互联网保险行业高度依赖互联网技术对投保信息的管理，辐射范围广的优势自然 也带来业务量的增长。
（一）整体政策导向打开互联网保险行业 ESG 发展市场空间
在整体发展政策层面，近年来，中国证监会、国家金融监督管理总局、国务院国资 委和中国人民银行等监管部门和行业协会对互联网保险行业提出了一系列规范性及发展 性政策和指引文件，因此我国互联网保险行业自2011年以来经历了从开始的迅速扩张、 到中期监管治理、再到近期的良性发展，互联网保险机构的经营模式经历了快速的迭代 和升级。相较于传统保险行业，互联网保险机构在主动适应新监管环境、优化自身商业 模式方面表现优异，同时互联网保险行业在技术层面上伴有数字化导向的先天优势，在 低碳转型、实现国家双碳目标以及遵循ESG相关政策上又带有一定程度上节能减碳的优 势，国家政策的持续出台也对互联网保险行业自身可持续发展提供了更清晰明确的方 向。
在投资政策层面，我国除出台倡导ESG投资理念的整体政策外，也针对保险行业的 ESG投资整体制定了相关指引。当前，在相关政策引导下，关注ESG投资效用与价值的 保险资管机构日益增多，保险资金践行ESG可持续投资理念蓄势待发，但总体仍处于起 步阶段，蕴藏较大机遇。保险资金具有规模大、久期长、稳定性强、逐利性相对较低等 特点，而“低利率”环境、长期资产供给不足使保险资金管理面临较大的资产配置压力。 实现“双碳”战略，需要大量的绿色、低碳投资，据测算，实现“碳达峰”和“碳中和”的资 金需求规模级别都是百万亿元人民币。保险资金的属性特征与双碳目标承诺有着天然契 合，通过ESG可持续投资的理念，保险机构可以充分发挥长久期、大规模的资金优势， 推动落地一批兼具生态效益和投资回报的大体量项目，在助力国家经济社会向绿色转型 同时，实现保险机构的稳健发展。
（二）年轻一代互联网原住民将是互联网保险行业未来主要客户群体
由于“Z世代”等年轻一代互联网原住民群体自小培养了互联网资讯检索的生活习惯， 且当代互联网社交媒体与传播平台分布渗透更彻底，品类赛道更多元化，使用群体对社 交媒体上的互联网资讯有天然的信赖感和依赖感，习惯于“素人推荐”和“多渠道对比”，而 不仅相信线下的“口口相传”，互联网保险行业相比于传统保险行业有着天然的平台和模 式优势。据麦肯锡统计，相比全体消费人群，90后对传统代理人的偏好明显降低（90后 为44%，全人群62%），对保险公司官网（90后54%，全人群49%）、第三方互联网平 台（90后40%，全人群35%）的偏好更高。且近年来，年轻一代互联网原住民群体逐渐 成为消费主力，在各品类消费、投资赛道上都给出了亮眼的反馈“成绩”，因此在正在发 生的当下和可预见的未来也会给互联网保险行业带来广阔的发展空间。
同时，由于年轻一代群体平均受教育时间长、受教育程度高，加上互联网新潮资讯 的辐射普及影响和个人兴趣驱动的深入了解，对于公司“E”“S”“G”的概念、理念、实际表 现都普遍更关注，互联网保险机构通过执行ESG可持续投资项目，以及自身ESG工作的 实践开展，对外树立传播一个正面的形象，对于年轻一代群体选择投资该互联网保险机 构或购买本公司保险产品有着重要的战略意义，且相对传统保险机构，互联网保险机构 有着占据互联网传播信息阵地的天然关键优势，未来可以充分发挥信息传播优势和ESG 工作优势，把握住转化年轻一代互联网原住民群体成为未来主要客户群体的广阔发展机遇。
（三）ESG 保险产品创新面临广阔市场需求，互联网保险机构业务模 式的快速响应抓住蓝海赛道机遇
随着监管对实体企业愈来愈规范的强制披露要求，市场对于ESG风险关注度的逐渐增 高，以及企业可持续发展中的实际需要，一揽子综合性ESG保险保障产品备受关注，企业对 于ESG保险产品的需求也随之加大。所谓ESG保险，即针对企业可持续发展中面临的环境、 社会、公司治理三个维度的风险所提供的一揽子综合性保险保障。其中，环境维度包含企业 环境风险管理、气候变化应对、资源节约利用、绿色运营风险保障等内容；社会维度包含企 业安全生产、产品责任、供应链管理、员工安全风险保障等内容；治理维度包含企业董监事 及高管、连续性经营、治理架构等风险保障等内容。事实上，随着保险业对于ESG重视程度 的加深，险企的ESG产品逐渐增多，但更多仍停留在将一款现有保险产品相应地归类到ESG 某个特定的维度之下。
