上海发展离岸金融的建议有哪些？

以下是关于上海发展离岸金融有关建议的介绍，如果有兴趣了解更多相关的内容，请下载原报告阅读。

第一，要在顶层设计上统筹全球人民币市场的发展与安全。 上海浦东人民币离岸金融中心建设应在完善离岸市场金融基 础设施和宏观调控方面展开重点探索，借鉴全球离岸金融中心 的规则和制度，引领境外离岸市场的发展与改革，最终统筹推 进全球人民币市场的发展与安全。具体而言，应主动构建人民 币离岸金融体系，可通过市场建设、基础设施建设、风险防控 和监管体系建设等方面克服境外离岸金融体系的局限性，逐步 建立离岸人民币流动性调控框架，通过中国人民银行的公开市 场操作，引导离岸人民币利率在合理区间运行。

第二，开辟上海的离岸股票市场。我国直接融资比重还有 很大的发展空间，尤其是股权融资市场。建议在总结科创板、 北交所经验的基础上，参考港交所等的创新做法，设立更低上 市（或挂牌）门槛、区内和境外非居民可以参与的证券交易所。 此外，近年美国将更多在美国上市的中概股列入暂定除牌清单， 令不少中资企业选择回流在香港上市。且随着内地及香港的交 易机制不断完善，预计在美国上市的中资企业回归的趋势在未 来还将持续。上海离岸股票市场同样可以考虑承接中概股的回 归。对于已经在 A 股上市的公司来说，也可以筹划在离岸交易 所发行全球存托凭证（GDR），增加投资标的来源，并将其作为 在逐步拓宽境内外证券交易所互联互通存托凭证业务的一个 选项，发挥“双循环”枢纽的潜力。

第三，建立以家族办公室为特色的离岸财富管理中心。国 内高净值人群数量日益增加，且居民对海外资产配置的需求也 日益提升。一个能有效配置全球资产的离岸资产管理中心，既 能对接非居民的需求，也能承接本国居民的海外资产配置需求， 完善上海全球资产管理中心的功能。可以重点引入家族办公室 等机构，以对标高端金融财富管理需求。家族办公室不仅是财 富管理行业的一个细分领域，其背后实质上是最具有创新、创 造、创富能力的企业家，这对提升上海国际金融中心的产业和 金融生态都大有裨益。

第四，优先发展离岸再保险和自保业务，建立临港离岸保 险市场。离岸保险是由一国离岸市场上的保险机构为境外标的 和境外风险提供的保险服务。从业务属性来看，离岸保险是最 不具投机性的离岸金融功能，同时也能与上海航运中心的优势 相匹配，两者的发展相得益彰。在直接保险业务、再保险业务 和自保业务三类业务中，再保险业务没有严格的地域属性，对 象主要为保险公司之间的交易，自保业务则主要是企业为了弥 补商业保险市场的不足和满足自身风险管理多样化的需要而 设立自保公司，这两者相对直接保险业务更容易落地。

第五，依托临港“国际数据港”试点安全可控、先试先行 数据跨境流动。数据是继土地、劳动力、资本、技术之后新的 重要生产要素，充分发挥数据要素的生产力，关键是处理好数据产权和使用权的关系。建议依托临港“国际数据港”试点安 全可控、先试先行数据跨境流动，充分发挥境外机构的全球资 产配置功能，从而更好地服务非居民投资中国市场，以及国内 居民投资组合的多元化。这是充分发挥上海国际金融中心（尤 其是国际资产管理中心）全球资产配置功能的一个关键点。此 外，将数字化打造为上海国际金融中心的新特色，有助于从内 在功能、底层逻辑上提升上海国际金融中心“质”的竞争力。

第六，支持上海金融法院探索建设金融法制和规则体系案 例库。目前我国在司法体系上与国际主要金融中心存在巨大差 异，离岸金融市场为我国金融制度性开放提供了更大的空间。 建议借鉴上海金融法院首创金融市场案例测试机制，以区别于 传统民事诉讼制度的司法审理模式，拓展金融司法的服务保障 功能，形成契合金融市场监管沙盒治理和社会协同综合治理的 金融纠纷解决新思路。例如，对目前我国尚无专门立法、但又 需要形成司法意见的争议解决，通过充分诉辩、充分发表法律 意见，作出司法意见，并积累有关的案例，形成对我国司法体 系在解决国际金融纠纷的有益补充。