建设银行发展历史、股权结构及发展战略分析

大行“头雁”，基础实力雄厚。

1、建设银行历史沿革

建设银行稳居中国第二大行，资产规模与工行差距逐步缩小。依托在基建和地产领域的先天禀赋，建设银行在近 20 年来伴随着中国经济发展而稳步增长，在 2004 年成立之初资产规模在“工农中建”中排名最末，但随后迅速反超并稳 居于四大行第二，且与第一位工商银行的差距也在不断缩小。22Q3 建设银行总资产规模达 34.3 万亿元，较上年末增长 13.37%。

2016 年以来建设银行净利润同比增速持续优于大行平均水平，业绩优势不断凸显。建设银行也成功跻身全球顶级大 行之列，自 2015 年起公司被列入全球系统重要性银行名单，《银行家》杂志根据一级资本规模将公司评为 2021 年世界银行 1000 强第二。 市占率较高，近年有所下降。22Q3 建设银行总资产规模达 34.3 万亿元，较上年末增长 13.37%；贷款、存款规模在金 融机构的市占率分别为 9.93%、9.72%，相比于 2012 年末 11.93%的贷款市占率和 12.36%的存款市占率，建行存贷款市 占率近年有所下降。

起源于国家经济建设计划。建行成立于我国第一个五年计划初期，为财政部下属的一家国有独资银行。“一五”期间， 以 156 项重点工程为中心的大规模经济建设在全国陆续展开，为管理和分配巨额建设资金，中国建设银行应运而生。 第一阶段，经办国家财政拨款时期。1954 年 5 月，财政部向中央财经委员会建议请政务院准予设立办理基本建设投资拨款监督工作的专业银行。1954 年 9 月 9 日，中央人民政府政务院第 224 次政务会议通过了《关于设立中国人民 建设银行的决定》，并任命时任交通银行总经理的马南风出任银行行长。中国人民建设银行于 10 月 1 日在全国正式 成立。

第二阶段，国家专业银行时期。从 1979 年到 1993 年，建设银行作为国家专业银行，其改革发展与国家财政、金融投 资体制改革紧密联系在一起，并呈现出一条清晰的主线：在改革与强化财政职能的同时不断拓展与完善银行职能。建 设银行在这一时间可分为两个阶段。从 1979 年到 1984 年建设银行逐步从财政部门的附属地位中分离出来，国家专业 银行的地位得以确立。从 1985 年到 1993 年，建设银行的信贷收支全额纳入了国家信贷计划体系，金融业务开始全面 开拓，银行功能日臻完善，实现了由事业单位管理向企业化经营的转变。

第三阶段，国有商业银行时期。1994 年，建设银行为顺应我国全面推进金融体制改革的方针政策，在分离政策性业 务、移交财政职能后，开始了商业化的改革进程。建设银行将政策性基本建设贷款业务分离给了国家开发银行。此外， 由于国家确立了建设银行向国有商业银行的改革方向，建设银行不再适宜代理财政职能，1994 年 8 月财政职能正式 移交给财政部门。建设银行在分离政策性基本建设贷款业务、移交财政职能之后，分别与国家开发银行和财政部确立 了委托贷款资金管理和工程审价的关系，实现了向国有商业银行中间业务的成功转换。

建设银行经过近 70 多年的发展，已经成为一家在国民经济和社会发展中具有举足轻重地位、在国内外具有重大影响、 综合竞争实力雄厚的国有商业银行。在推进现代企业制度建设方面取得了实质性的进展。截至 2022 年三季度末，不 良贷款率已降至 1.40%，资本充足率达到 18.67%，总资产净回报率为 0.76%，股本净回报率达到 9.58%，实现经营利 润 2472.82 亿元。这些指标不仅在国有商业银行中处于领先地位，而且已经接近国际先进银行的平均水平。

2、建设银行股权结构与高管情况

建设银行股权结构集中且稳定，中央汇金为第一大股东。截至 2022 年三季度末，公司前十大股东合计持股 97.36%， 第一大股东为中央汇金投资有限责任司，持股比例达 57.11%（H 股 57.03%），中央汇金、国家电网、长江电力等股 东均为建行成立之初的发起股东，持股较为稳定。股权集中且稳定是国有大行的共同特点，促使大行能够在战略决策 上保持较强的持续性与稳定性，并积极为国家经济和战略发展提供有力支持，国资股东实力雄厚也使得公司拥有充足 资本来抵御潜在风险。

外资入股，2005 年香港上市。2005 年 9 月，美国银行和亚洲金融控股私人有限公司通过购进汇金公司减持的股份入 股建行，持股比例分别是 9.0%和 5.1%。当年 12 月，中国建设银行股份有限公司在香港联合交易所挂牌上市，成为 首家实现公开发行上市的中国国有商业银行。两年后，完成 A 股上市。建行 H 股占比较高。目前，建行 H 股占总股本的 96.2%，A 股仅占 3.8%，为 A 股流通盘最小的国有大行。

王江前行长离任属于正常变动，对公司经营影响不大。王江先生在进入银行系统工作之前，王江曾在金融高校从事教 育行业多年，是一名典型学者型官员，曾任山东经济学院副教授。1999 年，王江正式进入银行系统，在建行工作 15 年，其后 2015 年 3 月升任交行副行长，2017 年 7 月王江调任江苏省副省长，2019 年 12 月任中国银行副董事长、 行长，2021 年调任建行行长。在建设银行任职 1 年后接任退休的李晓鹏，成为光大集团的党委书记。建设银行行长 由中组部任命，此次高管变动属于正常调整，且王江行长在建行任行长仅 1 年，因此行长离任对公司经营影响不大。