发展ESG保险，不能停留在对存量保险产品进行分类打标统计，更重要的应该是结合经 济社会发展的实际需要，由单一风险评估向整体风险评价转变，通过持续的创新形成保险供 给的增量，助力企业可持续发展。互联网保险机构当下面临把握新兴蓝海赛道机遇，着重加 强ESG产品创新的机会，而相较于传统险企，互联网保险机构在用户数据分析和追踪应对管 理方面有显著技术优势，并在产品宣发层面更容易完成用户群体深度触达，可以在产品创新 时运用自身技术与能力基础梳理ESG评价议题，搭建ESG评价模型，爬取互联网上用户的公 开舆论和负面新闻，设立扣分机制，完善保险风险评估。
（四）提供全方位综合保障服务是互联网保险行业可持续发展的长久 趋势
在整体服务层面，随着互联网保险行业对于ESG关注的增多和实践的加强，互联网保险 机构会逐渐提升自身表现以满足内外部利益相关方对企业从传统的财务信息到环境、社区、 公众影响、产业链等非财务领域的关注与诉求，一方面会提升利益相关方的内外部评价，另 一方面也加强了保险产品全链条的服务质量，有效提供全方位的综合保障服务，与客户一同 可持续长足发展。
在产品层面，从一揽子综合性ESG保险保障产品的承保过程来看，也意味着长久趋势， ESG产品需要由传统保险产品向综合保障服务转变，突破“单项产品匹配单项服务”的常规做 法，为企业提供覆盖事故处置、倡导环境保护、积极救助相结合的综合保障，并整合前后台 服务资源，配套“事前体检+事中整改+事后应对”的“一站式”服务。与传统险企相比，互联网 保险机构伴随着互联网信息技术和传播平台优势，且对ESG实质性议题的关注尤其是在用户 服务和消费者权益保护方面有了进一步较大的提升，长久来看，向全方位综合性保障服务转 变不仅是向高质量转型发展上迈出的重要一步，也为互联网保险行业健康可持续发展带来机遇。
（一）互联网保险行业监管政策有待逐步健全
互联网保险行业快速发展，从外部监管角度看，对于互联网保险行业自身ESG发展 暂时没有行业性标准，缺乏行业特性方向引导，如何整合合规与可持续发展是互联网保 险机构实现ESG可持续发展的一大挑战。 一是行业ESG引导发展政策方面的挑战。目前互联网保险行业自身ESG发展暂时没 有行业性标准，缺乏行业特性方向引导。互联网保险机构在做ESG实质性议题分析时多 贴近或直接套用传统保险行业甚至是普适金融机构的ESG实质性议题模块，没有在互联 网行业和保险行业双重特性上着重关注分析和付诸实践，相关鼓励性或惩罚性政策的缺 失也导致部分互联网保险机构对于如信息安全议题等行业关键议题的忽视，不利于未来 趋严的外部合规审查和自身长期可持续发展。
二是产品端监管政策方面的挑战。互联网技术发展迅速，各类高新技术产品不断 更新迭代，均可成为保险标的，但由于保险行业对新技术、新产品的了解不充足、不充 分，因此对于产品内容、保障内容、责任归属等均无法明确，而国家金融监督管理总局 等监管部门也尚未对此类事务的保险方式等提出明确制度指引进行管理，因此保险公司 只能将此类产品认定为一般保险标的进行承保。如何面对技术系统失灵风险、网络攻击 风险、数据安全风险等新型高科技风险，将成为全球保险行业都面临的新课题，需要监 管和行业共同关注数字经济时代的风险演进趋势，对数字社会的互联网保险产品新形态 进行前瞻性研究和布局。同时，互联网保险行业本身的特性决定监管政策不能对未来发 生的和正在发生还没有定性的行为、事物等进行规定，再加之监管政策的制定需要繁杂 的程序，监管政策的内容需要较长时间的制定与修改，这就导致新事物的发展在短期内 可能缺乏规范性。再者，互联网保险行业作为新型保险业务模式，监管始终秉持严格的 监管态度，监管力度近年来一直呈现上升的趋势。互联网保险行业不仅在业务开展上将 面临趋于严格的监管政策，还在法律合规层面可能因政策变化面临行政处罚等风险。
（二）信息安全议题风险给互联网保险机构持续带来挑战
互联网保险行业高度依赖互联网技术对投保信息的管理，辐射范围广的优势自然 也带来业务量的增长。但与此同时，客户信息的收集、传输、管理等一系列技术操作可能面临着信息传输风险、数据管理风险、网上自营平台功能系统安全风险等信息安全隐 患，给互联网保险机构带来持续的风险挑战。 一是信息传输风险。互联网保险业务覆盖范围广，因此在为互联网保险机构带来业 务量增长的情况下，也带来了更多的投保信息，一方面这些投保信息为互联网保险机构 的业务资源配置决策、商业开展计划等带来了更多的决策信息，另一方面也增加了信息 管理的难度；其次由于客户量逐渐增多，客户提供虚假投保信息的可能性也一同增加， 因此内部信息传递处理过程中的信息识别、真实性预判等工作的难度与工作量不断扩 大；除前述外部因素导致的信息传输风险外，企业内部信息传输各节点的负责人员，若 存在有意过滤信息、工作失误、责任心较差等情况，均会导致信息传输的风险增加；互 联网保险之所以能在扩大经营范围、增加消费者基数等方面有显著成效，根本在于互联 网保险能够带来更多的客户信息，在信息时代，客户信息对于互联网保险机构来说是经 营核心之一，因此信息传输风险对于互联网保险行业来说需要给予重点关注。
