、谐振 腔组成，泵浦源由一个或多个大功率激光二极管（LD）阵列构成。随着高功率半 导体激光器的发展，大功率 LD 的出光功率从 20W/bar 已经发展到现在的 200W/bar 及以上。LD 电光效率典型值约为 50%，其出光功率越高，转化的废热 就越多。通常 LD 的尺寸很小，工作时热流密度极高，若不能及时散热，则可能 会降低激光器的输出功率、电光转换效率，甚至减少激光器使用寿命或者导致激 光器失效。高功率半导体激光器主要通过热沉散热，由于过渡热沉与芯片紧密贴 装，需具有高导热系数及匹配的热膨胀系数，目前氮化铝热沉为主流散热材料。

激光设备、激光器国产化率提升带动市场规模高速增长。据《中国激光产业 发展报告》，中国激光技术迎来迅猛发展阶段并逐步实现产业化布局，一方面，国 产激光器无论从质量、技术或服务均在竞争中逐步显现优势，有望实现进口替代； 另一方面，相较于传统制造技术，激光技术的应用成本效益显著，也因此激光应 用得以快速普及。2021 年中国激光设备市场销售收入 821 亿元，较上年增长 18.64%。我国激光器国产化率不断提高，逐步实现由依赖进口向自主研发，进口 替代到出口的跃进。国内光纤激光器 2021 年市场规模达到 124.8 亿元，同比增长 32.5%。目前 3kW 至 6kW 产品段国内市场的竞争激烈，而在 10kW 以上超高功 率或如光伏、新能源等高端细分应用市场仍有较大替代空间。

2016至2021年大 功率光纤激光器国产化率由 6.56%提升至 76.19%。随着国内光纤激光器企业综 合实力的不断崛起，国内市占率逐步向锐科激光、创鑫激光、杰普特等一批优秀 国内企业转移，国外厂商，如IPG 光子、恩耐、杰普特在国内的市场份额由 2020 年的 43.1%缩减至2021年的36.3%。在高功率激光器市场上，国外厂商的市场 表现仍然更为强劲。

激光器厂商降本诉求有望加速激光热沉国产化率提升。根据华经产业研究院， 连续光纤激光器总的成本结构中，泵浦源、有源光纤、无源光纤器件是最主要的 成本来源，占比分别为 25.5%、19.6%和12.6%。其中泵浦源中激光热沉因来源 进口，采购成本占比相对较高。目前国内激光热沉基板90%以上的采购量来自日 本和美国，尤其是日本京瓷和丸和两家企业。

3.车载激光雷达：车载激光雷达量产上车，VCSEL替代EEL大势所趋

车载激光光源 VCSEL 替代 EEL 大势所趋，DPC 在高功率 VCSEL 元件封装 中占据重要地位。激光光源是车载激光雷达核心器件之一，需要综合考虑应用环 境、技术方案、性能需求及成本需求，目前常用光源包括边发射激光器(EEL)、垂 直腔面发射激光器(VCSEL)、光纤激光器等。VCSEL 光源相较目前主流 EEL 光 源具有低制造成本、高可靠性、小发散角、易于二维集成的优势，随着多层结技术 发展带动功率密度提高，VCSEL 替代 EEL 趋势日益显著。 VCSEL 光电转换效 率仅为 30-60%，导致其存在热负荷过高问题。由于 DPC 陶瓷基板具备高导热、 高绝缘、高线路精准度、高表面平整度、高可靠垂直互联及热膨胀系数与芯片匹 配等诸多特性，更适用于其垂直共晶焊接，在高功率 VCSEL 元件封装中占据重要 地位。

全球激光雷达高速发展，中国供应商加速崛起。随着汽车智能化变革的推进 及高级别自动驾驶技术的发展，根据 Yole 预测，全球用于 ADAS（高级驾驶辅助系统）领域的激光雷达出货量将由 2021 年 6.8 万台迅速增长至 2027 年的 445.4 万台；对应市场规模由 2021 年 0.38 亿美元增至 2027 年的 20 亿美元，成为激光 雷达行业最大的应用领域。到 2027 年，私家车激光雷达渗透率将由 2022 年 0.18% 提升至 3%。从 ADAS 前装量产定点数量来看，自 2018 年以来，在全球范围内官 宣的 ADAS 前装定点数量大约有 55 个，其中中国激光雷达供应商占其中的 50%。 禾赛科技以 27%的前装定点数量排名全球第一，速腾聚创以 16%的数量排名中国 第二、全球第三。

车载激光雷达随国内自动驾驶蓬勃发展实现量产上车。根据高工智能汽车研 究院，2022 年中国市场（不含进出口）乘用车前装标配激光雷达交付 12.99 万颗， 配套新车 11.18 万辆，同比分别增长 1544.3%和 2626.82%，预计 2023 年标配交 付冲刺 40-50 万颗规模。根据禾赛科技，大多数 905nm 激光雷达厂家的新产品都 会采用 VCSEL 作为光源。2022 年 9 月 29 日，禾赛科技 AT128 搭载首款量产车 型理想 L9 实现单月交付量突破 10000 台，后续随着理想多款车型上市交付，单 一客户规模化交付确定性明确。