2022 年 5 月，张金良先生出任行长。张先生自 2003 年 10 月至 2016 年 1 月，先后担任中国银行财会部副总经理、 IT 蓝图实施办公室主任、财务管理部总经理、中国银行北京市分行行长，中国银行执行董事、副行长；自 2016 年 1 月至 2018 年 8 月，担任中国光大集团股份公司执行董事兼光大银行执行董事、行长；2018 年 8 月至 2022 年 4 月， 担任中国邮政集团有限公司（原中国邮政集团公司）董事、 总经理，并自 2019 年 5 月起兼任中国邮政储蓄银行董 事长。2022 年 5 月 27 日，张金良调任建设银行行长一职，具有丰富的大行管理经验。

建设银行公司治理水平较好。建设银行的董事长田国立曾在中国银行、中信集团、中信银行、中国信达资产管理公司 任高管，在金融系统有着长期任职经验。现任行长张金良先生曾担任中国银行执行董事、副行长，光大银行执行董事、 行长，邮政集团有限公司董事、总经理等职务，具有专业素养和职业判断。建行高管的任职履历大多较为丰富，银行 业任职基础扎实，对业务全局把控能力较强，同时多位高管有监管和政府部门任职经历，便于其多角度思维进行经营 管理，防控风险稳定经营。

3、建设银行三大战略

2018 年建设银行推出全面实施住房租赁、普惠金融和金融科技三大战略。建立劳动者港湾，组建建行大学，聚焦社 会民生痛点、难点，以金融的力量赋能社会，在助力经济社会发展中实现业务新的发展。住房租赁与普惠金融战略、 金融科技同时成为建设银行战略体系的重要组成部分，三者相互支撑，协同发力，共同打造形成差异化竞争优势。

建设银行深入贯彻落实“房住不炒”理念，住房租赁战略应运而生。建设银行与全国 300 多个地市政府签订住房租赁 方面的合作协议，从制度保障、平台建设、房源供给、运营监管、金融服务等多个渠道入手，为“房住不炒”提供切 实可行的综合解决方案。截至 2022 年 9 月末，住房租赁综合服务平台覆盖全国 96%的地级及以上行政区，为 1.6 万家 企业、4212 万个人房东和租客提供阳光透明的交易平台；开业运营“CCB 建融家园”长租社区 204 个；在全国对接超 过 500 个保障性租赁住房项目，保障性租赁住房 APP 在超 200 个城市上线运行；公租房 APP 在超 100 个城市上线推广。

住房租赁贷款增速较高。截至 22 年 6 月末，建行住房租赁贷款余额 1,806.17 亿元，较 21 年末增加 471.56 亿元，增 幅 35.33%。其中，公司住房租赁贷款余额 1,217.77 亿元，较上年末增加 397.57 亿元，增幅 48.47%，支持住房租赁 企业超 700 个，所支持项目可向社会提供租赁房源 80 万套（间）。 稳步推进住房租赁战略：2017 年建设银行提出并开始布局住房租赁战略，并率先推出住房租赁综合解决方案，至 2022 年二季度末，住房租赁综合服务平台覆盖全国 96%的地级及以上行政区，为 1.5 万家企业、4034 万个人房东和租客提供阳光透明的交易平台；此外，为大力支持发展保障性租赁住房，建设银行在全国主要城市对接超过 500 个保障性 租赁住房项目。

从建设银行 2021 年开始公布住房租赁余额的相关数据，至 2022 年二季度末，住房贷款余额在不断 攀升，22 年第二季度住房租赁贷款余额为 1806.17 亿元，较上年末增长 35.33%，其中，公司住房租赁贷款余额 1217.77 亿元，较上年末增长 48.47%；公共租赁住房贷款余额 588.4 亿元，较上年末增长 14.38%。在当前推进租购并举和 保障性住房的政策倡导下，建设银行对于住房租赁战略的提前布局有望充分享受政策红利，夯实发展基石。

为解决小微企业贷款难和贷款贵的问题，建设银行紧跟国家战略部署，主动调整业务机构，率先推出普惠金融战略。 截至 2022 年 9 月末，建行普惠金融贷款余额 2.29 万亿元，较上年末增加 4185.04 亿元；普惠金融贷款客户 243.19 万户，较上年末新增 49.52 万户。 建行“惠懂你”产品，为普惠金融客户提供一站式综合服务。通过强化数据资产的经营和信用转化，以大数据综合评 价为手段，破解信息真实性和不对称难题，打造了智能化、数字化、平台化的互联网线上业务运营模式，成为全国众 多中小微企业心目中的明星产品，不但深受中小微企业青睐，也因其开放性而受到同业尊崇。截至 2022 年 9 月末， APP 授信客户超 186 万户，授信金额近 1.5 万亿元。 建设银行科技研发能力突出。

建设银行 2021 年年度报告显示，2021 年末，建行金融科技人员数量为 15121 人，金 融科技投入为 235.76 亿元，个人手机银行用户数 4.17 亿户，月均月活用户数 1.49 亿户，交易量 573.53 亿笔，交易 额达 92.18 万亿元。在大行中建行科技投入占比较高，科技人员占比较高。