二是数据管理风险。互联网保险业务过程中，互联网保险机构需要在依法依规以 及客户授权的前提下利用互联网保险系统收集大量客户信息、存储大量保险产品信息、 理赔信息等，因此对于数据的存储、管理等有较高的要求，若在数据管理过程中出现疏 漏，导致信息使用不合规、不合法，信息丢失等问题，不仅会影响互联网保险业务的开 展，同时还会使互联网保险机构产生声誉风险、管理风险等，因此数据管理风险是互联 网保险业务过程中，需给予重点关注的风险点之一。
三是网上自营平台功能系统安全风险。网上自营平台的建设程度成为互联网保险 机构探索互联网保险领域的重心，也成为互联网保险发展程度的重要评价指标。互联网 保险机构在建设互联网保险网上自营平台的过程中，需要重点关注平台的稳定性、可操 作性、安全性等方面，其中最重要的就是稳定性与安全性，为能保证这两方面的实现， 需要在设计平台时关注平台可能产生的技术问题，如果平台在使用过程中出现了系统风 险，将会导致系统受到外在因素的破坏、更改，因此会导致信息泄漏、信息窃取等事 件，一方面会给企业带来声誉风险、财产损失，另一方面会因此承担相关法律责任，均 不利于互联网保险机构的可持续发展。
（三）行业内通行的 ESG 评价标准亟待建立
目前互联网保险行业还没有建立通行的ESG评价标准，在互联网保险机构自身ESG 表现评价、ESG保险产品开发或ESG可持续投资项目开展等方面都造成了一定困难。建立适合互联网保险业的ESG评价体系，并与传统保险业的评价体系进行区分，对于保险 公司来说是一个新的领域，在经验上、能力上都有短板。如何建立互联网保险行业的 ESG评价模型，该从哪些维度去做评价，需要做非常多的探索和研究，要筛选合适的评 价指标，考虑不同指标的权重，还要考虑数据的易得性。以往关于企业ESG评价更多是 从资本市场投资或者银行信贷的视角出发，更多地关注企业内外部因素影响下的金融信 用状况；而保险视角跟投资和信贷的视角不同，则更多聚焦于企业财产损失风险、内外 部人员伤亡风险、相关损害的民事经济赔偿风险，这些风险可能是因自然灾害、意外事 故、法律对于企业损害行为规制产生的；且由于互联网保险行业的天然属性，相较于传 统保险业又在尤其是信息安全议题等要素上有增添修改和不同侧重，涉及跨金融和信息 技术专业多重交叉评价问题，让ESG评价标准的制定变得更复杂。
在搭建ESG评级体系过程中，互联网保险机构需要集合行业力量，借助绿色金融领 域的能力和经验，联合外部专业评级机构，借鉴国际国内已有的ESG评价体系，在E、 S、G三个维度分别设计正向指标和负向风险指标。从企业文化、组织架构、制度建设、 行动措施以及实际绩效等多角度设置正向指标，评价企业ESG风险应对能力，并从实际 风险产生的维度设置负向风险指标，从而形成涵盖关键评价指标的ESG保险评价体系。
（四）保险科技领域的 ESG 复合型人才亟待补充和培养
互联网保险行业的ESG岗位需要既懂ESG理念又懂数字科技，既懂管理又懂财务 金融，既能立足我国互联网保险行业发展实际，又具备ESG国际化视野的交叉复合型人 才，人才短缺已成为互联网保险ESG领域面临的核心难题之一。在ESG信息披露层面， 搭建专业可持续信息披露团队，定期举办交流培训活动，提升专业人才对于指标解读、 指标更新、披露信息把控等专业能力；在公司可持续发展层面，培育人才团队自身具备 融资排放核算能力和风险衡量管理能力，并从专业角度协助制定可推动公司长期健康发 展的可持续战略目标；在保险科技层面，持续培养建立保险科技型人才团队，提高其对 于日新月异的互联网新环境的适应程度，使用人工智能、区块链、云计算、大数据等关 键技术在保险产品和服务上的技术应用做开拓创新，在利用互联网平台优势高效拓客的 同时保证客户的信息安全和平台功能的稳定实现，日常防范信息安全议题风险；在保险 业务层面，加强各职能部门员工对ESG的理念和应用认识，将可持续发展指标融入保险 产品开发、客户服务、核保管理、发展运营等各职能部门的业务考核，确保可持续战略 目标的稳步达成。
